China Trust 2026 超высокий сегмент клиентов отчёт: более трети миллиардеров Тайваня инвестируют в криптовалюты, значительно выше среднего

CTBC Bank и Boston Consulting Group (BCG) совместно опубликовали «Отчёт по анализу богатства группы ультра-высоких чистых активов Тайваня за 2026 год», который сосредоточен на клиентах с высоким уровнем состояния и чистыми активами свыше 100 миллионов NT$ на Тайване и за рубежом. Помимо того, что пользователи с высоким уровнем активов по-прежнему в основном создают средства для создания богатства, он также показал, что более 30% пользователей с высоким уровнем чистого состояния на уровне 100 миллионов выделили криптовалюты, что значительно превышает долю людей, владеющих криптовалютами на Тайване.

Эволюция клиентской базы: Пользователи с высоким уровнем активов по-прежнему доминируются генерацией создания богатства

Текущее ядро богатства по-прежнему доминирует поколение предпринимателей в возрасте от 55 до 64 лет (поколение создания богатства), на которое приходится около 30%. Доля второго и третьего поколений (нового богатого поколения) составляет около 25%, и в отчёте отмечается, что структура семейного богатства Тайваня постепенно вступает в новую стадию межпоколенческого совместного управления.

В отчете отмечается, что миллиардная клиентская база с ультра-высоким активом увеличилась на 7% в годовом выражении

Ожидается, что общее личное состояние Тайваня достигнет 279 триллионов новозеландских долларов к 2029 году. Хотя богатство стабильно растёт, трансграничное распределение активов изменилось с прежнего варианта хеджирования на базовый рынок, а потребности клиентской базы полностью повышаются от простых личных финансов к институционализированному семейному управлению.

В отчёте отмечается, что, благодаря высокой эффективности цепочек поставок полупроводников и ИИ, масштабы тайваньской группы с высоким уровнем доходов продолжают расти. Количество пользователей с высоким уровнем активов на уровне миллиарда увеличилось на 4% с 2021 по 2025 год, а число пользователей с высоким уровнем активов на уровне 1 миллиарда увеличилось на 7% за тот же период.

Ожидается, что к 2029 году «клиентская база с высоким уровнем активов» с активами более 100 миллионов юаней вырастет до 15,5 человек. Стоит отметить, что импульс роста «группы клиентов с ультра-высоким активом» с активами свыше одного миллиарда юаней более значительный, и ожидается, что число людей будет расти в среднем годовой темп на 7%, превышая общий показатель, а общее личное состояние к тому времени достигнет 59 триллионов юаней.

Более половины активов 15% пользователей с высоким уровнем активов распределены за рубежом, а их активы на китайском рынке, как правило, сокращаются

В условиях внешней неопределённости геополитика считается самым большим угрозой для клиентов с высоким уровнем состояния. Согласно опросу, до 74% респондентов уже владеют иностранными активами. Более половины этих клиентов распределены за рубежом

С точки зрения рыночных предпочтений Сингапур стал финансовым центром с наибольшим импульсом для увеличения активов в Азиатско-Тихоокеанском регионе благодаря стабильной политической и экономической среде и налоговым льготам; США и Япония также пользуются благосклонностью инвесторов. Относительно говоря, клиенты с высоким уровнем активов обычно придерживаются консервативного ждательного отношения к активам материкового Китая и даже демонстрируют тенденцию к сокращению своих активов.

Основная причина, по которой пользователи с высоким уровнем активов корректируют распределение активов: геополитика

В отчёте отмечается, что основным фактором корректировки распределения активов клиентов с высоким уровнем активов явно сместилось с показателей единого рынка на «внешнюю неопределённость», при этом геополитические риски вызывают наибольшую обеспокоенность. До 48% респондентов отметили, что из-за роста политической неопределённости в США и эскалации геополитических конфликтов доля корректирующих распределения активов была самой высокой среди всех факторов; За этим следуют колебания цен активов (44%), что отражает высокую чувствительность рынка к краткосрочных резким колебаниям. Другие факторы включают изменения в глобальной денежно-кредитной политике (38%) и развитие искусственного интеллекта (31%).

Что касается реальных стратегий реагирования, то самым чётким направлением действий для групп с высоким уровнем дохода является сосредоточение на «внешней миграции» и «рассеивании». 33% респондентов решили увеличить распределение активов за рубежом на тайваньских счетах, тогда как 32% напрямую перевели активы за границу для снижения региональных рисков. В то же время на 29% увеличили долю активов на крупных рынках, таких как США, Япония и Европа, а на 25% увеличили вес акций и инвестиционных продуктов, что свидетельствует о том, что диверсификация и типы активов по-прежнему остаются основными оборонными стратегиями.

В отличие от этого, доля тех, кто корректирует распределение на одном рынке, пока не предприняла никаких действий или не доработала с помощью структурированных продуктов, частного капитала, недвижимости и альтернативных активов, в основном составляет около 10%. В целом, клиенты с высоким уровнем активов больше не полагаются исключительно на тактические операции в условиях крайне неопределённой внешней среды, а систематически снижают геополитические и политические риски через кросс-рыночные, кросс-валютные и кросс-активы.

Отчёт показал, что доля пользователей с высоким уровнем активов, инвестирующих в криптовалюты, значительно выше среднего по Тайваню

Согласно опросу инвесторов Азиатско-Тихоокеанского региона Fidelity International 2025 года, 24% тайваньских инвесторов заявляют, что владеют цифровыми активами, что вдвое больше, чем в 2024 году (12%), хотя доля не высока. Однако это опрос для инвесторов, и если расширить знаменатель на общее население, ходят слухи, что количество держателей криптовалют составляет около 5%.

Источник: Отчёт Тайваня по анализу сверхвысокоактивного капитала 2026 года

Для сравнения, до 29% пользователей с высоким уровнем состояния владеют криптовалютами. Однако около 58% из них — это только экспериментальные распределения, удерживающие менее 1% от общего объёма активов. 5% пользователей с высоким уровнем активов составляют более 10% криптовалют, 14% — около 6~10%, а 16% — 1~5%.

Эта статья CTBC 2026 Ultra-High-Asset Group Client Group: Более 30% миллиардеров Тайваня выделяют криптовалюты, что значительно выше среднего значения, впервые появилась на Chain News ABMedia.