Depois de submeter o pedido de ETF à vista de Bitcoin à Comissão de Valores Mobiliários, na noite de 9 de novembro, documentos regulatórios mostraram que a gigante global de gestão de ativos BlackRock (BlackRock) registrou um Ethereum Trust em Delaware e, depois que a notícia foi divulgada, os dados da Coingecko mostraram que o preço do ETH ultrapassou brevemente US$ 2.000 e uma vez rompeu o nível de resistência de US$ 2.100, estabelecendo um recorde no ano passado.
Na verdade, a mesma coisa está acontecendo com ETFs de bitcoin spot, e o pedido da BlackRock para um ETF de bitcoin spot para a SEC em junho deste ano também provocou uma discussão generalizada na comunidade cripto, o que tornou a comunidade cripto cada vez mais preocupada com o chamado "efeito gigante".
Sabemos que nos primeiros dias do desenvolvimento da criptomoeda, a conexão entre Bitcoin e Ethereum e a macroeconomia global não era próxima, mas ao longo do tempo, como as duas maiores redes descentralizadas do mundo, Bitcoin e Ethereum se tornaram cada vez mais amplamente utilizadas, e suas tendências de preços convergiram gradualmente com a tendência econômica global, o gráfico a seguir mostra a taxa de crescimento anual do Bitcoin e a oferta monetária global de M2 de 2014 a 2023:
Então, por que os ETFs à vista de gigantes financeiros tradicionais estão ajudando a aumentar o preço do Bitcoin e do Ethereum?
Em primeiro lugar, os ETFs à vista dos gigantes financeiros tradicionais podem rapidamente trazer liquidez ao mercado cripto: os ETFs à vista incorporam criptomoedas como Bitcoin e Ethereum no mercado financeiro tradicional, e os investidores podem negociar através de contas de títulos tradicionais, o que melhorará a conveniência do investimento. Os ETFs à vista fornecem aos investidores uma maneira segura de investir em criptomoedas e são obrigados a aumentar a liquidez das criptomoedas. O aumento da liquidez significa que os investidores podem comprar e vender criptomoedas mais facilmente, o que ajudará a estabilizar os preços.
Em segundo lugar, ETFs à vista de gigantes financeiros tradicionais podem reduzir o custo de investimento de Bitcoin e Ethereum: ETFs à vista reduzem o custo de investimento de criptomoedas como Bitcoin e Ethereum para o nível dos mercados financeiros tradicionais, e também baixam o limiar para investir em criptomoedas, o que atrairá mais investidores individuais para entrar no mercado de criptomoedas. Os fundos dos investidores individuais são geralmente mais pequenos, mas são numerosos, e a sua entrada também terá um certo impulso no preço de mercado.
Na verdade, essa tendência já é evidente nos ETFs futuros de Bitcoin. Os números não mentem, e o apetite institucional pela exposição ao Bitcoin tem aumentado desde 2021. A partir de novembro de 2023, o ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) tornou-se o ETF pan-forex mais ativamente negociado, e seu volume médio de negociação é significativamente maior do que o dos ETFs de ouro, de acordo com estatísticas divulgadas pelo analista de índices financeiros VettaFi (como mostrado no gráfico abaixo).
Finalmente, ETFs à vista de gigantes financeiros tradicionais podem atrair investidores institucionais: ETFs spot expandem o escopo de exposição a criptomoedas como Bitcoin e Ethereum para investidores em mercados financeiros tradicionais, promovendo assim o desenvolvimento saudável de todo o mercado. Na verdade, a aprovação de ETFs à vista é vista como um símbolo da legitimidade do mercado de criptomoedas, o que atrairá mais investidores institucionais para o mercado de criptomoedas. Os investidores institucionais geralmente têm uma grande quantidade de dinheiro, então sua entrada terá um grande impulso no preço de mercado.
Outra questão que tem a comunidade cripto no radar é como os ETFs spot de gigantes financeiros tradicionais afetam os preços do Bitcoin e do Ethereum?
Em primeiro lugar, de uma perspetiva de tempo, a tendência de aumento dos preços do Bitcoin e Ethereum é basicamente consistente com o processo de aprovação de ETFs à vista de gigantes financeiros tradicionais. Em 10 de novembro de 2023, surgiu a notícia de que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) pode aprovar 12 ETFs de Bitcoin à vista até 17 de novembro. Como resultado, o preço do bitcoin e ethereum aumentou 6% e 8%, respectivamente, no dia 10 de novembro.
Em segundo lugar, a julgar pelo sentimento do mercado, a aprovação do ETF spot do gigante financeiro tradicional é vista como um símbolo da legitimidade do mercado de criptomoedas, o que atrairá mais investidores institucionais para entrar no mercado de criptomoedas. Os investidores institucionais geralmente têm uma grande quantidade de dinheiro, então sua entrada terá um grande impulso no preço de mercado.
Em terceiro lugar, de uma perspetiva técnica, os preços do Bitcoin e do Ethereum romperam suas máximas anteriores em 10 de novembro, indicando um sentimento de alta mais forte em relação a ambas as criptomoedas.
É claro que a aplicação de ETFs à vista por gigantes financeiros tradicionais não é o único fator que afeta o mercado de criptomoedas, outros fatores também podem ter impacto no preço do Bitcoin e do Ethereum. Por exemplo, fatores como a situação econômica global, expectativas de inflação, etc., também podem afetar a confiança dos investidores nas criptomoedas. Mas, no geral, os ETFs à vista trazidos pelos gigantes financeiros tradicionais são boas notícias para o mercado de criptomoedas.
