Шифрование доходов: как на самом деле зарабатываются APY?

В мире криптовалют пассивный доход невозможно представить без APY (Годовая процентная ставка). Но многие не могут отличить APY от APR и даже не знают, как использовать их для выбора оптимальной стратегии дохода. Сегодня мы подробно разберем этот вопрос.

Что такое APY? Почему он настолько выше, чем в традиционных финансах?

Простыми словами: APY - это годовая процентная ставка, учитывающая эффект сложных процентов. Традиционный расчет банков не учитывает сложные проценты, но APY включает заработанные вами проценты, которые также приносят доход. Вот почему при одинаковых 10000 долларов, банк с 6% годовых даст вам только 600 долларов, но при учете сложных процентов вы получите 616.78 долларов — на первый взгляд разницы нет, но со временем она становится значительной.

Ключевая формула: APY = (1 + r/n)^n - 1

• r = Номинальная процентная ставка
• n = количество периодов капитализации

Говоря о том, почему APY в мире криптовалют так высок, основные причины три:

1. Традиционное финансовое регулирование строгое, доходность занижена — средний процент по банковским вкладам 0,28%, кредиты 2-3%; в мире криптовалют напрямую от 12%, кредитование 5-18%.
2. Более высокий риск, более высокая компенсация прибыли — Рынок токенов сильно колеблется, и платформе необходимо предлагать более высокую прибыль для привлечения ликвидности.
3. Мало участников рынка, цена распределена — институты еще не полностью монополизировали, конкуренция на самом деле повысила доходность

В чем разница между APY и APR?

Эти два слова легко спутать, но по своей сути они разные:

• APY = Учитывает сложные проценты (для долгосрочных инвестиций)
• Годовая процентная ставка = не учитывая сложные проценты (для краткосрочных займов)

Помните: APY > APR, потому что сложные проценты увеличивают доходность “процент на процент”.

Как заработать APY в мире криптовалют? Три основных способа

1. Стейкинг（质押）

Заблокируйте свои токены, участвуйте в сетевой валидации и получайте новые токены в зависимости от доли. Чем больше заблокированных токенов, тем выше вероятность быть выбранным для валидации.

2. Ликвидность для майнинга (流动性挖矿)

Вложите две равные по стоимости токена (например, ETH+USDC по 1000 долларов каждая) в торговую пару DEX, и с каждой сделкой вы сможете зарабатывать небольшую часть комиссии. Риск заключается в непостоянной потере — если одна из токенов сильно изменит свою стоимость, ваша прибыль может быть меньше, чем если бы вы просто держали их.

3. Кредитование（借贷）

Прямо предоставьте свои токены людям/протоколам, которые в них нуждаются, и зарабатывайте проценты. Существуют централизованные платформы (просто и удобно) и децентрализованные кредитование (обычно с более высокой доходностью).

Что такое 7-дневная годовая процентная ставка? Почему мир криптовалют любит этот период?

Традиционные финансы обычно используют ежемесячный сложный процент, но в мире криптовалют обычно используют 7 дней, причина довольно реальна:

1. Цена токена слишком волатильна — Краткосрочные периоды могут компенсировать влияние колебаний цен.
2. Проверка прозрачности — расчет каждые 7 дней, пользователи могут ясно видеть, соответствует ли это обещанным доходам платформы, и не подвержены “темным схемам”.
3. Снижение затрат на проб и ошибок — новичкам хочется протестировать, но нет уверенности, риск с коротким циклом более контролируемый.

Три основных фактора, влияющих на Годовая процентная ставка

Инфляция → Постоянный выпуск новых токенов, если инфляция > APY, ваша прибыль на самом деле обесценивается

Спрос и предложение → Если спрос на заимствование токенов велик, то процентная ставка высокая; если предложение превышает спрос, то процентная ставка низкая. Очень базовая экономика.

Частота сложных процентов → Чем чаще сложные проценты, тем выше Годовая процентная ставка. Ежедневные сложные проценты > Еженедельные сложные проценты > Ежемесячные сложные проценты.

Основные советы: при выборе APY следует учитывать три момента

1. Не смотрите только на цифры — 20% Годовая процентная ставка звучит приятно, но за этим могут скрываться риски постоянных убытков, риски обрушения цен токенов, риски ухода платформы.
2. Обратите внимание на период сложных процентов — при одинаковой годовой процентной ставке 20% годовых, доход от еженедельных сложных процентов выше, чем от ежемесячных.
3. Сравнение с аналогичными продуктами — рассматривайте среднее значение 7-дневной Годовой процентной ставки, а не пик, чтобы более точно оценить реальные доходы.

Минимум: Чем выше APY, тем выше риск. Сначала оценивайте риск, прежде чем делать расчеты.