По мере того, как глобальные платежные сети движутся к новой эре цифровизации и децентрализации, Huma, как лидер первой сети PayFi, объединяет стейблкоины и технологию блокчейн, чтобы переопределить скорость и эффективность денежного потока. В этой статье мы подробно рассмотрим архитектуру продукта Huma, бизнес-модель и то, как работает ARF, основное приложение. (Синопсис: Бывший председатель TON Foundation основал TVM Ventures: фокусируясь на экологических проектах TON DeFi и PayFi, с масштабом капитала в 100 миллионов долларов США) (Справочное дополнение: Интерпретация состава участников саммита PayFi в Сингапуре: 12 крупных проектов накопили финансирование более 100 миллионов) Во-первых, цель этой статьи — представить продукты и бизнес-модели, а не продвигать или продвигать их. Отправной точкой является объективный и нейтральный рассказ о том, что делает Huma и как она работает. Данная статья не является инвестиционным советом. Любое инвестиционное поведение сопряжено с рисками, поэтому обязательно проведите собственное исследование, прежде чем принимать какие-либо решения. 1. Каков продукт и бизнес-модель Huma? Huma была первой сетью PayFi и включала в себя базовую платформу PayFi и ряд приложений-убийц. Некоторые приложения принадлежат Huma, в то время как другие являются сторонними приложениями. Например, у Google есть Android в качестве платформы, а также есть несколько собственных суперприложений, таких как YouTube и Gmail, а также поддержка многих сторонних приложений. Платформа создает воображение, сторонние приложения помогают масштабироваться, а собственное суперприложение — «дойная корова». Поскольку недавние дискуссии были сосредоточены на бизнес-модели Huma, в этой статье мы сосредоточимся на нашем суперприложении ARF. В будущем будет опубликована отдельная статья об особенностях и дорожной карте нашей базовой платформы PayFi. С запуском Huma 2.0 у Huma есть два продукта: Huma 2.0, Permissionless, и розничные инвесторы могут принять участие. Предлагая реальный заработок от PayFi Strategy, годовая процентная ставка сейчас составляет 10,5%, и этот показатель может меняться каждый месяц, но ожидаемое изменение относительно невелико. В то же время Huma Foundation предлагает поощрения для Feathers. Huma 2.0 реализует стратегию PayFi, и подавляющее большинство средств будет инвестировано в различные активы PayFi в PayFi Institutional, а часть средств будет инвестирована в рыночно-нейтральные ликвидные протоколы DeFi для выполнения требований по выкупу LP. Huma Institutional, требует KYC/KYB, могут участвовать профессиональные инвесторы или учреждения. Основными инвестиционными направлениями являются трансграничные платежи, авансовый бизнес и некоторые приложения для расчетов по кредитным картам Т+0. Трансграничный платежный бизнес является дочерней компанией ARF в конкретном внедрении, бизнес кредитных карт является сторонним партнером, теперь включает в себя Raincards, и во второй половине этого года будут выпущены дополнительные партнеры. Когда пользователи участвуют в Huma 2.0, они могут выбрать классический режим или макси-режим. После инвестирования средств они получают LP-токены в режиме $PST (PayFi Strategy Token) или mPST (Maxi режиме ). Токены PST могут быть интегрированы с основным DeFi на Solana, что позволяет LP участвовать в компонуемости DeFi. Бизнес-модель Huma проста. Годовая процентная ставка, предоставляемая стороне LP, будет корректироваться каждый месяц в соответствии с макрообзором, но в целом ситуация будет относительно стабильной. Huma будет инвестировать эти средства в активы PayFi и протоколы DeFi, которые следуют за ликвидностью, и преимущества в основном связаны с разницей между этими двумя аспектами. Институциональный пул Huma также будет получать доход от протокольных сборов. 