Сегодняшний макроэкономический обзор криптовалютного мира — на основе регулирования, политики, рыночной структуры и других аспектов, чтобы предоставить вам более глубокие основания для оценки (не является инвестиционной рекомендацией):

1. Регулирование и глобальная политика

Финансовый совет G20 (FSB) выпустил предупреждение: на глобальном уровне существует "значительная недоработка" в регулировании криптоактивов, особенно стейблкоинов, и заметны разрывы в реализации политик разных стран.

Отчет подчеркивает: трансграничные криптоактивы подвержены использованию «арбитражных» механизмов, связанных с несогласованной политикой, что может усилить риски финансовой системы. Financial Times

В условиях ужесточения текущей регуляторной среды проекты с высокой прозрачностью, сильной комплаенсностью и хорошим регулированием (основные монеты, регулируемые биржи) будут иметь большую безопасность.

2. Геополитические + макроэкономические факторы воздействия

Торговая напряженность между США и Китаем снова усиливается, и контроль за экспортом и тарифная политика между Китаем и США становятся важными "черными лебедями", которые влияют на колебания рынка. Многочисленные сообщения вызывают переключение склонности инвесторов к риску. Barron's +2 Barron's +2

Под воздействием политических изменений рынок быстро откатился, особенно сильно пострадали некоторые высокорискованные и малоликвидные альтернативные активы.

Третье. Анализ рыночной структуры и финансовых потоков

В третьем квартале объем торгов на рынке криптодеривативов и открытые позиции (open interest) достигли рекордных уровней, что указывает на растущее участие институциональных инвесторов. CME Group

Текущий рынок рассматривается как переживающий период "принудительного разубоживания": резкое падение на ранних этапах, значительное количество длинных позиций с использованием кредита было ликвидировано, что оставило пространство для восстановления последующей тенденции.

Согласно историческому сезонному наблюдению, "октябрь" часто рассматривается как катализатор криптовалютного рынка (эффект "Uptober"). AInvest+1

В настоящее время рыночные настроения склоняются к нейтральным и осторожным, волатильность по-прежнему высока, а поток капитала еще не полностью вернулся.

Четыре, Влияние макроэкономики на криптовалютный рынок сегодня & Стратегии реагирования
Влияние:

Увеличение неопределенности в регулировании станет сдерживающей силой для колебаний цен;

Если политика станет более жесткой, то边缘项目 могут быть дополнительно очищены;

Основные активы (BTC / ETH) могут привлечь относительно стабильные хеджировочные фонды из-за своего объема и устойчивости к рискам;

Если геополитические риски продолжат нарастать, рисковые активы (включая большинство криптоактивов) могут пострадать.

Рекомендации по реагированию:

Выбор основных, соответствующих требованиям активов, сокращение воздействия на регулируемые пробелы или высокие риски в узких сегментах рынка.

Контролируйте позиции, распределяйте их по частям, не вкладывайтесь сразу крупно; исследуйте уровни поддержки и сигнальные точки.

Внимательно следите за направлением регулирования, особенно в таких областях, как законодательство о стейблах, координация международного регулирования, регулирование криптозаймов и т.д.

В условиях высокой волатильности больше внимания уделяется стратегиям "стоп-лосс / управление рисками", а не спекуляциям.