Промышленный индекс Доу-Джонса достигает новых максимумов, удовлетворяя ожидания по инфляции ИПЦ.

Индекс промышленного производства Dow Jones (DJIA) достиг нового исторического рекорда в четверг, увеличившись почти на 600 пунктов на своем пике и достигнув 46,093 в первый раз в истории. Инфляция по Индексу потребительских цен (IPC) в Америке оказалась примерно на уровне ожиданий на август, поддерживая надежды на снижение ставок со стороны Федеральной резервной системы (Fed) в сентябре.

Общая инфляция по ИПЦ снова увеличилась в августе, при этом годовой индекс вырос до 2,9%, а месячная цифра ускорилась до 0,4%, поскольку инфляционное давление в краткосрочной перспективе продолжает расти. Цены на жилье и продукты питания стали основными двигателями краткосрочного инфляционного давления, при этом индекс продуктовых товаров увеличился на 0,5% за один месяц. Основная инфляция ИПЦ, или общая инфляция без учета цен на энергию и продукты питания, выросла до 2,9% в годовом исчислении, что находится в пределах средних рыночных прогнозов.

Рост инфляции по ИПЦ сохраняет ставки на снижение ставок

Несмотря на еще одно увеличение ключевого инфляционного давления, данные об инфляции по ИПЦ за август оказались недостаточными для того, чтобы сбить с толку рыночные ожидания по поводу снижения процентных ставок ФРС на следующей неделе. Согласно инструменту FedWatch от CME, трейдеры фьючерсных контрактов на процентные ставки полностью учитывают три снижения ставок до конца года. Снижение на 25 базисных пунктов является неизбежным в решении по процентным ставкам Комитета по открытому рынку (FOMC) 17 сентября, и рынки процентных ставок учитывают почти 95% вероятности того, что ФРС проведет дополнительные снижения 29 октября и 10 декабря.

Данные Индекса Настроений Потребителей Университета Мичигана (UoM) будут опубликованы в пятницу, но маловероятно, что эти данные приведут к значительным изменениям в настроении рынка. Ожидается, что агрегированный индекс опроса снизится до 58.0 с 58.2.

Часто задаваемые вопросы о Доу-Джонсе

Что такое Доу Джонс?

Индекс Доу-Джонса, один из старейших фондовых индексов в мире, состоит из 30 наиболее торгуемых акций в Америка. Индекс взвешивается по цене, а не по рыночной капитализации. Он рассчитывается путем суммирования цен акций-участников и деления на коэффициент, в настоящее время равный 0.152. Индекс был основан Чарльзом Доу, который также основал газету Wall Street Journal. В последующие годы его критиковали за недостаточную репрезентативность, так как он отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.

Какие факторы влияют на индекс Доу-Джонса?

Множество различных факторов влияет на промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA). Основным из них является совокупная прибыль компаний, входящих в индекс, которая раскрывается в квартальных отчетах о доходах. Макроэкономические данные из США и всего мира также способствуют этому, поскольку они влияют на настроение инвесторов. Уровень процентных ставок, установленный Федеральной резервной системой (Fed), также влияет на DJIA, поскольку это затрагивает стоимость кредита, от которого во многом зависят многие корпорации. Поэтому инфляция может быть важным фактором, а также другие метрики, влияющие на решения ФРС.

Что такое теория Доу?

Теория Доу — это метод для определения основной тенденции фондового рынка, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления промышленного平均ного индекса Доу-Джонса (DJIA) и транспортного平均ного индекса Доу-Джонса (DJTA) и следование только тем тенденциям, где оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа пиков и впадин. Теория Доу постулирует три фазы тенденции: накопление, когда умные деньги начинают покупать или продавать; общественное участие, когда широкая публика присоединяется; и распределение, когда умные деньги выходят.

Как я могу торговать DJIA?

Существует несколько способов торговли с DJIA. Один из них - использование ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как одним активом, вместо того чтобы покупать акции 30 компаний-участниц. Ярким примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты на DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы предоставляют право, но не обязательство, купить или продать индекс по заранее установленной цене в будущем. Паи взаимных фондов позволяют инвесторам покупать долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA, обеспечивая таким образом доступ к общему индексу.