Аналитика Gate Ventures: инновационные решения в сфере ReFi открывают новую эру для пользовательских приложений

Введение

Web3, основанный на технологии блокчейн, формирует экономическую и культурную парадигму, кардинально отличающуюся от мира вне блокчейна. Такой переход открывает колоссальные возможности, но вместе с тем порождает проблемы совместимости с Web2: массовое внедрение затрудняется тем, что пользователи Web2 владеют активами и инфраструктурой иного типа. Если бы существующие активы Web2 могли быть интегрированы на блокчейн, это бы не только активизировало экономику внутри блокчейна, но и позволило частным лицам извлекать существенно большую экономическую выгоду. Это бы также расширило ассортимент активов вне блокчейна, доступных для блокчейн-приложений, ускоряя эволюцию и диверсификацию экосистемы внутри блокчейна.

Яркий пример — WiFi Master Key. Приложение появилось в 2012 году, на этапе перехода Китая с 3G на 4G, когда мобильный интернет был дорогим. WiFi Master Key решил проблему дефицита публичных сетей и высокой стоимости частных подключений, позволив массово обмениваться доступом к WiFi. Модель бизнеса предполагала, что пользователи делились своим домашним интернетом, формируя масштабную экосистему совместного использования. В лучшие годы число пользователей достигало 900 миллионов, а количество активных ежемесячно — 370 миллионов. Однако, по мере снижения стоимости мобильного интернета и распространения доступных домашних и мобильных тарифов, общественная WiFi-инфраструктура стала развиваться, а модель обмена паролями привела к росту затрат на данные, перегрузке сетей и потере пользовательской лояльности, что в итоге лишило продукт лидерства.

Этот кейс наглядно демонстрирует, как WiFi Master Key использовал масштабную существующую инфраструктуру для создания близкой к бесплатной возобновляемой сети и масштабирования до миллиардной аудитории. У Web2-пользователей есть значительные активы, однако, из-за несовместимости с моделью активов внутри блокчейна, их ресурсы не могут раскрыть свой потенциал в полной мере.

Вместе с этим возникает возможность: большая часть инфраструктуры Web2 может быть дополнительно раскрыта с помощью глобальной ликвидности, открытых экономик, верифицируемого консенсуса и DeFi-возможностей Web3. Мы называем этот подход ReFi — Repurpose Finance.

ReFi принципиально отличается от современных DePIN-инициатив. DePIN требует закупки оборудования, масштабирование которого сопряжено с трудностями. Для выхода на рынок нужно создавать локальные каналы продаж и выстраивать цепочки поставок. Для товаров первой необходимости одной прибыли недостаточно — конкурентоспособность должна соответствовать реальным запросам пользователей. У многих команд нет ресурсов и компетенций для построения целой экосистемы и они прибегают к помощи лидеров мнений и крупных агентов для продвижения майнинг-оборудования, что зачастую превращает бизнес-модель в классическую пирамиду.

В отличие от этого, ReFi задействует уже существующую базу глобальных активов, не требуя создания и реализации нового оборудования, что снижает барьеры для входа.

Далее приведены примеры, демонстрирующие существенные преимущества перевода активов Web2 на блокчейн, стимулируя новые бизнес-идеи и прямое вовлечение существующих ресурсов Web2. Такой подход обходит аппаратно-ориентированные стратегии DePIN, открывая инновационным проектам путь к успеху через интеграцию реальных активов Web2 в экономику блокчейна.

Кейс-стади

WiFi

Интеграция токеномики с WiFi показательно перспективна: если существующая инфраструктура станет доступной для сторонних участников, собственники смогут получать доход от аренды или совместного использования, а стимулирование с помощью токенов обеспечит мотивацию для вовлечения.

Модель ориентирована на пользователей, заинтересованных в бесплатном скоростном WiFi вне дома на длительный срок. Владельцы домашних сетей мало заинтересованы открывать бесплатный доступ, особенно учитывая снижение стоимости данных, а также меньшую пропускную способность и высокую задержку. Токеномика меняет баланс — за открытие доступа начисляются вознаграждения, что способствует обмену ценностью и совместной прибыли.

В 2023 году мировой рынок Wi-Fi составил $14,5 млрд, в 2028 году ожидается рост до $39,4 млрд при среднегодовом темпе роста (CAGR) 22,2%. Выручка рынка мобильных данных прогнозируется на уровне $600 млрд в 2024 году с ежегодным ростом 4,30%, к 2029 году объем достигнет $800 млрд. Эти показатели подтверждают, что модели совместного доступа к WiFi со стимулированием через токены способны занять значительную долю в быстрорастущем сегменте.

Пропускная способность

Grass — ключевой проект ReFi, позволяющий пользователям делиться неиспользуемой пропускной способностью интернета и получать вознаграждения. Крупные компании используют прокси-сети на базе домашних подключений — маршрутизируют запросы через миллионы пользователей для имитации реального трафика и защиты от целевых DDoS-атак. Такие прокси востребованы для web scraping, аналитики, рыночных исследований, управления соцсетями, продажи билетов.

