Meta и Amazon, две технологические гиганты, продолжают укреплять свои конкурентные преимущества в своих областях, расширяя инвестиции в инфраструктуру ИИ. Meta усиливает свой бизнес в области цифровой рекламы, в то время как Amazon продолжает активно развиваться в области облачных вычислений и электронной коммерции. Давайте посмотрим, почему эти две растущие компании могут быть интересными вариантами для наблюдения в следующие десять лет.

Во-первых, Meta ускоряет строительство инфраструктуры ИИ, и потенциал оптимизации ее социальных медиа и цифровой рекламной деятельности очевиден. Данные за второй квартал 2025 года показывают, что ее доходы выросли на 22% по сравнению с прошлым годом, достигнув 47,5 миллиардов долларов, операционная маржа составила 43%, а свободный денежный поток — 8,5 миллиардов долларов. В то же время Meta использует передовые технологии ИИ для улучшения размещения рекламы и рекомендаций пользователей, что делает опыт пользователей на платформах таких как Facebook, Instagram и WhatsApp более персонализированным. Число активных пользователей Meta достигло 3,4 миллиарда, и компания улучшает конверсию и ценообразование рекламы с помощью моделей ИИ, демонстрируя более сильные возможности монетизации.

Более того, Meta активно развивает свои приложения, такие как Threads, который уже привлек более 350 миллионов пользователей и начал внедрять рекламу. В то же время, статус и каналы WhatsApp начали вводить рекламу, что также предвещает появление новых источников дохода. Кроме того, Meta планирует запустить подписочный сервис для каналов WhatsApp, чтобы соединить более 1,5 миллиарда активных пользователей в день. Тем временем, помощник Meta AI уже привлек более 1 миллиарда активных пользователей в месяц, что показывает еще один потенциальный источник монетизации.

Meta продолжит увеличивать инвестиции в инфраструктуру ИИ, ожидая, что капитальные расходы в 2025 году составят от 66 до 72 миллиардов долларов, и в 2026 году они будут увеличены. Это может временно повлиять на маржу прибыли и денежный поток, но в долгосрочной перспективе укрепление основных бизнес-процессов за счет внутренних возможностей ИИ принесет значительные дивиденды. Хотя акции Meta выглядят высокими на основе ожидаемых доходов, учитывая ее масштаб, способность генерировать денежные средства и инвестиции в ИИ, долгосрочное удержание может оказаться неплохим выбором.

Обращаясь к Amazon, как к ведущей компании в области электронной коммерции и облачных вычислений в мире, Amazon также вкладывает большие средства в облачные вычисления, рекламу и искусственный интеллект для стимулирования следующей фазы роста. Во втором квартале 2025 года доход Amazon вырос на 13,3% по сравнению с прошлым годом, достигнув 167,7 миллиардов долларов, операционная прибыль увеличилась на 31%, составив 19,2 миллиарда долларов. Кроме того, Amazon Web Services (AWS) заняла прочную позицию на рынке облачных инфраструктурных услуг, занимая 30% рыночной доли и демонстрируя тенденцию к росту.

Доходы AWS во втором квартале выросли на 17,5%, достигнув 30,9 миллиарда долларов, а годовой темп роста составил 123 миллиарда долларов. Объем заказов достиг 195 миллиардов долларов, что свидетельствует о сильном рыночном спросе на инфраструктуру Amazon и AI услуги. В то же время AWS предоставляет своим клиентам передовые графические процессоры Nvidia и собственную разработку чипов Trainium2 для эффективной и низкозатратной работы AI нагрузок. Сервис Bedrock от Amazon представляет собой полностью управляемый сервис на AWS, который добавляет несколько ведущих крупных языковых моделей.

Электронная коммерция Amazon также быстро развивается, особенно за счет автоматизации и робототехники, что повышает эффективность затрат и ускоряет скорость доставки. Во втором квартале 2025 года количество товаров, доставляемых в тот же день или на следующий день в США, увеличилось на 30% по сравнению с прошлым годом. Amazon планирует к концу 2025 года реализовать услуги доставки в тот же день или на следующий день более чем в 4000 небольших городах США.

Реклама также является еще одним важным фактором роста Amazon. Вторая четверть 2025 года показала рост доходов от рекламы на 22%, достигнув 15,7 миллиарда долларов. Для рекламодателей эксклюзивные данные о покупках, просмотрах и потоковом вещании на платформе Amazon предоставляют возможность оптимизировать рекламные стратегии для достижения лучших маркетинговых результатов.

Несмотря на эти позитивные факторы, акции Amazon имеют высокую оценку на основе ожидаемой прибыли, но с учетом постоянного расширения AWS и растущего бизнеса электронной коммерции и рекламы, это может быть привлекательно для инвесторов, ищущих долгосрочные возможности роста.

Итог: Meta и Amazon продолжают укреплять свои рыночные позиции и демонстрируют сильный потенциал для долгосрочного роста благодаря своим инвестициям в такие области, как ИИ. Для инвесторов, ориентированных на долгосрочную ценность, эти две компании могут представлять особый интерес. Конечно, это анализ на основе открытой информации, инвестиционные решения должны приниматься осторожно, учитывая рыночные риски и личное финансовое положение.