2. Каково отношение Хумы к Арф? Чем занимается АРФД? Ранее Арф был клиентом Huma. В 2024 году объединяются Хума и Арф. Поскольку оба бренда сильны в своих областях, мы не обязаны объединять два бренда или продолжать использовать оба бренда. Huma фокусируется на взаимодействии с капиталом и спросом за пределами трансграничных платежей, а Arf продолжает развивать сторону спроса на трансграничные платежи. Arf является финансовым учреждением, зарегистрированным в Швейцарии и регулируемым системой SRO (Self Регулируемая организация) Швейцарского управления по надзору за финансовыми рынками (FINMA). В настоящее время лицензированный VQF (Verein zur Qualitätssicherung von Finanzdienstleistungen), он может предоставлять расчетные услуги на основе стейблкоинов лицензированным платежным учреждениям по всему миру. Arf — самое успешное приложение USDC в платежах, и вы можете узнать больше об Arf и Circle. Arf не обслуживает напрямую конечных клиентов трансграничных платежей, будь то 2B или 2C, он может обслуживать только лицензированные платежные учреждения и финансовые компании. Сами эти клиенты находятся под строгим регулированием, а их клиентские средства хранятся на регулируемом защищенном защитном счете и могут использоваться только для расчетных целей. В настоящее время клиенты ARF сосредоточены в развитых странах, включая США, Великобританию, Францию, Сингапур и Объединенные Арабские Эмираты. АРФД не обслуживает страны с сильным валютным контролем, такие как Китай. Клиентом, о котором было объявлено на данный момент, является Lulu Financial. 3. Как появился прирост Хумы на 10,5%? Будет ли это Понци? Является ли взимание клиентских сборов устойчивым? Здесь есть два основных счета, один из которых находится в Хуме, а другой - на стороне Arf Huma: Стоимость капитала: 10,5% Выручка: Цель состоит в том, чтобы использовать 80% активов для активов PayFi с годовой доходностью не менее 12,5%; Около 20% тратится на ликвидные цифровые активы, а текущий доход составляет 7%, а общий доход — 11,4%. После вычета накладных расходов и различных сборов за обработку, она составит около 11%. Даже если все средства перейдут в классический режим, есть определенный профицит. Фактически, активы PayFi 12,5% — это нижний предел. Когда от Huma Insitutional до Huma 2.0 сохранится больше денег, доля активов PayFi также увеличится, что, в свою очередь, повысит общую доходность. Кроме того, модель Maxi также принесет протоколу больше профицита дохода. Сторона Arf: Стоимость капитала: 12,5% Доход: Arf взимает с клиентов 6-10 базисных пунктов в день, часто только по рабочим дням, почти 15%-25% годовых. Большинство требований клиентов Arf к ликвидности являются обязательными, то есть они должны платить фиксированные комиссии, даже если им не нужно так много ликвидности. Мы проектируем Huma 2.0 и Arf...
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
20 вопросов и ответов: Что такое PayFi лидер Huma? В чем заключаются потенциал и риски?
По мере того, как глобальные платежные сети движутся к новой эре цифровизации и децентрализации, Huma, как лидер первой сети PayFi, объединяет стейблкоины и технологию блокчейн, чтобы переопределить скорость и эффективность денежного потока. В этой статье мы подробно рассмотрим архитектуру продукта Huma, бизнес-модель и то, как работает ARF, основное приложение. (Синопсис: Бывший председатель TON Foundation основал TVM Ventures: фокусируясь на экологических проектах TON DeFi и PayFi, с масштабом капитала в 100 миллионов долларов США) (Справочное дополнение: Интерпретация состава участников саммита PayFi в Сингапуре: 12 крупных проектов накопили финансирование более 100 миллионов) Во-первых, цель этой статьи — представить продукты и бизнес-модели, а не продвигать или продвигать их. Отправной точкой является объективный и нейтральный рассказ о том, что делает Huma и как она работает. Данная статья не является инвестиционным советом. Любое инвестиционное поведение сопряжено с рисками, поэтому обязательно проведите собственное исследование, прежде чем принимать какие-либо решения. 1. Каков продукт и бизнес-модель Huma? Huma была первой сетью PayFi и включала в себя базовую платформу PayFi и ряд приложений-убийц. Некоторые приложения принадлежат Huma, в то время как другие являются сторонними приложениями. Например, у Google есть Android в качестве платформы, а также есть несколько собственных суперприложений, таких как YouTube и Gmail, а также поддержка многих сторонних приложений. Платформа создает воображение, сторонние приложения помогают масштабироваться, а собственное суперприложение — «дойная корова». Поскольку недавние дискуссии были сосредоточены на бизнес-модели Huma, в этой статье мы сосредоточимся на нашем суперприложении ARF. В будущем будет опубликована отдельная статья об особенностях и дорожной карте нашей базовой платформы PayFi. С запуском Huma 2.0 у Huma есть два продукта: Huma 2.0, Permissionless, и розничные инвесторы могут принять участие. Предлагая реальный заработок от PayFi Strategy, годовая процентная ставка сейчас составляет 10,5%, и этот показатель может меняться каждый месяц, но ожидаемое