Налоги и процентные ставки снижаются, что может подтолкнуть инвесторов к альтернативным активам, таким как Биткойн, долгосрочный рост которых вызывает интерес.
Автор: Марс Финансы
!
В ночь на 3 апреля три основных фондовых индекса США резко упали: индекс Доу Джонса потерял 1679,39 пункта, в итоге снизившись на 3,98%, индекс S&P 500 упал на 4,84%, а индекс Nasdaq снизился на 5,97%. При этом индекс Доу Джонса и индекс S&P 500 показали наибольшее однодневное снижение с июня 2020 года; индекс Nasdaq показал наибольшее однодневное снижение с марта 2020 года.
!
Технологические акции также стали зоной бедствия, акции Apple упали более чем на 9%, Amazon упал более чем на 9%, Nvidia упала более чем на 7%, Tesla упала более чем на 5%. Индекс китайских драконов NASDAQ упал на 1,9%, по отдельным акциям, Century Internet упала почти на 10%, Daqo New Energy упала более чем на 8%, iQIYI упала более чем на 4%. Кроме того, прошлой ночью европейские акции также сильно упали, индекс FTSE 100 в Великобритании упал более чем на 1,5%, индекс CAC40 во Франции и индекс DAX в Германии упали более чем на 3%.
Вице-президент США Ванс заявил, что он считает, что после введения тарифных мер «в какой-то степени рынок может стать хуже».
!
Несмотря на обвал американского фондового рынка, Трамп опубликовал сообщение, в котором сравнил США с «пациентом», а «паритетные тарифы» назвал «операцией», добавив, что «операция завершена, пациент выжил». Трамп также сказал, что, несмотря на удар тарифов по рынку, фондовый рынок все равно будет «процветать».
!
В то же время Биткойн также следовал за американскими акциями и вчера достиг минимума в 81200 долларов, в то время как Эфириум упал до 1750 долларов; по состоянию на момент написания, Биткойн уже восстановился до 83200 долларов.
!
В то же время доходность 10-летних государственных облигаций США упала до 4% — означает ли это, что падение цены Биткойна является хорошим моментом для покупки? Станет ли торговая война с США катализатором для краткосрочной покупки Биткойна или будет продолжать тянуть его цену вниз?
Соотношение между доходностью 10-летних государственных облигаций США и ценой Биткойна
3 апреля, из-за обострения глобальной торговой войны и ослабления доллара, доходность долгосрочных государственных облигаций США упала до самого низкого уровня за шесть месяцев. Доходность 10-летних государственных облигаций США в какой-то момент достигла 4,0%, что значительно ниже по сравнению с 4,4% неделей ранее, что показывает, что спрос на облигации на рынке все еще остается сильным.
На первый взгляд, риск экономического спада, кажется, оказывает давление на цену Биткойна. Однако снижение доходности фиксированных инвестиций, наоборот, побуждает инвесторов искать альтернативные активы, такие как криптовалюты. С течением времени, особенно на фоне растущей инфляции, инвесторы могут постепенно сокращать свои вложения в облигации. Поэтому Биткойн, вероятно, установит новый рекорд в 2025 году, особенно в условиях исторически низких Процентная ставка.
Влияние тарифов США на цепочку поставок и инфляцию, стимулирующее спрос на альтернативные активы
Недавно правительство США объявило о введении новых пошлин на импортные товары, что оказало негативное влияние на прибыльность компаний и заставило некоторые из них снизить уровень долговой нагрузки, что в конечном итоге уменьшило ликвидность на рынке. Такие меры по увеличению уклонения от рисков часто оказывают краткосрочное негативное влияние на Биткойн, особенно учитывая высокую корреляцию Биткойна с индексом S&P 500.
!
Главный инвестиционный директор Merk Investments Аксель Мерк заявил, что явление «снабженческого шока», вызванное тарифами, то есть сокращение предложения товаров и услуг, приводит к росту рыночных цен и усугубляет дисбаланс спроса и предложения. И с дальнейшим снижением процентной ставки это влияние может усилиться, что приведет к росту инфляционного давления.
Даже если существует мнение, что Биткойн не является традиционным инструментом хеджирования инфляции, в условиях снижения привлекательности фиксированного дохода спрос на Биткойн и другие альтернативные активы может еще больше вырасти. Объем глобального рынка облигаций огромен, и если всего 5% инвесторов перенаправят средства в высокодоходные активы, такие как акции, сырьевые товары, недвижимость, золото и Биткойн, это может привести к потенциальному притоку капитала в размере 7 триллионов долларов.
