Com a adoção global de criptomoedas e o rápido crescimento de usuários de cripto na Ásia, os fluxos de fundos na cadeia na região têm se tornado cada vez mais frequentes e complexos. Para obter insights mais profundos sobre as características dos fluxos de fundos na cadeia, riscos financeiros potenciais e conexões com indústrias ilícitas no Sudeste Asiático, a Beosin realizou uma análise aprofundada com base em uma amostra de 10.000 endereços de blockchain (por exemplo, carteiras pessoais de usuários de câmbio do Sudeste Asiático) coletados desde 2020. Ao rastrear e marcar diferentes caminhos de fluxo de fundos de risco, descobriu-se que o nível de risco envolvido nos padrões de circulação de ativos criptográficos excede as expectativas. Este relatório não apenas revela os riscos do uso de criptomoedas no Sudeste Asiático, mas também explora as razões subjacentes por trás desses fenômenos de uma perspectiva macro e propõe recomendações relevantes.

Conteúdos

• [ ] Visão geral do mercado de criptomoedas do Sudeste Asiático
• [ ] Análise de Amostra e Principais Resultados
• [ ]Análise de Fluxos de Fundos e Riscos em Indústrias Ilícitas
• [ ]Entradas de fundos em plataformas sancionadas
• [ ]Análise de risco em nível macro e causas raiz
• [ ]Conclusões e Recomendações

Visão geral do mercado de criptomoedas do sudeste asiático

Nos últimos anos, a adoção e popularidade das criptomoedas têm crescido significativamente no Sudeste Asiático.

Como um mercado emergente, o Sudeste Asiático possui características únicas em termos de sua estrutura econômica, ambiente político e comportamento do usuário, com os seguintes pontos se destacando:

1. Crescimento rápido de usuários:

A elevada proporção de jovens na região, combinada com a ampla adoção da internet móvel, levou a um rápido aumento no número de utilizadores de criptomoeda. Estima-se que dezenas de milhões de utilizadores de criptomoeda existam na região.

1. Forte Procura por Pagamentos Transfronteiriços:

Com um grande número de trabalhadores transfronteiriços, a criptomoeda oferece uma solução de pagamento transfronteiriça conveniente, levando ao uso generalizado na região.

1. Ambiente regulatório desigual:

Os países do Sudeste Asiático variam em suas políticas regulatórias sobre moedas virtuais. Alguns países apoiam a legalização das criptomoedas, enquanto a maioria das regiões ainda não estabeleceu estruturas regulatórias claras, resultando em riscos de conformidade nos fluxos de fundos.

Análise de amostra e principais descobertas

Gráficos: Diagrama de Fluxo de Fundos

Gráfico: Distribuição de Endereços Fluxo para Carteiras Web3

1. Circulação Livre de Fundos

Das 10.000 endereços de blockchain analisados, aproximadamente 45,23% dos fundos circulavam livremente nas cadeias públicas por meio de carteiras descentralizadas, mostrando alta liquidez e descentralização. O montante total de fundos em circulação livre atingiu $1.484 bilhões, indicando que os métodos de negociação descentralizados se tornaram mainstream entre os usuários do sudeste asiático.

1. Associação com Indústrias Ilícitas

Entre esses endereços, mais de US $ 110 milhões fluíram diretamente para endereços associados a indústrias ilícitas, representando mais de 12%. O rastreamento adicional dos endereços restantes revelou que, por meio de transações secundárias ou múltiplas, alguns endereços também formaram links indiretos com indústrias ilícitas, elevando a proporção de endereços relacionados a riscos para 16,82%. Isso implica que, entre dezenas de milhões de usuários de criptomoedas do Sudeste Asiático, milhões podem ter interações de fundos diretas ou indiretas com indústrias ilícitas.

Gráficos: Associações com Mercados Ilícitos

Análise dos Fluxos de Fundos e Riscos em Indústrias Ilícitas

1. Categorização de Endereços da Indústria Ilícita

Beosin categorizou endereços estreitamente associados a indústrias ilícitas em 3 categorias principais e 44 subcategorias usando rótulos de risco. As principais categorias de alto risco incluem:

• Serviços de mistura: Usado principalmente para anonimizar fluxos de fundos.
• Bancos subterrâneos: Usados para alocação ilegal de fundos através das fronteiras e lavagem de dinheiro.
• Plataformas de Fraude: Envolvendo investimentos falsos, esquemas de Ponzi e golpes como o “pig-butchering” e outros.

Estes tipos de endereços de alto risco envolvem mais de 240 entidades específicas ligadas a indústrias ilícitas.

1. Fenómenos de Fluxo de Fundos de Alto Risco

Os resultados da pesquisa revelam fluxos particularmente notáveis de certos tipos de fundos:

• Mais de $10 milhões fluíram diretamente para endereços relacionados a bancos subterrâneos, com o número de transações excedendo vários milhares.
• Aproximadamente 11 milhões de dólares fluíram para plataformas de jogos de azar online.
• Mais de $22 milhões foram encaminhados para plataformas de fraude.

Tais fluxos de fundos revelam a complexidade e a natureza oculta das atividades da indústria ilícita. A anonimidade e as características transfronteiriças das criptomoedas permitem transferências frequentes de fundos ilegais e atividades de lavagem de dinheiro.

