บทนำ

การซื้อขายออปชั่นได้กลายเป็นส่วนสำคัญของตลาดสกุลเงินดิจิทัล ที่ให้นักซื้อขายเครื่องมือที่ซับซ้อนเพื่อป้องกันความเสี่ยง พิสูจน์ตัวเองในการเคลื่อนไหวราคาและเสริมประสิทธิภาพของพอร์ต​โฟลิโอ คู่มือนี้สำรวจเข้าไปในกลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นต่าง ๆ เสนอความรู้สำหรับผู้เริ่มต้นและนักลงทุนที่มีประสบการณ์​

เข้าใจตัวเลือกสกุลเงินดิจิตอล

Crypto options เป็นสัญญาอนุพันธ์ที่ให้ผู้ถือสิทธิ์ แต่ไม่ใช่หน้าที่ ที่จะซื้อ (ตัวเลือกสายโทร) หรือ ขาย (ตัวเลือกขาย) จำนวนเฉพาะของสกุลเงินดิจิตอลในราคาที่กำหนดล่วงหน้าภายในช่วงเวลาที่กำหนด การเครื่องมือเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักซื้อขายที่มีเป้าหมายที่จะนำทางลักษณะที่ไม่แน่นอนของสินทรัพย์ดิจิตอลได้เป็นอย่างดี

กลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นยอดนิยม

1. คอลอปชั่นลิมิต

การขายออปชั่นที่ครอบครองเกี่ยวข้องกับการถือตำแหน่งยาวในสินทรัพย์และการขายตัวเลือกออปชั่นบนสินทรัพย์เดียวกัน กลยุทธ์นี้ช่วยให้นักลงทุนได้รับรายได้เบี้ยประกันในขณะที่อาจขายสินทรัพย์ที่ราคาที่กำหนดไว้

วิธีการทำงาน: หากคุณเป็นเจ้าของ 100 หุ้นของสกุลเงินดิจิตอลและขายออปชั่นคอลด์ที่มีราคาเริ่มต้นสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน คุณจะได้รับเบี้ยป prima หากราคาของสินทรัพย์ยังคงต่ำกว่าราคาเริ่มต้นจนถึงเวลาหมดอายุ คุณจะรักษาทั้งเบี้ยป prima และสินทรัพย์ หากราคาเกินราคาเริ่มต้น คุณอาจต้องมีหน้าที่ขายสินทรัพย์ที่ราคาเริ่มต้น ซึ่งอาจจำกัดโอกาสของคุณ​

2. ป้องกันพัท

การวางออปชั่นเสริมที่เรียกว่าออปชั่นแต่งงานนั้นเกี่ยวข้องกับการซื้อออปชั่นสำหรับสินทรัพย์ที่คุณเป็นเจ้าของอยู่แล้ว กลยุทธ์นี้เป็นการจัดการเป็นประกันภัยต่อการลดลงของราคาของสินทรัพย์

วิธีการทำงาน: โดยการซื้อออปชั่นขาย (put option) คุณจะได้รับสิทธิ์ในการขายสินทรัพย์ของคุณในราคาได้ที่ระดับราคาเซ้น (strike price) ไม่ว่าราคาตลาดจะลดลงมากเท่าไร สิ่งนี้จำกัดความเสี่ยงที่เป็นไปได้ของการขาดทุนในขณะที่ยังช่วยให้สามารถทำกำไรได้ถ้าราคาของสินทรัพย์เพิ่มขึ้น

3. สตรัดเดิล

การเชื่อมโยงเกี่ยวข้องกับการซื้อทั้งคอลและพุตต์ ออปชั่น สำหรับทรัพย์สินเดียวกัน ที่มีราคากระชากเดียวกันและวันที่หมดอายุเดียวกัน กลยุทธ์นี้ได้กำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาที่สำคัญในทิศทางใดก็ได้

วิธีการทำงาน: หากราคาของสินทรัพย์เคลื่อนที่ขึ้นหรือลงอย่างมีนัยสำคัญ หนึ่งในตัวเลือกก็จะได้รับมูลค่ามากมายซึ่งอาจเอาเสนอความเสี่ยงออกจากการสูญเสียในตัวอื่น และทำให้ได้กำไรสุทธิ เมื่อราคาคงที่ ทั้งสองตัวเลือกอาจหมดอายค่าไป ทำให้เกิดความสูญเสียเท่ากับเบี้ยประกันที่จ่ายไป