Слабый доллар, золото достигает исторического максимума, благоприятно для альтернативных активов
Золотой рынок продолжает расти, цена преодолела 3167 долларов США за унцию, рыночная капитализация превысила 21 триллион долларов США и все еще имеет потенциал для дальнейшего роста. Растущая цена на золото побудила ранее нерентабельные горнодобывающие проекты вновь привлечь инвестиции и вдохновила больше средств на поступление в области исследований и добычи. Тем не менее, увеличение предложения также может в будущем стать одним из факторов, ограничивающих бычий рынок золота.
Слабость доллара по отношению к корзине валют также стала центром внимания на рынке. 3 апреля индекс доллара упал до 102, что является самым низким уровнем за шесть месяцев. Снижение доверия к доллару может побудить другие страны исследовать альтернативные способы хранения стоимости, включая Биткойн.
Гегемония доллара подвергается вызову, Биткойн сталкивается с долгосрочным потенциалом роста
!
Индекс доллара (DXY)
Это изменение не произойдет сразу, но торговая война может способствовать постепенному избавлению мира от зависимости от доллара, особенно в тех странах, которые больше всего подвержены влиянию доминирования доллара. Хотя Биткойн вряд ли заменит традиционные валюты в качестве глобальной резервной валюты, любые шаги к отказу от доллара лишь усилят долгосрочный потенциал роста Биткойна и укрепят его статус альтернативного актива.
С точки зрения глобального рынка, такие регионы, как Япония, Китай, Гонконг и Сингапур, в совокупности владеют 2,63 триллиона долларов США государственных облигаций. Если эти регионы решат ответить, доходность облигаций может развернуться, что приведет к увеличению стоимости новых долговых обязательств правительства США и, соответственно, ослабит доллар. Эта ситуация может вынудить инвесторов сократить свои акции и переключиться на такие дефицитные активы, как Биткойн, что дополнительно поддержит рост цен на Биткойн.
Рынковая устойчивость Биткойна
Несмотря на неопределенность в мировой экономике, Биткойн сегодня утром остановился на уровне 81200 долларов, а Эфириум получил надежную поддержку на уровне 1750 долларов, что демонстрирует способность криптовалютного рынка к восстановлению в условиях кризиса. Это явление указывает на то, что спрос на криптоактивы, такие как Биткойн, может по-прежнему оставаться сильным, и инвесторы могут воспользоваться этой золотой возможностью для покупки.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Эпическая распродажа, американские акции зафиксировали крупнейшее однодневное падение за почти 5 лет, но Биткойн удержался на уровне 80 000!
Автор: Марс Финансы
!
В ночь на 3 апреля три основных фондовых индекса США резко упали: индекс Доу Джонса потерял 1679,39 пункта, в итоге снизившись на 3,98%, индекс S&P 500 упал на 4,84%, а индекс Nasdaq снизился на 5,97%. При этом индекс Доу Джонса и индекс S&P 500 показали наибольшее однодневное снижение с июня 2020 года; индекс Nasdaq показал наибольшее однодневное снижение с марта 2020 года.
!
Технологические акции также стали зоной бедствия, акции Apple упали более чем на 9%, Amazon упал более чем на 9%, Nvidia упала более чем на 7%, Tesla упала более чем на 5%. Индекс китайских драконов NASDAQ упал на 1,9%, по отдельным акциям, Century Internet упала почти на 10%, Daqo New Energy упала более чем на 8%, iQIYI упала более чем на 4%. Кроме того, прошлой ночью европейские акции также сильно упали, индекс FTSE 100 в Великобритании упал более чем на 1,5%, индекс CAC40 во Франции и индекс DAX в Германии упали более чем на 3%.
Вице-президент США Ванс заявил, что он считает, что после введения тарифных мер «в какой-то степени рынок может стать хуже».
!
Несмотря на обвал американского фондового рынка, Трамп опубликовал сообщение, в котором сравнил США с «пациентом», а «паритетные тарифы» назвал «операцией», добавив, что «операция завершена, пациент выжил». Трамп также сказал, что, несмотря на удар тарифов по рынку, фондовый рынок все равно будет «процветать».
!
В то же время Биткойн также следовал за американскими акциями и вчера достиг минимума в 81200 долларов, в то время как Эфириум упал до 1750 долларов; по состоянию на момент написания, Биткойн уже восстановился до 83200 долларов.
!
В то же время доходность 10-летних государственных облигаций США упала до 4% — означает ли это, что падение цены Биткойна является хорошим моментом для покупки? Станет ли торговая война с США катализатором для краткосрочной покупки Биткойна или будет продолжать тянуть его цену вниз?