изменение относительно невелико. В то же время Huma Foundation предлагает поощрения для Feathers. Huma 2.0 реализует стратегию PayFi, и подавляющее большинство средств будет инвестировано в различные активы PayFi в PayFi Institutional, а часть средств будет инвестирована в рыночно-нейтральные ликвидные протоколы DeFi для выполнения требований по выкупу LP. Huma Institutional, требует KYC/KYB, могут участвовать профессиональные инвесторы или учреждения. Основными инвестиционными направлениями являются трансграничные платежи, авансовый бизнес и некоторые приложения для расчетов по кредитным картам Т+0. Трансграничный платежный бизнес является дочерней компанией ARF в конкретном внедрении, бизнес кредитных карт является сторонним партнером, теперь включает в себя Raincards, и во второй половине этого года будут выпущены дополнительные партнеры. Когда пользователи участвуют в Huma 2.0, они могут выбрать классический режим или макси-режим. После инвестирования средств они получают LP-токены в режиме $PST (PayFi Strategy Token) или mPST (Maxi режиме ). Токены PST могут быть интегрированы с основным DeFi на Solana, что позволяет LP участвовать в компонуемости DeFi. Бизнес-модель Huma проста. Годовая процентная ставка, предоставляемая стороне LP, будет корректироваться каждый месяц в соответствии с макрообзором, но в целом ситуация будет относительно стабильной. Huma будет инвестировать эти средства в активы PayFi и протоколы DeFi, которые следуют за ликвидностью, и преимущества в основном связаны с разницей между этими двумя аспектами. Институциональный пул Huma также будет получать доход от протокольных сборов. 2. Каково отношение Хумы к Арф? Чем занимается АРФД? Ранее Арф был клиентом Huma. В 2024 году объединяются Хума и Арф. Поскольку оба бренда сильны в своих областях, мы не обязаны объединять два бренда или продолжать использовать оба бренда. Huma фокусируется на взаимодействии с капиталом и спросом за пределами трансграничных платежей, а Arf продолжает развивать сторону спроса на трансграничные платежи. Arf является финансовым учреждением, зарегистрированным в Швейцарии и регулируемым системой SRO (Self Регулируемая организация) Швейцарского управления по надзору за финансовыми рынками (FINMA). В настоящее время лицензированный VQF (Verein zur Qualitätssicherung von Finanzdienstleistungen), он может предоставлять расчетные услуги на основе стейблкоинов лицензированным платежным учреждениям по всему миру. Arf — самое успешное приложение USDC в платежах, и вы можете узнать больше об Arf и Circle. Arf не обслуживает напрямую конечных клиентов трансграничных платежей, будь то 2B или 2C, он может обслуживать только лицензированные платежные учреждения и финансовые компании. Сами эти клиенты находятся под строгим регулированием, а их клиентские средства хранятся на регулируемом защищенном защитном счете и могут использоваться только для расчетных целей. В настоящее время клиенты ARF сосредоточены в развитых странах, включая США, Великобританию, Францию, Сингапур и Объединенные Арабские Эмираты. АРФД не обслуживает страны с сильным валютным контролем, такие как Китай. Клиентом, о котором было объявлено на данный момент, является Lulu Financial. 3. Как появился прирост Хумы на 10,5%? Будет ли это Понци? Является ли взимание клиентских сборов устойчивым? Здесь есть два основных счета, один из которых находится в Хуме, а другой - на стороне Arf Huma: Стоимость капитала: 10,5% Выручка: Цель состоит в том, чтобы использовать 80% активов для активов PayFi с годовой доходностью не менее 12,5%; Около 20% тратится на ликвидные цифровые активы, а текущий доход составляет 7%, а общий доход — 11,4%. После вычета накладных расходов и различных сборов за обработку, она составит около 11%. Даже если все средства перейдут в классический режим, есть определенный профицит. Фактически, активы PayFi 12,5% — это нижний предел. Когда от Huma Insitutional до Huma 2.0 сохранится больше денег, доля активов PayFi также увеличится, что, в свою очередь, повысит общую доходность. Кроме того, модель Maxi также принесет протоколу больше профицита дохода. Сторона Arf: Стоимость капитала: 12,5% Доход: Arf взимает с клиентов 6-10 базисных пунктов в день, часто только по рабочим дням, почти 15%-25% годовых. Большинство требований клиентов Arf к ликвидности являются обязательными, то есть они должны платить фиксированные комиссии, даже если им не нужно так много ликвидности. Мы проектируем Huma 2.0 и Arf...