Как играть на инвестициях в ИИ? Понимание логики распределения ETF

Искусственный интеллект — это не только покупка акций чипов. От программных платформ до производства чипов, а также центров обработки данных и энергетической инфраструктуры — вся цепочка индустрии представляет возможности.

Основные категории

Фонды Core AI (прямые инвестиции в компании AI):

• Global X AI & Technology ETF (AIQ) — комиссия 0.68%, объем $6 млрд, самый полный
• iShares Future AI & Tech ETF (ARTY) — комиссия 0.47%, от BlackRock, более выгодное соотношение цена/качество
• Roundhill Generative AI ETF (CHAT) — комиссия 0.75%, активное управление, более концентрированный портфель

Инфраструктура (“инструменты и лопаты”):

• Чипы: iShares Semiconductor (SOXX) / VanEck Semiconductor (SMH) — комиссии 0.34-0.35%, основные позиции NVIDIA/TSMC/Broadcom
• Центры обработки данных: Pacer Data & Infrastructure (SRVR) / Global X Data Center (DTCR) — комиссия 0.50%, стоит учитывать риск процентных ставок для REIT
• Кибербезопасность: First Trust Cybersecurity (CIBR) / Amplify Cybersecurity (HACK) — комиссии 0.59-0.60%
• Энергетика: VanEck Uranium & Nuclear (NLR) — комиссия 0.56%
• Квантовые вычисления: Defiance Quantum (QTUM) — комиссия 0.40%, очень спекулятивно

Как составить портфель

Ленивый вариант: просто купить один из Core AI ETF — и всё.

Полный план:

1. Core (50%): выбрать AIQ или ARTY
2. Чипы (20%): SOXX или SMH
3. Центры данных (15%): SRVR или DTCR
4. Кибербезопасность + энергетика (15%)

Так можно покрыть всю цепочку AI — от чипов до вычислительных мощностей, хранения и энергии.

Ключевые моменты:

• комиссии ETF от 0.34% до 0.75%, пассивные фонды обычно дешевле
• фонды чипов сильно концентрированы (более 70% в топ-10), диверсификация слабая
• REIT центров данных чувствительны к ставкам, при повышении ставок нужно быть осторожным
• квантовые вычисления всё ещё на этапе инвестиций, можно делать небольшие ставки