Я держу в руках кусок платины, серебристый металл сверкает холодным светом на солнце. Как более редкий благородный металл по сравнению с золотом, его ценность проявляется не только в его красивом внешнем виде, но и в его уникальных физико-химических свойствах и широком промышленном применении.

Платина, этот природно образующийся белый благородный металл, была обнаружена человечеством еще в 700 году до нашей эры. На протяжении более двух тысяч лет она считалась одним из самых благородных металлов. По сравнению с золотом платина в 35 раз редче, её твёрдость в два раза выше, а плотность крайне велика, поэтому при равном объёме платина тяжелее золота.

Я когда-то путешествовал в Южную Африку, где находится один из основных мировых районов добычи платины. Шахтёры сказали мне, что для добычи одного унции платины необходимо выкопать около десяти тонн руды, что значительно сложнее, чем добыча золота. Эта редкость позволяет цене платины оставаться на высоком уровне в течение длительного времени, хотя в последние годы она колебалась по различным причинам.

Историческая динамика цен на платину весьма интересна. С конца 70-х годов, по мере увеличения спроса на каталитические нейтрализаторы для автомобилей, цена на платину начала расти. В 2008 году цена на платину в какой-то момент превысила 2000 долларов за унцию. Однако после финансового кризиса цена значительно снизилась, а затем снова пережила несколько колебаний.

Кризис с электроснабжением в Южной Африке, начавшийся в 2019 году, серьезно повлиял на поставки платины. Государственная электрическая компания Южной Африки не могла обеспечить стабильное электроснабжение из-за долговых проблем, что привело к остановке оборудования для добычи платины. После вспышки пандемии в 2020 году правительство Южной Африки ввело режим блокады, в результате чего вся горнодобывающая отрасль остановила работу, а также снизилось производство автомобилей в Китае, что нанесло удар по платине с обеих сторон спроса и предложения.

Я лично считаю, что рынок платины более волатилен, чем золото, что является как риском, так и возможностью. Цены на платину сильно зависят от промышленного спроса, особенно в автомобильной отрасли. С увеличением доли электромобилей спрос на платину со стороны традиционных автомобилей с двигателем внутреннего сгорания может снизиться, что является реальностью, с которой инвесторы в платину должны столкнуться.

Однако платина имеет широкое и трудно заменимое промышленное применение, что обеспечивает ей фундаментальную поддержку. Более 80% палладия используется в автомобильных каталитических нейтрализаторах, в то время как платина выполняет аналогичную роль в дизельных автомобилях. Интересно, что такие компании, как BASF, разрабатывают новые катализаторы, которые заменят палладий на платину в бензиновых автомобилях; если это будет успешно внедрено, это активирует спрос на платину.

Для таких мелких инвесторов, как я, существует несколько способов инвестирования в платину: покупка физической платины, индексные фонды ETF на платину, фьючерсы на платину или контракты на разницу цен на платину. Я пробовал торговлю контрактами на разницу цен, и ее преимущество в том, что можно торговать в обоих направлениях, не беспокоясь о проблемах с физическим хранением, а также более низкие торговые издержки. Однако следует быть осторожным с рисками, связанными с высоким кредитным плечом.

Платиновые инвесторы должны быть более профессиональными и строгими, чем инвесторы в золото и серебро. Они прекрасно понимают важность технического анализа для понимания ценовых тенденций, и время входа и выхода у них часто более точное, чем у обычных инвесторов.

В целом, платина — это загадочный драгоценный металл, обладающий как инвестиционной, так и промышленной ценностью. Её редкость и уникальность придают ей особое место в семье драгоценных металлов, однако инвесторы должны всесторонне понимать факторы, влияющие на её цену, и выбирать подходящий способ инвестирования. В этом неопределённом рынке только подготовившись, можно получить возможную прибыль от инвестиций в платину.