Duas ações de IA subvalorizadas que oferecem os melhores pontos de entrada antes de ganhos significativos: O que a Wall Street vê

Embora as ações de inteligência artificial tenham dominado os retornos do mercado—respondendo a cerca de três quartos dos ganhos do S&P 500 desde a introdução do ChatGPT no final de 2022—os estrategas de investimento permanecem otimistas quanto a oportunidades específicas subvalorizadas. Analistas do JPMorgan Chase destacam duas empresas negociando abaixo do seu valor intrínseco: The Trade Desk e Datadog. Essas ações subvalorizadas representam algumas das melhores oportunidades para investidores que buscam exposição a modelos de negócio impulsionados por IA antes de uma reprecificação significativa do mercado.

As recentes metas de preço de grandes firmas de Wall Street revelam potencial de valorização substancial. O analista da Stifel, Mark Kelley, fixou o alvo para The Trade Desk em $74 por ação—indicando um ganho de 196% em relação à sua avaliação de $25—enquanto Brian White, da Monness, aponta Datadog para $255 por ação, sugerindo uma valorização de 112% a partir do preço de $120. Notavelmente, embora nem todos os analistas esperem retornos de três dígitos em um ano, a visão consensual é de que ambas as empresas estão negociando abaixo do valor justo, apresentando oportunidades atraentes para investidores de longo prazo.

Por que a The Trade Desk permanece subvalorizada apesar dos obstáculos do mercado

A The Trade Desk atua como uma plataforma independente de tecnologia de publicidade, distinguindo-se por uma abordagem imparcial na otimização de compra de mídia. Em vez de competir com editores por inventário publicitário, a empresa fornece software que permite aos compradores de mídia planejar, medir e refinar campanhas digitais em todo o ecossistema da internet aberta. Sua plataforma utiliza inteligência artificial para avaliar impressões, personalizar estratégias de lance e ajustar o direcionamento com base em dados de desempenho em tempo real.

A vantagem competitiva da empresa vem de sua posição neutra. Diferentemente do Google da Alphabet e da Amazon—que têm incentivos internos para direcionar gastos para inventários proprietários como YouTube e Prime Video—a The Trade Desk opera livre de tais conflitos. Essa independência torna os editores mais dispostos a compartilhar dados de desempenho, aumentando a eficácia do direcionamento e das métricas em redes descentralizadas de sites, aplicativos e serviços de streaming.

A The Trade Desk consolidou sua liderança no mercado de publicidade em TV conectada, um dos segmentos de crescimento mais rápido na publicidade digital. Contudo, ferramentas de IA generativa têm gerado cautela entre os investidores, com preocupações de que essas tecnologias possam suprimir gastos publicitários em plataformas independentes. Essas preocupações, embora fundamentadas, podem ter sido exageradas. A meta de preço mediana de Wall Street de $50 por ação sugere aproximadamente 100% de potencial de valorização. Combinado com a previsão do JPMorgan de crescimento de lucros de 13% ao ano até 2026, a avaliação atual de 15 vezes o lucro parece razoável frente às perspectivas de crescimento e às vantagens estruturais da empresa no mercado de publicidade na internet aberta.

A posição subvalorizada da Datadog em mercados de IA de alto crescimento

A Datadog construiu uma plataforma líder de observabilidade e segurança de software, consolidando sinais de toda a pilha tecnológica empresarial—infraestrutura, aplicações e serviços—em dashboards unificados. Seu motor de IA proprietário, chamado Watchdog, detecta anomalias no sistema, gera alertas de incidentes e realiza análises automatizadas de causa raiz. Essas capacidades atendem a desafios operacionais críticos enfrentados por departamentos de TI que gerenciam ambientes tecnológicos cada vez mais complexos.

Pesquisas independentes validam a posição de mercado da Datadog. Gartner reconhece a empresa como líder em monitoramento de experiência digital e plataformas de observabilidade, dois setores que devem expandir-se a uma taxa anual de 16% até 2030. A Forrester também identifica a Datadog como líder em operações de TI alimentadas por IA, categoria prevista para crescer 15% ao ano. O analista Keith Weiss, do Morgan Stanley, observa que a Datadog conquistou ganhos desproporcionais de participação de mercado em observabilidade por vários anos consecutivos, impulsionada pela preferência dos departamentos de TI por plataformas que consolidam diversas ferramentas de monitoramento de desempenho.

Os recentes investimentos da empresa em aplicações de IA—including ferramentas de monitoramento para infraestrutura de IA e agentes automatizados de resolução de incidentes—posicionam-na de forma vantajosa nos mercados emergentes de operações de IA. Apesar de ter reportado crescimento de 20% nos lucros ajustados no quarto trimestre, a avaliação de 60 vezes o lucro pode parecer elevada inicialmente. No entanto, os altos gastos em pesquisa e desenvolvimento criam capacidade para aceleração dos lucros à medida que esses investimentos em IA amadurecem e geram retornos.

A meta de preço mediana de Wall Street de $180 por ação indica um potencial de valorização de 50% a partir do preço base de $120. Embora isso possa não gerar retornos de três dígitos em doze meses, investidores pacientes que buscam exposição tecnológica de longo prazo devem considerar a posição excepcional de mercado da empresa e sua trajetória de crescimento. A combinação de crescimento de lucros de curto prazo e os ventos favoráveis do mercado de IA a longo prazo formam um caso convincente para incluir a Datadog entre as ações subvalorizadas mais promissoras para carteiras de visão futura.

Construindo sua estratégia: melhores práticas para identificar e adquirir oportunidades de qualidade

O cenário de investimentos mais amplo continua recompensando investidores que identificam oportunidades subvalorizadas antes que o consenso de mercado mude. The Trade Desk e Datadog exemplificam empresas cujo valor fundamental ainda pode não estar totalmente refletido nas avaliações atuais. Ambas possuem vantagens competitivas sustentáveis, categorias de mercado em expansão e equipes de gestão que investem pesadamente em motores de crescimento futuros.

Ao avaliar essas ou outras oportunidades semelhantes, considere as vantagens competitivas estruturais das empresas, as opiniões do consenso de analistas, a trajetória de crescimento em seus respectivos mercados e a avaliação relativa às expectativas de crescimento. As melhores oportunidades de investimento surgem frequentemente quando negócios sólidos enfrentam ceticismo temporário do mercado—exatamente onde essas duas plataformas habilitadas por IA parecem estar posicionadas hoje.