4. คำฆ่า

การซื้อออปชั่นสำหรับทรัพย์สินเดียวกันและวันที่หมดอายุเดียวกัน แต่มีราคาเบี้ยระหว่างต่างกันคือการซื้อที่ดีกว่า ที่ราคาเบี้ยของออปชั่นเรียกสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน และราคาเบี้ยของออปชั่นขายต่ำกว่า

วิธีการทำงาน: กลยุทธ์นี้คล้ายกับการซื้อตัวเลือกแบบ straddle แต่มักมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าเนื่องจากตัวเลือกอยู่ที่ตำแหน่ง out-of-the-money กำไรเกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์เคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญเกินไปที่ราคา strike price ใด ๆ

5. สเปรดผีเสื้อ

การกระจายผีเสื้อรวมกันหลาย ๆ ตัวเลือกเพื่อหวังผลกำไรจากการเคลื่อนไหวราคาเล็กน้อยในสินทรัพย์ให้ลูกค้า นั้นเกี่ยวข้องกับการซื้อตัวเลือกสิทธิ์ราคาต่ำ 1 ตัว, การขายสิทธิ์ราคาสองตัว ณ จุดสมดุล, และการซื้อตัวเลือกสิทธิ์ราคาสูง 1 ตัว ทั้งหมดด้วยวันที่หมดอายุเดียวกัน

วิธีการทำงาน: กลยุทธ์นี้มีความเสี่ยงและผลตอบแต่ละจำกัด กำไรสูงสุดจะถูกราเย็นถึงหากราคาของสินทรัพย์ยังคงอยู่ที่ราคาตัวเลือกกลางตอนสิ้นสุดก่อนการหมดอายุ การขาดทุนถูกจำกัดถ้าราคาเคลื่อนที่อย่างมีนัยสำคัญในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

คู่ซื้อขายออปชั่นยอดนิยมบน Gate.io

Gate รองรับการซื้อขายออปชั่นสำหรับกลุ่มที่เลือกได้ของสินทรัพย์ที่มี Likelihood สูงและมีความต้องการสูง นี่คือที่ดีที่สุดที่คุณสามารถซื้อขายได้ในวันนี้:

1. Bitcoin (BTC/USDT)

มูลค่าตลาด: ประมาณ 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ (ณ วันที่ 25 เมษายน 2025)

Bitcoin เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่เหนือกว่าที่สุด ที่เป็นทรัพย์สินธงชั้นนำของพื้นที่สินทรัพย์ดิจิทัลทั้งหมด Options บน BTC ช่วยให้นักเทรดสามารถได้กำไรหรือป้องกันตัวจากความผันผวนในสินทรัพย์ที่ได้รับความสนใจมากที่สุดในตลาด

2. Ethereum (ETH/USDT)

Market Cap: ~$650 พันล้าน (ณวันที่ 25 เมษายน 2568)

เป็นพื้นฐานของ DeFi และ Web3 Ethereum เป็นผู้สมัครชิงที่เหมาะสำหรับนักเทรดออปชั่น ตัวเลือก ETH บน Gate.io นำเสนอวิธีการเสนอราคาโดยมีประสิทธิภาพหรือล็อคกำไรระหว่างช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูง

3. Cardano (ADA/USDT)

Market Cap: ~$35 พันล้าน (ตามวันที่ 25 เมษายน 2025)

Cardano เป็นแพลตฟอร์มบล็อกเชนที่มีการวิจัยเป็นสำคัญ โดยเน้นไปที่ประสิทธิภาพในการขยายขนาดและความยั่งยืน ตัวเลือก ADA เป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักเทรดที่ต้องการใช้ประโยชน์จากการเติบโตของนิเวศและการเปลี่ยนแปลงราคารอบๆ การอัพเกรดหรือประกาศสำคัญ

4. ด็อจคอยน์ (DOGE/USDT)

Market Cap: ~$22 พันล้าน (ณวันที่ 25 เมษายน 2568)

