Текущий рынок криптовалют демонстрирует четкий ритм: основные валюты остаются стабильными, а малые и средние валюты явно дифференцируются, при этом потоки капитала следуют за рыночным нарративом.

Основные шифрования, такие как Эфириум (ETH), Солана (SOL), Бинанс Коин (BNB) и Рипл (XRP), показывают стабильные результаты, структура токенов остается устойчивой. Эфириум недавно торговался в диапазоне от 4300 до 4400 долларов, ранние инвесторы постепенно выходят, в то время как новые средства медленно поступают на рынок. Ситуация с Биткойном (BTC) аналогична, данные в цепочке показывают стабильность токенов, панические распродажи завершены, в краткосрочной перспективе маловероятно, что произойдут значительные падения.

Рынок малых и средних шифрования-валют заметно дифференцирован, многие токены с ранними спекулятивными характеристиками были исключены. В настоящее время инвесторы больше ориентированы на токены с сильным сообществом и четким направлением проекта. Темпы притока капитала относительно медленные, что проявляется в модели "смены рук + постепенный вход нового капитала", без главных игроков, осмеливающихся на одномоментный рост.

С точки зрения распределения по секторам:
1. Проекты AI и блокчейна данных, такие как WLD, ARKM, FET и другие, зависят от горячей спекуляции, но как только тема поднимается, краткосрочная доходность может быть значительной.
2. Проекты Layer 2 и Restaking, такие как ARB, OP, EIGEN и другие, имеют стабильную структуру, четкие предпочтения в финансировании и относительно стабильные тренды.
3. RWA (реальные мировые активы) и проекты стабильного дохода, такие как ONDO, PLUME, GMX, SYRUP и др., в основном управляются учреждениями и являются немногими, кто способен преодолевать бычьи и медвежьи рынки.
4. Проекты GameFi и социальные цепочки, такие как UXLINK, RON, GALA и др., также зависят от горячих трендов, подвержены значительным колебаниям эмоций, и сложно поймать удачный момент.
5. Мемекоины и эмоциона́льные коины, такие как DOGE, SHIB, PEPE, BONK, BOME, PNUT и другие, имеют высокую долю мелких инвесторов, и основным игрокам трудно эффективно контролировать рынок, что в случае роста цен может привести к массовым распродажам застрявших позиций.

В целом, крупные держатели основных криптовалют остаются в ожидании, в то время как средства в малых криптовалютах более разрозненные. Весь рынок тесно связан с движением биткойна, когда BTC колеблется, другие криптовалюты также колеблются, инвестиционные возможности в основном появляются вблизи уровней поддержки. В такой рыночной среде инвесторы должны быть осторожны, обращая внимание на основные показатели проектов, а также внимательно следя за изменениями рыночных настроений.