Соотношение между доходностью 10-летних государственных облигаций США и ценой Биткойна
3 апреля, из-за обострения глобальной торговой войны и ослабления доллара, доходность долгосрочных государственных облигаций США упала до самого низкого уровня за шесть месяцев. Доходность 10-летних государственных облигаций США в какой-то момент достигла 4,0%, что значительно ниже по сравнению с 4,4% неделей ранее, что показывает, что спрос на облигации на рынке все еще остается сильным.
На первый взгляд, риск экономического спада, кажется, оказывает давление на цену Биткойна. Однако снижение доходности фиксированных инвестиций, наоборот, побуждает инвесторов искать альтернативные активы, такие как криптовалюты. С течением времени, особенно на фоне растущей инфляции, инвесторы могут постепенно сокращать свои вложения в облигации. Поэтому Биткойн, вероятно, установит новый рекорд в 2025 году, особенно в условиях исторически низких Процентная ставка.
Влияние тарифов США на цепочку поставок и инфляцию, стимулирующее спрос на альтернативные активы
Недавно правительство США объявило о введении новых пошлин на импортные товары, что оказало негативное влияние на прибыльность компаний и заставило некоторые из них снизить уровень долговой нагрузки, что в конечном итоге уменьшило ликвидность на рынке. Такие меры по увеличению уклонения от рисков часто оказывают краткосрочное негативное влияние на Биткойн, особенно учитывая высокую корреляцию Биткойна с индексом S&P 500.
!
Главный инвестиционный директор Merk Investments Аксель Мерк заявил, что явление «снабженческого шока», вызванное тарифами, то есть сокращение предложения товаров и услуг, приводит к росту рыночных цен и усугубляет дисбаланс спроса и предложения. И с дальнейшим снижением процентной ставки это влияние может усилиться, что приведет к росту инфляционного давления.
Даже если существует мнение, что Биткойн не является традиционным инструментом хеджирования инфляции, в условиях снижения привлекательности фиксированного дохода спрос на Биткойн и другие альтернативные активы может еще больше вырасти. Объем глобального рынка облигаций огромен, и если всего 5% инвесторов перенаправят средства в высокодоходные активы, такие как акции, сырьевые товары, недвижимость, золото и Биткойн, это может привести к потенциальному притоку капитала в размере 7 триллионов долларов.
Слабый доллар, золото достигает исторического максимума, благоприятно для альтернативных активов
Золотой рынок продолжает расти, цена преодолела 3167 долларов США за унцию, рыночная капитализация превысила 21 триллион долларов США и все еще имеет потенциал для дальнейшего роста. Растущая цена на золото побудила ранее нерентабельные горнодобывающие проекты вновь привлечь инвестиции и вдохновила больше средств на поступление в области исследований и добычи. Тем не менее, увеличение предложения также может в будущем стать одним из факторов, ограничивающих бычий рынок золота.
Слабость доллара по отношению к корзине валют также стала центром внимания на рынке. 3 апреля индекс доллара упал до 102, что является самым низким уровнем за шесть месяцев. Снижение доверия к доллару может побудить другие страны исследовать альтернативные способы хранения стоимости, включая Биткойн.
Гегемония доллара подвергается вызову, Биткойн сталкивается с долгосрочным потенциалом роста
!
Индекс доллара (DXY)
Это изменение не произойдет сразу, но торговая война может способствовать постепенному избавлению мира от зависимости от доллара, особенно в тех странах, которые больше всего подвержены влиянию доминирования доллара. Хотя Биткойн вряд ли заменит традиционные валюты в качестве глобальной резервной валюты, любые шаги к отказу от доллара лишь усилят долгосрочный потенциал роста Биткойна и укрепят его статус альтернативного актива.
С точки зрения глобального рынка, такие регионы, как Япония, Китай, Гонконг и Сингапур, в совокупности владеют 2,63 триллиона долларов США государственных облигаций. Если эти регионы решат ответить, доходность облигаций может развернуться, что приведет к увеличению стоимости новых долговых обязательств правительства США и, соответственно, ослабит доллар. Эта ситуация может вынудить инвесторов сократить свои акции и переключиться на такие дефицитные активы, как Биткойн, что дополнительно поддержит рост цен на Биткойн.
Рынковая устойчивость Биткойна
Несмотря на неопределенность в мировой экономике, Биткойн сегодня утром остановился на уровне 81200 долларов, а Эфириум получил надежную поддержку на уровне 1750 долларов, что демонстрирует способность криптовалютного рынка к восстановлению в условиях кризиса. Это явление указывает на то, что спрос на криптоактивы, такие как Биткойн, может по-прежнему оставаться сильным, и инвесторы могут воспользоваться этой золотой возможностью для покупки.