Маржинальная торговля и фьючерсные контракты в цифровой торговле: шариатская перспектива 📊🔍

Определение кредитного плеча и фьючерсных контрактов на цифровых финансовых рынках

Кредитное плечо — это финансовый механизм, который позволяет трейдерам использовать ограниченный капитал для управления сделками значительно большей стоимости. Например, этот механизм может позволить инвестору открыть торговую позицию на сумму 10 000 долларов, используя только 1 000 долларов собственного капитала.

Фьючерсные контракты представляют собой финансовые соглашения, которые обязывают стороны купить или продать определенный актив в будущем по заранее установленной цене. Эти контракты используются как на традиционных, так и на цифровых рынках производных финансовых инструментов.

Шариатская позиция по поводу кредитного плеча и фьючерсных контрактов 🚫

Многие ученые шариата считают, что торговля с использованием кредитного плеча и фьючерсных контрактов на цифровые активы не соответствует нормам исламского права, по следующим причинам:

1. Риба (Процент)

Финансовый левередж включает заимствование средств под процент, при этом торговые платформы взимают сборы за заимствованные суммы. Аллах говорит в Святом Коране: "И Аллах разрешил торговлю и запретил ростовщичество" (Бакара: 275).

2. Гхарр (грубая неопределенность)

Фьючерсные контракты и торговля с использованием кредитного плеча характеризуются высоким уровнем риска и неопределенности. Пророк Мухаммад, да благословит его Аллах и приветствует, запретил продажу, связанной с неопределенностью, то есть продажу, которая включает в себя значительную неясность или непредсказуемый риск.

3. Азартные игры (миссир)

Торговля с высоким риском с использованием кредитного плеча может рассматриваться как форма азартной игры, особенно когда она осуществляется без достаточного изучения или глубокого понимания рынка. Азартные игры прямо запрещены в исламе.

Финансовые риски использования кредитного плеча в цифровой торговле 📉

Согласно доступным данным, использование финансового рычага значительно увеличивает риски:

• Риск ликвидации (Принудительное закрытие): Позиции могут быть быстро ликвидированы при неблагоприятных движениях рынка, что приводит к потере всего инвестированного капитала.

• Психологические риски: Торговля с использованием кредитного плеча может привести к поспешным решениям, вызванным психологическим давлением, особенно на волатильных рынках криптовалют.

• Риски волатильности: Рынок криптовалют известен своей резкой волатильностью, последствия которой усугубляются при использовании кредитного плеча.

Регуляторные изменения в цифровых фьючерсах 📋

Согласно имеющейся информации, есть важные события в области регулирования фьючерсов на цифровые активы:

• Фьючерсные контракты на цифровую торговлю будут рассчитываться наличными и подлежат налоговому правилу 60/40, где 60% прибыли будут облагаться налогом по ставкам налога на долгосрочную прибыль.

• Возможно, Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) одобрит бессрочные контракты для торговли.

• Закон о прозрачности рынка цифровых активов 2025 года направлен на регулирование цифровых товаров.

Шариатские альтернативы для мусульманских инвесторов 🌟

Для инвесторов, желающих соблюдать нормы исламского шариата, существуют альтернативы для торговли с использованием кредитного плеча и фьючерсных контрактов:

1. Спотовая торговля (Spot Trading)

Прямое приобретение цифровых активов и их хранение без использования кредитного плеча считается более соответствующим принципам исламского права, поскольку инвестор фактически становится владельцем актива.

2. Исламские инвестиционные фонды

Некоторые основные торговые платформы предлагают инвестиционные продукты, специально разработанные для соответствия исламскому праву, такие как инвестиционные фонды, которые избегают риба и ал-Гарар.

3. Стратегии низкорискованной торговли

Инвесторы могут следовать более консервативным и менее рискованным торговым стратегиям, таким как стратегия покупки и удержания на долгое время или средняя стоимость доллара.

Основные правила ответственного инвестирования в цифровые активы 📝

Несмотря на юридическое мнение, инвесторы должны учитывать следующие принципы:

• Знания перед инвестициями: Понимание цифровых активов и основных технологий перед вложением денег в них.

• Управление рисками: не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять.

• Диверсификация: не концентрировать инвестиции в одном цифровом активе.

• Постоянный мониторинг: отслеживание регуляторных и технологических разработок в области цифровых активов.

Резюме правовой позиции

Исламское право направлено на защиту имущества и избегание финансовых сделок, которые содержат несправедливость или эксплуатацию. Исходя из этого, многие ученые шариата считают, что кредитное плечо и фьючерсные контракты в цифровой торговле содержат запрещенные элементы, такие как риба, гхрар и азартные игры.

Исламский инвестор, стремящийся соблюдать нормы шариата, может выбрать альтернативы, соответствующие шариату, которые обеспечивают ему подходящую доходность без вовлечения в запрещенные сделки.