TheStreet: ETF não são totalmente isentos de impostos; os investidores devem ter em conta as regras fiscais de diferentes produtos

Notícia do Deep Tide TechFlow: a 26 de julho, segundo a TheStreet, os ETF, apesar de, devido ao mecanismo de criação/resgate em espécie (In-Kind Creation/Redemption) e a uma taxa de rotação mais baixa, serem geralmente mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos, “maior eficiência fiscal” não significa “isenção de impostos”. O tratamento fiscal de diferentes tipos de ETF apresenta diferenças significativas; os investidores devem planear em função do tipo de posição detida e das características da conta.

A notícia refere que os ETF que investem em ouro e prata físicos poderão, nos EUA, ser tributados à taxa de imposto aplicada a colecionáveis. Os ETF de commodities que utilizam contratos de futuros, em regra, aplicam a regra fiscal “60/40”, ou seja, 60% das mais-valias são tributadas à taxa de longo prazo e 40% à taxa de curto prazo, independentemente do período efetivo de detenção. Alguns ETF de divisas podem ver os seus rendimentos tributados como rendimento ordinário; e os ETF alavancados e inversos, devido à rotação mais elevada, também podem aplicar a regra “60/40”.

A TheStreet recomenda que os investidores possam reduzir os custos fiscais globais através de uma alocação adequada entre contas tributáveis e contas de diferimento fiscal, detenção de ETF a longo prazo, utilização de tax-loss harvesting e doação de participações em ETF com valorização.