Gráfico: Fundos a fluir para os mercados negros

Entradas de Fundos em Plataformas Sancionadas

1. Proporção de Fundos Fluindo para Plataformas Sancionadas

Entre os fundos diretamente associados a indústrias ilícitas, cerca de 53,49% fluíram para plataformas sancionadas. O número de transações relacionadas era o dobro dos fundos que fluíam para bancos clandestinos, com um valor total superior a $55 milhões. Isto indica que as plataformas sancionadas continuam a ser o destino principal para fundos de alto risco.

1. Estudo de Caso: Tornado Cash

Como uma ferramenta de mistura comumente usada, o Tornado Cash recebeu mais de $54 milhões neste estudo, representando 97,84% de todos os fundos que fluíram para plataformas sancionadas. No entanto, desde que foi listado como uma entidade sancionada pelo Departamento do Tesouro dos EUA em agosto de 2022, o volume de transações do Tornado Cash diminuiu significativamente, demonstrando a eficácia das sanções na redução das entradas de fundos.

Gráfico: Tendências de Fundos e Proporções Fluir para Tornado Cash

Análise de Risco de Nível Macro e Causas Fundamentais

1. Anonimato e Alta Liquidez das Criptomoedas

A anonimidade das criptomoedas torna difícil rastrear fluxos de fundos ilícitos na blockchain. Mesmo com métodos técnicos para rotular endereços de risco, os fundos ainda podem obscurecer seu fluxo através de ferramentas de mistura, facilitando assim atividades de lavagem de dinheiro.

1. Falta de Enquadramento Regulamentar no Sudeste Asiático

As medidas regulatórias para criptomoedas ainda estão subdesenvolvidas nos países do Sudeste Asiático, aumentando os riscos de fluxos transfronteiriços de fundos. Algumas regiões permanecem cautelosas em relação às criptomoedas e ainda não adotaram abordagens regulatórias proativas, criando espaço para fluxos ilícitos da indústria.

1. Ambiente Socioeconómico

Em certos países do sudeste asiático, níveis mais baixos de desenvolvimento econômico e disparidades significativas de riqueza tornam essas regiões uma base para golpistas e operações de jogos de azar online, que visam principalmente participantes estrangeiros na cadeia.

1. Desafios Técnicos na Regulamentação

Devido a limitações técnicas e estruturais, as bolsas de criptomoedas, os provedores de serviços de carteira e as plataformas descentralizadas muitas vezes lutam para monitorizar e investigar eficazmente os riscos das transações. As plataformas descentralizadas, em particular, não têm controlo direto sobre os dados das transações, o que torna difícil identificar prontamente atividades maliciosas ou riscos de lavagem de dinheiro. Enquanto algumas plataformas centralizadas tentam melhorar a monitorização através de medidas KYC e AML, as transações entre cadeias e as tecnologias de anonimato complicam o rastreamento de fundos, aumentando os riscos de segurança.

Conclusões e Recomendações

A análise dos fluxos de fundos na cadeia no sudeste da Ásia indica riscos significativos de segurança associados ao uso de criptomoedas na região. Para mitigar eficazmente os riscos de fluxos ilícitos de fundos na cadeia, a Beosin oferece as seguintes recomendações:

1. Fortalecer os Mecanismos Regulatórios: Os governos devem desenvolver e implementar políticas regulatórias abrangentes para criptomoedas. A cooperação transfronteiriça é essencial para combater atividades ilícitas de fundos na cadeia. Estruturas regulatórias adaptadas à moeda virtual devem ser introduzidas com base nas condições específicas de cada país.

2. Aumentar a Consciencialização do Risco do Utilizador: Aumentar a educação anti-fraude para os utilizadores regulares para os ajudar a compreender os riscos na cadeia, melhorar a sua capacidade de identificar fundos ilícitos ligados às indústrias negras e cinzentas, e aumentar a sua consciencialização das medidas preventivas.

3. Promover a Inovação Tecnológica: Investigar e aplicar ativamente tecnologias na cadeia de rastreamento e anti-lavagem de dinheiro. Utilizar análise de big data, inteligência artificial e outros meios técnicos para identificar e combater precisamente fluxos de fundos de alto risco.

4. Estabelecer mecanismos colaborativos: Encorajar as exchanges de criptomoedas, provedores de carteira e instituições relacionadas no sudeste asiático a cooperar, fortalecer a partilha de informações e construir sistemas conjuntos de prevenção de riscos para melhorar a segurança na cadeia.

Como uma das regiões mais promissoras para o desenvolvimento de criptomoedas, o Sudeste Asiático continuará a enfrentar desafios relacionados com os riscos de fluxo de fundos. A Beosin mantém-se comprometida em investir em recursos e tecnologia e colaborar com vários intervenientes para criar um ecossistema de criptomoedas seguro, transparente e em conformidade. Ao reforçar regulamentos, aumentar a consciencialização dos utilizadores e impulsionar a inovação tecnológica, podemos reduzir gradualmente os fluxos ilícitos de fundos na cadeia e promover o desenvolvimento saudável da economia digital do Sudeste Asiático.

Fornecemos uma análise detalhada, disponível para download no nosso site oficial:

Link de download:

https://www.beosin.com/resources/Southeast_Asia_na cadeia_Capital FLOW and Risk Analysis Report.pdf

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