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Como os ETFs BlackRock Ethereum e Bitcoin Spot impactam o mercado cripto
Depois de submeter o pedido de ETF à vista de Bitcoin à Comissão de Valores Mobiliários, na noite de 9 de novembro, documentos regulatórios mostraram que a gigante global de gestão de ativos BlackRock (BlackRock) registrou um Ethereum Trust em Delaware e, depois que a notícia foi divulgada, os dados da Coingecko mostraram que o preço do ETH ultrapassou brevemente US$ 2.000 e uma vez rompeu o nível de resistência de US$ 2.100, estabelecendo um recorde no ano passado.
Na verdade, a mesma coisa está acontecendo com ETFs de bitcoin spot, e o pedido da BlackRock para um ETF de bitcoin spot para a SEC em junho deste ano também provocou uma discussão generalizada na comunidade cripto, o que tornou a comunidade cripto cada vez mais preocupada com o chamado "efeito gigante".
Sabemos que nos primeiros dias do desenvolvimento da criptomoeda, a conexão entre Bitcoin e Ethereum e a macroeconomia global não era próxima, mas ao longo do tempo, como as duas maiores redes descentralizadas do mundo, Bitcoin e Ethereum se tornaram cada vez mais amplamente utilizadas, e suas tendências de preços convergiram gradualmente com a tendência econômica global, o gráfico a seguir mostra a taxa de crescimento anual do Bitcoin e a oferta monetária global de M2 de 2014 a 2023:
Então, por que os ETFs à vista de gigantes financeiros tradicionais estão ajudando a aumentar o preço do Bitcoin e do Ethereum?
Em primeiro lugar, os ETFs à vista dos gigantes financeiros tradicionais podem rapidamente trazer liquidez ao mercado cripto: os ETFs à vista incorporam criptomoedas como Bitcoin e Ethereum no mercado financeiro tradicional, e os investidores podem negociar através de contas de títulos tradicionais, o que melhorará a conveniência do investimento. Os ETFs à vista fornecem aos investidores uma maneira segura de investir em criptomoedas e são obrigados a aumentar a liquidez das criptomoedas. O aumento da liquidez significa que os investidores podem comprar e vender criptomoedas mais facilmente, o que ajudará a estabilizar os preços.
Em segundo lugar, ETFs à vista de gigantes financeiros tradicionais podem reduzir o custo de investimento de Bitcoin e Ethereum: ETFs à vista reduzem o custo de investimento de criptomoedas como Bitcoin e Ethereum para o nível dos mercados financeiros tradicionais, e também baixam o limiar para investir em criptomoedas, o que atrairá mais investidores individuais para entrar no mercado de criptomoedas. Os fundos dos investidores individuais são geralmente mais pequenos, mas são numerosos, e a sua entrada também terá um certo impulso no preço de mercado.
Na verdade, essa tendência já é evidente nos ETFs futuros de Bitcoin. Os números não mentem, e o apetite institucional pela exposição ao Bitcoin tem aumentado desde 2021. A partir de novembro de 2023, o ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) tornou-se o ETF pan-forex mais ativamente negociado, e seu volume médio de negociação é significativamente maior do que o dos ETFs de ouro, de acordo com estatísticas divulgadas pelo analista de índices financeiros VettaFi (como mostrado no gráfico abaixo).
Finalmente, ETFs à vista de gigantes financeiros tradicionais podem atrair investidores institucionais: ETFs spot expandem o escopo de exposição a criptomoedas como Bitcoin e Ethereum para investidores em mercados financeiros tradicionais, promovendo assim o desenvolvimento saudável de todo o mercado. Na verdade, a aprovação de ETFs à vista é vista como um símbolo da legitimidade do mercado de criptomoedas, o que atrairá mais investidores institucionais para o mercado de criptomoedas. Os investidores institucionais geralmente têm uma grande quantidade de dinheiro, então sua entrada terá um grande impulso no preço de mercado.
Outra questão que tem a comunidade cripto no radar é como os ETFs spot de gigantes financeiros tradicionais afetam os preços do Bitcoin e do Ethereum?
Em primeiro lugar, de uma perspetiva de tempo, a tendência de aumento dos preços do Bitcoin e Ethereum é basicamente consistente com o processo de aprovação de ETFs à vista de gigantes financeiros tradicionais. Em 10 de novembro de 2023, surgiu a notícia de que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) pode aprovar 12 ETFs de Bitcoin à vista até 17 de novembro. Como resultado, o preço do bitcoin e ethereum aumentou 6% e 8%, respectivamente, no dia 10 de novembro.
Em segundo lugar, a julgar pelo sentimento do mercado, a aprovação do ETF spot do gigante financeiro tradicional é vista como um símbolo da legitimidade do mercado de criptomoedas, o que atrairá mais investidores institucionais para entrar no mercado de criptomoedas. Os investidores institucionais geralmente têm uma grande quantidade de dinheiro, então sua entrada terá um grande impulso no preço de mercado.
Em terceiro lugar, de uma perspetiva técnica, os preços do Bitcoin e do Ethereum romperam suas máximas anteriores em 10 de novembro, indicando um sentimento de alta mais forte em relação a ambas as criptomoedas.
É claro que a aplicação de ETFs à vista por gigantes financeiros tradicionais não é o único fator que afeta o mercado de criptomoedas, outros fatores também podem ter impacto no preço do Bitcoin e do Ethereum. Por exemplo, fatores como a situação econômica global, expectativas de inflação, etc., também podem afetar a confiança dos investidores nas criptomoedas. Mas, no geral, os ETFs à vista trazidos pelos gigantes financeiros tradicionais são boas notícias para o mercado de criptomoedas.
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