Паттерн «Молот» на свечном графике: что это такое?

Свечной паттерн «Молот» характеризуется коротким верхним фитилем (или его отсутствием) на небольшом теле свечи и длинной нижней тенью. Если свеча зеленая или белая, актив закрылся выше цены открытия. Если красная или черная - ниже. Трейдеры, использующие анализ свечных моделей, считают «Молот» индикатором возможного разворота нисходящего тренда.

Ключевые особенности

• «Молот» - это тип свечного паттерна, который характеризуется определенной формой свечи и может указывать на потенциальный разворот нисходящего тренда.

• Свечи отображают максимальную, минимальную, цену открытия и закрытия финансового инструмента за определенный период, отражая настроения участников рынка.

• «Молот» формируется при соблюдении двух условий: актив находится в нисходящем тренде, свеча имеет небольшое тело и длинную нижнюю тень.

Понимание паттерна «Молот»

«Молот» - это однодневный паттерн. Поскольку это разворотная модель, перед ее появлением должен наблюдаться некоторый нисходящий тренд. Рынок не обязательно должен быть в длительном медвежьем тренде, но перед формированием этой модели должно быть заметное снижение цен.

Для построения свечи используются четыре ценовых уровня: максимум, цена открытия, закрытия и минимум. Верхний фитиль представляет собой максимальную цену, тело свечи формируется на основе цен открытия и закрытия. Нижняя тень отображает минимальную цену за период.

Поскольку цены открытия и закрытия близки, тело получается небольшим. Тело «Молота» может быть черным (или красным) либо белым (или зеленым), но оно должно быть маленьким. У «Молота» будет длинная нижняя тень, в два-три раза превышающая размер тела.

Минимум и максимум свечи (в нашем случае торгового дня) находятся на крайних границах ценового диапазона. Верхний фитиль может присутствовать или отсутствовать. Если он есть, то будет коротким.

Длинная нижняя тень указывает на то, что в какой-то момент формирования свечи покупатели активно вмешались, в результате чего цены открытия, закрытия и максимума оказались значительно выше минимума.

Разновидность свечи

«Молот» относится к типу свечей, известному как волчок. Это свечи с маленькими телами. Размер теней не играет роли при определении волчка; важен именно небольшой размер тела.

Размер теней может варьироваться от их отсутствия до одинакового размера сверху и снизу. Они могут даже выглядеть как удлиненные тени. Волчки также являются компонентами других свечных моделей, таких как «Утренняя звезда» и «Вечерняя звезда».

Интерпретация паттерна «Молот»

Согласно исследованиям, чем длиннее нижняя тень, тем более значимой считается фигура. Анализ исторических рыночных данных показал, что из примерно 20 000 изученных паттернов «Молот» модели с удлиненными тенями чаще приводили к развороту тренда, чем фигуры с более короткими тенями.

Исследования также подтверждают теорию о том, что большой объем торгов, сопровождающий «Молот», способствует более успешным сделкам. Среди проанализированных свечей те, которые сформировались при повышенном объеме торгов, оказались лучшими предикторами последующего роста цены, чем свечи с меньшим объемом.

Еще одна важная характеристика - наличие подтверждающей свечи на следующий день после появления «Молота». Поскольку «Молот» указывает на возможный рост цены, сигнал должен подтвердиться повышением котировок на следующий день. Это может произойти в виде гэпа вверх или роста цены в течение следующей сессии. По некоторым оценкам, такие явления предвещают дальнейшее изменение цен примерно в 70% случаев.

На графике ниже показаны два паттерна «Молот» для акций некой компании, оба из которых привели как минимум к краткосрочному движению цены вверх. Долгосрочный тренд актива при этом не изменился, что подтверждает мнение о том, что модели «Молот» полезны в основном для оценки краткосрочного импульса и изменений цен.

Стоит отметить, что цвет тела «Молота» не имеет принципиального значения. Важно лишь то, что тело относительно маленькое по сравнению с нижней тенью.

Психология формирования «Молота»

Важно понимать, что происходит при формировании этого паттерна. На рынке постоянно идет борьба между «быками» (теми, кто ожидает роста цен) и «медведями» (теми, кто рассчитывает на их снижение).

Ценовые графики используются для интерпретации этого непрекращающегося противостояния. Свечные графики дают очень наглядное представление о ценовых моделях. Анализируя конкретный свечной паттерн, трейдер может сразу получить визуальное представление о том, кто контролирует рынок в данный момент.

«Молот» появляется после снижения цены, поэтому он считается бычьим, так как показывает, что цена падала в течение нескольких дней подряд, и медведи твердо удерживали контроль. Но в день формирования «Молота» медведи изначально доминировали, но затем утратили преимущество.

В течение сессии быки начали толкать цену вверх — настолько сильно, что дневной максимум сформировался далеко от уровня открытия. Медведи предприняли попытку вернуть инициативу и надавили на цену. Эта борьба продолжалась до закрытия торгов, при этом цены открытия и закрытия оказались близки к максимуму, а минимум дня - значительно ниже тела свечи.

Торговля по паттерну «Молот»

Паттерны «Молот», сформированные при объеме выше среднего, имеющие длинные тени и сопровождающиеся днем роста, с наибольшей вероятностью приводят к повышению цены. Следовательно, такие модели считаются наиболее подходящими для использования в качестве основы для торговых решений.

При обнаружении подобной модели можно рассмотреть возможность открытия длинной позиции ближе к закрытию восходящего дня после «Молота». Более агрессивная стратегия предполагает вход в рынок вблизи цены закрытия «Молота» или около цены открытия следующей свечи. Стоп-лосс рекомендуется разместить ниже минимума свечи «Молот». На следующем графике показаны возможные точки входа, а также расположение стоп-лосса.