Bank of America: Os preços do DRAM estão a subir muito acima das expectativas, à medida que o Capex da Google impulsiona a procura de armazenamento

Mensagem da Deep Tide TechFlow: a 27 de julho, segundo a Trend Direction Research, o relatório semanal do Bank of America sobre memórias globais de 24 de julho indicou que o preço de contrato de PC DRAM subiu 15%-20% em termos sequenciais (mês a mês). O aumento no terceiro trimestre poderá atingir 30%-40%, muito acima da previsão da TrendForce (13%-18%), e os preços à vista acompanharam a subida.

As análises do Bank of America estimam que os gastos de capital da Google em 2026/2027 atinjam, respetivamente, 200 mil milhões/300 mil milhões de dólares, significativamente acima dos 91 mil milhões em 2025, o que implica que em 2027 será necessário adquirir mais de 50% de chips de memória do que em 2026. A Google registará, entre 2026 e 2028, mais de 50 mil milhões de dólares por ano em dinheiro e equivalentes, o que é um sinal positivo para o aumento de capacidade de produção de chips de memória. A Samsung Electronics, a 30 de julho, na divulgação dos resultados, deverá anunciar um programa de recompra em grande escala, pagamentos antecipados de dividendos e orientação mais otimista para o segundo semestre/2027. O Bank of America mantém a classificação de compra para a Samsung.