Анализ рынка Биткойна: ликвидность и консолидация

Биткойн в настоящее время консолидируется вокруг $110,000 после дней продавливания и повышенной неопределенности. Бычий импульс, который привел BTC к его недавнему историческому максимуму в $124,500, замедлился, и рынок сейчас находится в коррекционной фазе. Бычки пытаются защитить ключевые зоны поддержки, но ослабевающая сила предполагает, что консолидация может продолжаться в краткосрочной перспективе.

Динамика резервов на основных платформах обмена

Выдающийся аналитик отметил критическое развитие на важной платформе обмена: соотношение резервов BTC/Stablecoin приближается к уровням, которые исторически показывали редкие сигналы на покупку. Это соотношение измеряет баланс между резервами Биткойн и резервами стейблкоинов на платформе, предлагая представление о позиционировании инвесторов и динамике ликвидности.

Согласно анализу, текущая конфигурация имеет значение, потому что этот сигнал появился только дважды с момента последнего медвежьего рынка. Примечательно, что предыдущий случай был в марте, когда Биткойн вернулся к $78,000 перед тем, как начать мощный рост, который привел его к новым максимумам около $123,000. Потенциальное повторное появление этого сигнала предполагает, что, несмотря на краткосрочную слабость, условия ликвидности могут подготавливать почву для еще одного бычьего движения.

Анализ резервов Биткойна и стейблкоинов

Согласно другому аналитику, на ведущей платформе обмена развивается значительная ситуация, так как соотношение BTC/Stablecoin приближается к критическому уровню 1. Это соотношение по сути показывает, что количество резервов Биткойн на платформе близко к тому, чтобы равняться резервам стабильных монет, присутствующим там. Практически это означает, что ликвидность на платформе меняется, с увеличением резервов стабильных монет по сравнению с держаниями BTC.

Эта тенденция предполагает, что инвесторы на платформе в настоящее время не имеют чрезмерной экспозиции к Биткойну. Вместо этого они удерживают больше “сухой порох” в виде стейблкоинов, позиционируясь для потенциальных возможностей. Данные дополнительно подтверждаются новым достижением: резервы стейблкоинов ERC-20 на платформе только что достигли исторического максимума в $37.8 миллиардов. Такая цифра подтверждает, что спрос и ликвидность продолжают поступать на платформу с постоянной скоростью, даже когда Биткойн проходит свою текущую коррекцию.

Импликации двояки. С одной стороны, растущие резервы стейблкоинов могут обеспечить необходимое топливо для сильного отскока, если настроение изменится. С другой стороны, подчеркивается, что подобная конфигурация исторически наблюдалась в условиях медвежьего рынка, где накопление стейблкоинов сигнализирует о осторожности, а не о рисковом аппетите.

Консолидация цены Биткойна вокруг $110,000

Динамика цены Биткойна на 12-часовом графике показывает консолидацию вокруг уровня $110,800 после периода высокой волатильности. После достижения исторического максимума около $124,000, BTC резко откатился и теперь борется за восстановление бычьего импульса. Цена торгуется немного выше 200-дневной скользящей средней (красная линия), которая в настоящее время выступает в качестве ключевой зоны поддержки около $111,700.

50-дневные скользящие средние (синяя линия) и 100-дневные (зеленая линия) остаются выше текущих уровней, что указывает на то, что Биткойн все еще находится под краткосрочным медвежьим давлением. Пока BTC не восстановит диапазон $113,000-$115,000, любое восстановление, скорее всего, будет коррекционным, чем началом новой бычьей тенденции.

Сопротивление около $112,500 ограничивало недавние попытки восстановления, в то время как немедленная поддержка находится в пределах от $108,000 до $109,000. Решительное пробитие ниже этого диапазона может подтолкнуть BTC к области $105,000, где имеется более сильный структурный спрос. С другой стороны, успешное восстановление выше $115,000 увеличит шансы на еще одну попытку к $120,000.