Золото консолидировалось после достижения исторического максимума в 3790 долларов: множественные ястребиные данные оказывают давление, неделя отчетов по занятости определит ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС)

На прошлой неделе, под воздействием растущего спроса на золото как на актив-убежище в условиях усиления геополитической напряженности, цена золота (XAU/USD) достигла исторического максимума почти 3,790 долларов. Однако в середине недели, под давлением осторожных комментариев председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла и сильных данных по экономике США (включая пересмотр ВВП за второй квартал до 3.8%, резкий рост заказов на товары длительного пользования и взрывной рост продаж новых домов), индекс доллара укрепился, что привело к снижению цен на золото до уровня около 3,750 долларов для консолидации. Поскольку рынок в целом ожидает, что в октябре снова последует снижение процентной ставки, инвесторы будут внимательно следить за предстоящими данными по занятости и производственному сектору в США, чтобы оценить следующий шаг ФРС в политике.

Геополитическое укрытие и сильный доллар: игра на повышение и понижение после исторического максимума

За прошлую неделю динамика золота отразила ожесточенную борьбу между геополитическим спросом на безопасные активы и макроэкономическими фундаментальными показателями США.

· Геополитические риски способствовали историческому максимуму: из-за эскалации геополитической напряженности, такой как перехват российскими истребителями НАТО, рыночные настроения по поводу укрытия резко возросли, и золото получило сильный бычий импульс в начале недели. XAU/USD после роста более чем на 1,5% в понедельник, во вторник утром достиг исторического максимума в 3,791 долларов. В то же время XAU/EUR и XAU/GBP также достигли новых максимумов, что свидетельствует о выводе средств из активов в евро и фунтах.

· Осторожные заявления Пауэлла вызвали коррекцию: во вторник вечером укрепление доллара привело к снижению цен на золото. Глава Федеральной резервной системы (ФРС) Пауэлл в своем выступлении о экономических перспективах вновь подтвердил, что гарантирует, что «разовый рост цен не перерастет в устойчивую проблему инфляции» и отметил, что будет оценивать целесообразность политики на основе данных о рынке труда, экономическом росте и инфляции, что создало поддержку для доллара.

· Сильные данные из США усиливают давление: Опубликованные впоследствии данные по экономике США еще больше укрепили доллар. Продажа новых домов в среду резко возросла на 20,5% в августе, что сняло опасения рынка по поводу недвижимости. В четверг Бюро экономического анализа США (BEA) пересмотрело годовой темп роста ВВП за второй квартал с 3,3% до 3,8%, а также зафиксировало рост заказов на товары долгосрочного пользования в августе на 2,9% (что значительно превышает рыночные ожидания снижения на 0,5%) и снижение числа первичных заявок на пособие по безработице до 218 000 человек. Эти данные совместно усилили бычий настрой на доллар, заставив золото застрять в диапазоне около 3,750 долларов.

Рыночные акценты: данные по занятости за октябрь и оценка пути снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС)

На этой неделе экономический календарь США предоставит ряд высококачественных данных, которые будут ключевыми для рынка при пересмотре перспектив политики Федеральной резервной системы (ФРС) и предоставлении направления для недавней оценки золота.

· Ожидания по снижению процентных ставок все еще существуют, но немного сократились: инструмент FedWatch от CME Group показывает, что рынок в целом ожидает, что Федеральная резервная система (ФРС) снова снизит ставки на 25 базисных пунктов в октябре (bps). Однако после публикации сильных экономических данных вероятность повторного снижения ставок в декабре снизилась с почти 80% до примерно 60%. Такие решения, как Джером Пауэлл, ранее признавали рост рисков на рынке труда и объясняли, что снижение ставок в сентябре было направлено на компенсацию этих рисков.

· Ключевые показатели середины недели:

1. JOLTS вакансии (: Данные за август, опубликованные во вторник, хотя и являются запаздывающим индикатором, но если они окажутся значительно ниже 7 миллионов или значительно выше 7,5 миллионов, это может вызвать прямую реакцию рынка.

2. Изменение занятости ADP и PMI в производственном секторе ISM: эти два показателя в середине недели особенно важны. Если рост числа занятых в частном секторе превысит 70 000 человек, а PMI в производственном секторе ISM восстановится выше 50, доллар продолжит оставаться сильным, а XAU/USD может оказаться под давлением.

· Пятничный отчет по занятости )NFP(: Влияние данных: Данные по занятости вне сельского хозяйства, опубликованные в пятницу, станут пиком волатильности рынка на этой неделе.

1. Если NFP снова разочарует, это укрепит ожидания рынка, что Федеральная резервная система (ФРС) продолжит снижать процентные ставки в декабре, что сильно обрушит доллар и доходность государственных облигаций США. В таком鸽派 сценарии золото получит сильный бычий импульс, устремившись к выходным.

2. Напротив, если результат NFP превысит 70 000 человек, это облегчит беспокойство по поводу рынка труда, и доллар продолжит расти, а XAU/USD будет испытывать сильное давление.

Технический анализ золота и ключевые уровни торговли

Несмотря на недавнюю коррекцию, общая техническая картина золота по-прежнему имеет бычий уклон, однако существует риск коррекции из-за перекупленности.

· Бычья структура остается неизменной: индекс относительной силы )RSI( на дневном графике все еще значительно выше 70, что указывает на то, что золото находится в области технического перекупленности. Тем не менее, XAU/USD по-прежнему находится в верхней части восходящего возвратного канала, продолжающегося уже девять месяцев, и торговая цена значительно выше 20-дневной простой скользящей средней )SMA(, что свидетельствует о сохранении бычьего уклона, но существует вероятность технической коррекции.

· Ключевой уровень поддержки:

Первый уровень поддержки: 3,670 USD (середина восходящего регрессионного канала, положение 20-дневной СМА).

Ключевая зона поддержки: 3,500 - 3,480 USD (статический уровень, целые числа, 50-дневная SMA).

· Ключевой уровень сопротивления:

Первый уровень сопротивления: 3,790 - 3,800 USD (исторический максимум, целое число).

Сопротивление верхней границы канала: 3,860 USD (верхняя граница восходящего канала).

Сопротивление по целым числам сверху: 3,900 USD (целевой уровень).

Заключение

Золото в начале этой недели, движимое геополитической неопределенностью, успешно достигло исторического максимума, но затем, перед осторожными сигналами политики Федеральной резервной системы (ФРС) и продолжающимися сильными экономическими данными из США, вынуждено вошло в стадию консолидации. Основное противоречие на рынке заключается в следующем: с одной стороны, спрос на защитные активы и ожидания снижения ставок поддерживают цены на золото, с другой стороны, доллар продолжает укрепляться из-за экономической устойчивости, создавая давление. Данные по не农就业 в следующую неделю, безусловно, станут ключевыми для изменения текущего баланса; их результаты либо подтвердят путь дальнейшего смягчения политики ФРС, что подтолкнёт золото вверх, либо снизят беспокойство по поводу рынка труда, что позволит доллару продолжать оказывать давление на цены на золото. Инвесторы, находясь под риском коррекции перекупленности, должны внимательно следить за ключевой поддержкой на уровне 3,670 долларов, а также за рекордным сопротивлением на уровне 3,790 долларов.

Отказ от ответственности: данный текст является новостной информацией и не является инвестиционной рекомендацией. Криптовалютный рынок подвержен сильным колебаниям, инвесторы должны принимать взвешенные решения.