В последние годы инвестиционный ландшафт Уолл-стрит тихо меняется. Стандартный индекс S&P 500, когда-то считавшийся "инвестиционной библией" Уоррена Баффета, сегодня сталкивается с сильным вызовом со стороны сферы цифровых денег. Набор пятилетних инвестиционных данных раскрывает эту незаметную тенденцию к переносу богатства.

С начала 2020 года, если вложить по 100 долларов в индекс S&P 500 и биткойн, результаты сегодня удивят вас. Стоимость инвестиционного счета S&P 500 возросла примерно до 210 долларов, в то время как счет биткойнов взлетел примерно до 1500 долларов, что почти в 7 раз больше по доходности. Эта огромная разница уже давно вышла за рамки обычных колебаний инвестиций.

Более задумчиво, если мы изменим угол оценки и используем биткойн в качестве стандарта измерения богатства, индекс S&P 500 за последние пять лет показал около 88% "обесценивания". Это означает, что традиционные стандарты измерения богатства за короткий срок в пять лет уменьшились почти на девяносто процентов; это явление, как отметил Фил Розен из "Открытого ежедневного отчета", указывает на образовавшуюся огромную пропасть в росте между традиционным фондовым рынком и новыми цифровыми активами.

Это различие на самом деле отражает столкновение двух совершенно разных инвестиционных концепций и экономических мировоззрений. "Правило 90/10", пропагандируемое Баффетом (90% инвестиций в S&P 500 и 10% в государственные облигации), представляет собой твердую уверенность в реальной экономике, основная идея заключается в том, чтобы делиться экономическими дивидендами через разумные инвестиции. В противовес этому биткойн представляет собой совершенно новую инвестиционную логику: у него нет дивидендов, нет CEO, и он полагается исключительно на фиксированное общее предложение в 21000000 токенов, становясь дефицитным активом в эпоху цифровых технологий в условиях глобального избытка денежной массы и высокого уровня долгов.

Стоит отметить, что это изменение восприятия влияет на профессионалов традиционной финансовой сферы. Сообщается, что один из опытных специалистов финансовой индустрии, ранее испытывавший сильные сомнения в отношении биткойна, теперь начал активно обсуждать, как безопасно самостоятельно хранить биткойн. Он признался, что, наблюдая за постоянным расширением баланса Федеральной резервной системы и сравнивая это с поведением биткойна, начал пересматривать свою инвестиционную стратегию.

Эта тенденция указывает на то, что цифровые активы постепенно изменяют традиционные инвестиционные идеи и модели. С развитием финансовых технологий инвесторам, возможно, придется пересмотреть свои инвестиционные портфели, чтобы адаптироваться к этому быстро меняющемуся финансовому миру. Тем не менее, как на традиционном фондовом рынке, так и на новых цифровых активах, инвесторы должны действовать осторожно, полностью осознавая связанные риски и принимая обоснованные инвестиционные решения в зависимости от своей способности к риску.