DocuSign во втором квартале финансового года 2026 представила впечатляющие результаты: выручка составила 801 миллионов долларов, что на 9% больше, чем в прошлом году, объем счетов составил 818 миллионов, что на 13% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания достигла 30% операционной прибыли по не-GAAP. В этом квартале ИИ-ориентированное управление интеллектуальными контрактами (IAM) продемонстрировало значительный прогресс, международное и корпоративное влияние также расширяется, руководство продолжает сосредоточиваться на поддержании роста прибыли и возврата капитала акционерам, что особенно выделяется.

Увеличивая рост счетов, компания также достигла рекорда чистой удерживаемости на уровне 102%, а также увеличения среднего объема сделок, благодаря улучшению валовой удерживаемости и хорошим ранним продлениям. Международные доходы составляют 29% от общего дохода, увеличившись на 13% в годовом исчислении. Этот рост доходов и прибыли, в сочетании с капитализацией через обратный выкуп акций, демонстрирует исполнительские способности компании и потенциал возврата для инвесторов, особенно сильные результаты по счетам и чистая удерживаемость намекают на здоровый рост клиентов и устойчивое расширение в высокоценных областях.

Принятие продуктов IAM продолжает расти и играет важную роль в сочетании с корпоративными и ИИ-лидерскими инициативами, ожидается, что к концу года они составят низкий двузначный процент от подписчиков компаний. Более половины корпоративных аккаунтов представляют собой как минимум одну завершённую сделку IAM, такие клиенты, как Sensata Technologies и T-Mobile из списка Fortune 1000, начинают использовать передовые функции управления жизненным циклом контрактов (CLM) и анализ на основе ИИ. В этом контексте DocuSign недавно представила такие функции ИИ, как DocuSign Navigator, подготовка соглашений и управление пользователями SCIM, что ещё больше усиливает дифференциацию продукта.

Несмотря на постоянное давление издержек на облачную миграцию, неконсолидированная валовая прибыль остается на уровне 82%. Облачная миграция создала около 100 базисных пунктов годового давления на маржу прибыли, в то время как изменения в компенсационном пакете и одноразовые выгоды прошлого года привели к временному снижению операционной маржи. DocuSign сохраняет сильные денежные резервы, имея 1,1 миллиарда долларов наличными и без долгов, и продолжает осторожно нанимать сотрудников и инвестировать в продвижение рынка и исследования и разработки в области IAM.

Смотря в будущее, руководство прогнозирует, что выручка в третьем квартале составит от 804 миллионов до 808 миллионов долларов США, с годовыми темпами роста в среднем 7%; в то время как общий доход за финансовый год 2026 года ожидается в диапазоне от 3,189 миллиарда до 3,201 миллиарда долларов США, также с годовыми темпами роста в среднем 7%. Счета за финансовый год ожидаются в диапазоне от 3,325 миллиарда до 3,355 миллиарда долларов США, с сохранением роста на уровне 7%. Операционная маржа по стандартам non-GAAP ожидается в диапазоне от 28% до 29% и подчеркивается, что клиенты IAM в конце года будут способствовать подпискам на уровне низкого двузначного процента и продолжат сосредотачиваться на реализации капитального возмещения через обратный выкуп акций.