Обычно компании платят провайдерам, которые получают домашние IP путем установки плагинов, партнерства с интернет-провайдерами или покупки у арендодателей IP — сами пользователи не получают вознаграждения. Grass меняет картину: пользователи получают доход за неиспользуемую пропускную способность, а рынок становится прозрачным и клиентоориентированным.

Для конечных потребителей этот рынок нишевый: в 2023 году мировые продажи прокси на базе домашних подключений составили $620 млн, к 2030 году прогнозируется $840 млн при среднегодовом темпе роста (CAGR) 4,6%.

Данные

Вклад пользователей Web2 в данные может быть трансформационным, особенно учитывая нехватку вычислительных мощностей и качественных датасетов для больших языковых моделей (LLM) и AI-агентов. Пример — Scale AI с девизом: "Empower AI with your data".

Модель бизнеса Scale AI, источник: Scale AI

Модель Scale AI соединяет пользовательские данные с платформой, где низкооплачиваемые специалисты по разметке данных из Юго-Восточной Азии маркируют загруженные данные для обучения моделей и оценивают их выдачу. Данные для больших языковых и узкоспециализированных моделей имеют решающее значение, Scale AI называют "поставщиком инструментов" золотой лихорадки. Специалисты по разметке данных получают обычно $1–2 в час, что обеспечивает масштаб и эффективность бизнеса.

Web3-проекты могут значительно повысить ставки благодаря стимулированию с помощью токенов. Vana при поддержке Paradigm использует подход Data DAO, но охват остается низким: недостаточная информированность пользователей сдерживает спрос на токены. Более прямой пример — Aggregata: платформа для ритейлеров, где для вторичного обучения используются диалоги ChatGPT, проект уже привлек инвестиции от Binance Labs. Вознаграждения в токенах позволяют перераспределять большую часть прибыли между поставщиками и работниками, а не только владельцем платформы.

Рынок аннотации данных оценивается в $838,2 млн на 2024 год, к 2033 году вырастет до $10 346,2 млн, среднегодовой темп роста (CAGR) — 32,2%.

Энергия

Daylight — успешный кейс ReFi, мотивирующий получать доход от избыточной энергии. Компания привлекла $13,2 млн инвестиций от A16Z и Lattice Fund Lead. Daylight управляет и строит распределенные энергосети, используя токенизацию для стимулирования установки и мобильного управления устройствами (солнечные панели, бойлеры) с начислением токенов пользователям. Этот подход ускоряет переход к чистой энергетике и балансирует нагрузку на централизованные сети.

По механике модель близка к DePIN, но ReFi развивает уже существующие устройства чистой энергетики — без закупки нового оборудования, через стимулирование с помощью токенов, что облегчает модернизацию. Бизнес-модель Daylight — продажа оборудования, а ReFi — токенизация и использование распространенных активов. Совместная работа с производителями по стандартизации интерфейсов позволит подключать устаревшие устройства к блокчейну и начислять токены, открывая новые бизнес-модели. Ожидается значительный рост инноваций в этой сфере.

Объем мирового рынка энергогенерирующего оборудования — $110,4 млрд в 2022 году, прогноз на 2032 год — $173,1 млрд, среднегодовой темп роста (CAGR) — 4,8% до 2032 года.

Заключение

Анализ демонстрирует глубокие отличия между пользователями Web3 и Web2, прежде всего — в структуре активов. Мы предлагаем новый путь: ReFi (Repurpose Finance), который использует инфраструктуру и пользовательские активы Web2, переводя их на блокчейн посредством токеномики и инициируя новую волну создания ценности.

ReFi позволяет раскрыть ценность глобальных распространенных ресурсов — домашних GPU, WiFi-сетей, каналов связи, данных, энергии и др. — и масштабировать их модернизацию. Хотя концепция известна, ключевое отличие ReFi от DePIN в том, что не требуется покупка нового оборудования: ReFi с помощью токеномики открывает новые сценарии применения для уже имеющихся активов на рынке.

Практичность и эффективность важны: некоторые пути повторного использования — как модель Grass для прокси — охватывают небольшие рынки с невысокими требованиями. В то же время предоставление пропускной способности или GPU для обучения AI требует максимум производительности и пока сложно монетизируется с нынешними технологиями.

Мы рассчитываем, что ReFi получит массовое распространение, и предприниматели смогут использовать скрытые активы 8 миллиардов пользователей Web2, интегрируя их в Web3 посредством глобальной ликвидности, распределенного хранения и токеномики, что откроет новую эру управления ценностью и ресурсами.

Отказ от ответственности:

Настоящий материал не является предложением, призывом или инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений всегда консультируйтесь с независимым специалистом. Gate.com и/или Gate Ventures могут ограничить или запретить доступ к услугам в отдельных юрисдикциях. Пожалуйста, ознакомьтесь с соответствующим пользовательским соглашением для получения полной информации.

О компании Gate Ventures

Gate Ventures — венчурное подразделение компании Gate, инвестирует в децентрализованную инфраструктуру, развитие экосистем и приложения, формирующие будущее в эпоху Web3. Gate Ventures работает с ведущими мировыми партнерами, поддерживая инновационные команды и стартапы, определяя новые парадигмы социальных и финансовых взаимодействий.

Веб-сайт: https://ventures.gate.com/
Twitter: https://x.com/gate_ventures
Medium: https://medium.com/gate_ventures