Биткойн (BTC) и Ethereum (ETH) находятся в Фаза консолидации в рамках восходящего тренда, ноMomentum застопорился рядом с ключевыми уровнями сопротивления примерно в зоне $65–68K для BTC и диапазоне $3.3–3.6K для ETH. Каждая попытка пробиться выше встречает прибыльный выход и снижение ликвидности, особенно поскольку ставки финансирования фьючерсов остаются слегка положительными.

Тем временем альткойны расходятся. Некоторые привлекают краткосрочные спекулятивные потоки (, в основном небольшие капитализации, такие как ИИ, RWA и новые листинги, такие как 0G или XPL), в то время как многие средние капитализации продолжают демонстрировать слабые результаты. В результате рынок фрагментирован, доминирование Биткойна остается высоким, но розничная активность снова показывает признаки жизни в нишевых секторах.
Такая макроэкономическая ситуация, высокая неопределенность, жесткая ликвидность и смешанная ротация обычно требуют точности и дисциплинированности. Это не время для слепого плеча или гонки за хайпом.
Мой стратегический взгляд
Мое основное убеждение на данный момент: мы находимся на поздней средней стадии криптоцикла, где рынкам нужен более глубокий триггер ликвидности или смена нарратива, чтобы подняться выше. Это может произойти от:
Макро катализаторы, такие как подтвержденное снижение ставки ФРС или четкая тенденция к дезинфляции.
Потоки ETF вновь сильно возобновились после периода оттока.
Обновления экосистемы Ethereum или расширение L2, создающие новые случаи использования.
Свежая ротация капитала в недооцененные альт-сектора (AI, игры, инфраструктура DeFi).
Пока это не произойдет, я ожидаю бокового или волнообразного движения с сильными локальными ралли, которые часто затухают, если не поддерживаются четкими катализаторами.
Мой инвестиционный подход
Вот как я справляюсь с этим как для сохранения, так и для возможностей:
Якорь в силе (BTC + ETH):
Я поддерживаю основное распределение в BTC и ETH, они остаются основой для ликвидности и настроений. Я не пытаюсь поймать краткосрочные максимумы; вместо этого я увеличиваю свои позиции во время падений и фиксирую прибыль на силе.
Торгуйте волатильностью, не бойтесь её:
Когда волатильность растет, но тренды останавливаются, краткосрочные свинг-настройки работают лучше всего, подумайте о диапазонах 5–15%. Я использую RSI, дивергенцию объема и ставки финансирования как индикаторы времени.
Выбирайте сильные нарративы для ротации:
Я ищу раннюю динамику альткойнов, поддерживаемую реальными катализаторами, а не хайпом. В настоящее время ИИ и инфраструктура L2 остаются сильными темами (токены, такие как 0G, FET, ARB, OP). Я использую небольшие размеры, но захожу в позиции рано.
Сохраняйте сухой капитал:
25–30% моего портфеля находится в стейблкойнах или краткосрочных позициях по BTC. Эта гибкость позволяет мне быстро покупать резкие коррекции или капитализироваться на ротации.
Сфокусируйтесь на асимметрии:
Я предпочитаю асимметричные токены с ясным прогрессом в развитии, но с низкими оценками. Это означает меньшую зависимость от мем-токенов и большее внимание к качественным средним капитализациям, которые могут переоцениться, если рыночный импульс возобновится.
Управление рисками - это настоящий альфа:
В волатильных диапазонах самым важным фактором является не потерять капитал. Я использую жесткие стоп-лоссы, ступенчатые входы и никогда не переоцениваю одну нарратив.
Итог
Это еще не рынок прорыва, это рынок выживания. Победителями сейчас будут те, кто терпеливо накапливает позиции, разумно торгует диапазонами и сохраняет ликвидность гибкой. BTC и ETH остаются компасом для направления, но реальные возможности появятся при выявлении ранних изменений тренда в отдельных секторах альткоинов незадолго до наступления следующей волны ликвидности.
Вкратце: сохраняйте, позиционируйте и готовьтесь. Прорыв произойдет, но он вознаградит тех, кто управлял рисками, в то время как другие переусердствовали.
‍#Tradingtipsforvolatility