Центральный банк в "Точечное бритье" или "сжатие"? В одной статье понять, как PI и дотошные влияют на форекс рынок

Центральный банк, как только начинает говорить, форекс-рынок начинает волноваться. Но ты действительно понимаешь, о чем они говорят?

Сначала разберем одно базовое понятие

Центральный банк имеет всего один основной инструмент: регулирование процентной ставки. Экономика перегрета? Поднимите ставку, чтобы охладить её. Экономика не в порядке? Понизьте ставку, чтобы дать ей стимул. Всё так просто и грубо.

Центральный банк при принятии решений в основном обращает внимание на три показателя: темпы роста ВВП, уровень инфляции и уровень безработицы. Эти трое часто конфликтуют, поэтому политика Центрального банка также постоянно колеблется.

“Разбавление” и “уменьшение”: два крайних способа игры

Экономика не в духе? Включите режим смягчения → Центральный банк снижает процентные ставки, высвобождает ликвидность, компании и частные лица легче занимают деньги и начинают потреблять. Это стандартные действия центральных банков мира в период пандемии 2020 года — Федеральная резервная система и Европейский центральный банк вместе открыли шлюзы, и доллар резко упал.

Экономический перегрев, рост цен? Включите режим жесткой финансовой политики → Центральный банк повышает процентные ставки, сжимая денежные потоки. В 2022 году инфляция в США достигла 40-летнего рекорда, Федеральная резервная система резко повысила ставки, индекс доллара стремительно вырос.

Ястребы против голубей: две основные фракции внутри Центрального банка

Слушая выступления чиновников Центрального банка, можно определить, они ястребы или голуби —

Ястребиный чиновник: Все время говорит о “угрозе инфляции” и “необходимо поднять процентные ставки”, сосредоточенно контролируя цены. В 2022 году председатель Федеральной резервной системы США Пауэлл раздавал ястребиные заявления, заставив доллар достичь 20-летнего максимума.

Голубиные чиновники: На устах “экономический рост” “защита занятости”, выступают за низкие процентные ставки и расширение ликвидности. Во время пандемии 2020 года центробанки всех стран начали петь голубиные мелодии.

Ключевое: позиция чиновников Центрального банка не является постоянной. Они будут гибко переключаться между двумя сторонами в зависимости от экономической ситуации — именно это и является причиной колебаний на форекс-рынке.

Почему их слова могут потрясти форекс-рынок?

Посмотрите на эту цепь передачи:

Центральный банк ястребиные заявления → Ожидания рынка повышения ставок → Привлекательность валюты страны растет → Иностранные инвестиции стремительно входят на рынок → Валюта страны укрепляется

Центральный банк доворотные заявления → Ожидания рынка снижения процентных ставок → Привлекательность валюты страны снижается → Иностранные инвестиции массово выводятся → Валюта страны обесценивается

Практическое руководство: Когда фактические действия Центрального банка не соответствуют рыночным ожиданиям, на форекс-рынке происходят резкие колебания. Трейдеры должны в реальном времени отслеживать заявления чиновников Центрального банка, особенно касающиеся процентных ставок и ожиданий роста — это часто сигналы для торговых возможностей.

Быстрая таблица сравнения

Основная логика: Каждое изменение отношения Центрального банка заново определяет привлекательность валюты страны, что вызывает цепную реакцию на форекс-рынке. Научившись читать Центральный банк, вы научитесь улавливать пульс форекс-рынка.