Ликвидность Биткойна перетекает в стейблкоины, в то время как экспозиция к BTC охлаждается.

Биткойн в настоящее время консолидируется вокруг уровня $110K после дней продавливания и высокой неопределенности. Бычий импульс, который привел BTC к его недавнему историческому максимуму в $124,500, замедлился, и рынок сейчас находится в корректирующей фазе. Быки пытаются защитить ключевые зоны поддержки, но уменьшающаяся сила предполагает, что консолидация может продолжаться в краткосрочной перспективе.

Выдающийся аналитик Darkfost отметил критическое развитие: соотношение резервов BTC/Stablecoin приближается к уровням, которые исторически излучают редкие сигналы к покупке. Это соотношение измеряет баланс между резервами Биткойн и резервами стейблкоинов, предоставляя информацию о позиционировании инвесторов и динамике ликвидности.

Согласно Darkfost, текущее состояние имеет значение, потому что этот сигнал появлялся только дважды с момента последнего медвежьего рынка. Примечательно, что предыдущий случай был в марте, когда Биткойн упал до $78,000, прежде чем запустить мощный ралли, который привел его к новым максимумам около $123,000. Возможное повторное появление этого сигнала предполагает, что, несмотря на краткосрочную слабость, основные условия ликвидности могут подготавливать почву для еще одного восходящего движения.

Резервы Биткойн и динамика стейблкоинов указывают на необычную конфигурацию

Согласно аналитику Акселю Адлеру, развивается значительное явление, поскольку соотношение BTC/Stablecoin приближается к критическому уровню 1. Это соотношение в основном показывает, что количество резервов Биткойна достигает эквивалента резервам стейблкоинов. В практическом плане это означает, что ликвидность меняется, при этом резервы стейблкоинов увеличиваются по сравнению с держанием BTC.

Эта тенденция предполагает, что инвесторы в настоящее время не имеют чрезмерной ставки на Биткойн. Вместо этого они сохраняют больше “сухих порохов” в виде стейблкоинов, позиционируясь для потенциальных возможностей. Данные подтверждаются новым историческим рекордом: резервы стейблкоинов ERC-20 только что достигли исторического максимума в $37.8 миллиардов. Эта цифра подтверждает, что спрос и ликвидность продолжают поступать постоянно, даже когда Биткойн проходит свою текущую коррекцию.

ИмPLICATIONS двойные. С одной стороны, растущие резервы стейблкоинов могут обеспечить необходимое топливо для резкого отскока, если настроение изменится. С другой стороны, Адлер подчеркивает, что такой тип конфигурации исторически наблюдался в условиях медвежьего рынка, где накопление стейблкоинов сигнализирует о осторожности, а не о склонности к риску.

Это противоречие делает текущую ситуацию особенно интригующей. С Биткойном, который консолидируется после своего скачка до $124,500, рынок вступает в решающую стадию. Мониторинг того, как будут развиваться эти резервы в ближайшие недели, будет критически важным, так как это может определить, найдет ли BTC новый бычий импульс или перейдет к более длительной коррекции.

Импульс BTC ослабевает: Консолидация вокруг $110K

Движение цены Биткойн на 12-часовом графике показывает консолидацию вокруг уровня $110,800 после периода высокой волатильности. После достижения исторического максимума близко к $124,000, BTC резко откатился и теперь борется за восстановление восходящего импульса. Цена торгуется чуть выше 200-дневной скользящей средней (красная линия), которая в настоящее время функционирует как ключевая зона поддержки около $111,700.

Скользящие средние за 50 дней (синяя линия) и за 100 дней (зеленая линия) остаются выше текущих уровней, что указывает на то, что Биткойн продолжает находиться под краткосрочным медвежьим давлением. Пока BTC не вернется в диапазон $113,000-$115,000, любое восстановление, вероятно, будет корректировочным, а не началом нового бычьего тренда.

Сопротивление около $112,500 ограничивало недавние попытки восстановления, в то время как немедленная поддержка находится в диапазоне между $108,000 и $109,000. Решающее прорыв ниже этого диапазона может толкнуть BTC в сторону региона $105,000, где расположена более сильная структурная поддержка. С другой стороны, успешное восстановление от $115,000 увеличит вероятность еще одной попытки достичь $120,000.