เหรียญมีมที่มีชื่อเสียงที่สุด DOGE ยังคงรักษา Likvid สูงและความกระฉับทางสังคม ด้วยตัวเลือก DOGE นักเทรดสามารถจับความผันผวนในระยะเวลาสั้นที่เกิดจากความตึงเครียดของชุมชน การยอมรับของดาราหรือการเคลื่อนไหวของตลาดมีมที่กว้างกว่า

5. ไลท์คอยน์ (LTC/USDT)

Market Cap: ~$8 พันล้าน (ณวันที่ 25 เมษายน 2025)

บางครั้งถูกเรียกว่าเงินเหรียญต่อเงินทองของ Bitcoin Litecoin มีเครือข่ายที่เชื่อถือได้พร้อมกับเวลาบล็อกที่เร็วขึ้น ตัวเลือก LTC ให้ทางเลือกที่คุ้มค่าในการพิจารณาเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่มีความน่าเชื่อถือทางประวัติศาสตร์และการใช้งานที่สม่ำเสมอ

6. Solana (SOL/USDT)

Market Cap: ~$50 พันล้าน (ตามวันที่ 25 เมษายน พ.ศ. 2568)

บล็อกเซนเซ็ตสูงสุดของ Solana และนิเวศน์นักพัฒนาที่กำลังเติบโต ทำให้ SOL เป็นที่โปรดในการเทรดเดอร์ SOL ออปชั่นเสนอทางเลือกในการรับกำไรจากการเติบโตของนิเวศน์ Solana การเปิดตัว NFT หรือการเยื้องราคาขึ้นในช่วงตลาดระดับสูง

คำเตือนเรื่องความเสี่ยง

การซื้อขายออปชั่นสกุลเงินดิจิทัลเป็นการลงทุนที่เสี่ยงมากและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน ความผันผวนที่สูงของสินทรัพย์ดิจิทัลอาจ导致ความสูญเสียที่สมองยังมาก รวมถึงการสูญเสียทั้งหมดของเงินลงทุน การซื้อขายออปชัั่นเป็นเรื่องซับซ้อนและต้องการความเข้าใจลึกลงของสินทรัพย์รากฐาน เงื่อนไขตลาด และกฎกติกพิเศษของสัญญาออปชั่น นักลงทุนควรทราบว่า:

ค่าของออปชั่นสามารถเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากความผันผวนของตลาด การเสื่อมลงตามเวลา และการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนที่นำเข้ามา

เลวเรจในการซื้อขายออปชั่นสามารถขยายทั้งกำไรและขาดทุน

ไม่มีการรับรองกำไร และผลงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคต

ก่อนที่จะมีการเข้าร่วมการซื้อขายออปชั่น ควรปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินเพื่อประเมินความทนทานต่อความเสี่ยงของคุณและให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจถึงผลกรรมที่อาจเกิดขึ้นจากการตัดสินใจลงทุนของคุณอย่างเต็มที่

สรุป

การซื้อขายออปชั่นในตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีช่วงกลยุทธ์ที่หลากหลายสำหรับนักลงทุนในการจัดการความเสี่ยง การเดาทิศทางของราคา และเพิ่มประสิทธิภาพของพอร์ตการลงทุน โดยการเข้าใจและปฏิบัติกลยุทธ์ เช่น การขายออปชั่นที่มีหุ้นปกครอง การซื้อออปชั่นเพื่อป้องกัน การวางแผนที่เป็นติ่ง การวางแผนที่เป็นเชือก และการขยายตัวของผีเสื้อ นักซื้อขายสามารถนำเส้นทางของตลาดที่ซับซ้อนไปด้วยความมั่นใจมากขึ้น

Gate.io เด่นเป็นแพลตฟอร์มชั้นนำสำหรับการซื้อขายกว่า 3,000 สินทรัพย์ดิจิทัล ให้เครื่องมือและทรัพยากรที่แข็งแกร่งสำหรับตลาดสปอตและอนุสิทธิ์ ไม่ว่าคุณจะเป็นมือใหม่หรือนักซื้อขายที่มีประสบการณ์ Gate.io มีโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับการดำเนินกลยุทธ์การซื้อขายที่ซับซ้อนอย่างมีประสิทธิภาพ