Ставка Berkshire на Google может повторить миф о Apple? Взглянем на действия старого Баффета с Apple — от осторожных шагов до тяжелой позиции All in, а затем к умеренному выходу за последние два года, каждое действие является примером классической стратегии стоимостного инвестирования. Сделка на 4,3 миллиарда долларов, сделанная на прошлый квартал с Google, может быть лишь закуской.

Это единственное новое лицо в третьем квартале, и, сделав свой ход, оно сразу же вошло в десятку крупнейших тяжёлых позиций, что имеет большое значение. Для Баффета это, возможно, последняя крупная сделка перед выходом на пенсию; для команды преемников это больше похоже на успешный старт после передачи полномочий. В конце концов, сегодняшняя Google уже давно не та "непонятная технологическая монстр", о которой говорил старый Баффет — инфраструктура ИИ становится всё более широкой, защитный барьер углубляется, денежный поток стабилен, как печатный станок, а бизнес-модель стала столь зрелой, что внушает доверие; эта логика аналогична той, что использовалась при инвестировании в Apple.

В отрасли все гадают, что эта сделка, скорее всего, была одобрена Тоддом Комбсом и Тедом Уэштлером, ведь их предыдущая инвестиция в Amazon уже показала амбиции в технологическом секторе. К тому же, в конце года Баффет передал бразды правления Грегу Абелю, и инвестиция в Google больше напоминает пробный камень для нового руководителя, чтобы расширить инвестиционные горизонты.

Сейчас доля Google в общем портфеле Berkshire составляет всего 1,62%, что дает большие возможности для увеличения. Если результаты будут хорошими, а бизнес в области ИИ пойдет гладко, возможно, мы увидим повторение маршрута Apple от небольшой позиции до звезды.