Один текст о шифровании APY: почему ваш токен может нести яйца

Что такое APY?

Проще говоря, APY — это процент от того, сколько ваши монеты могут заработать за год. Но это не просто “основная сумма × ставка”, а реальная доходность, учитывающая эффект сложных процентов.

Например, если вы внесете 1 BTC, с годовой процентной ставкой 6%. Если это простые проценты, через год вы заработаете 0,06 BTC. Но если платформа рассчитывает проценты ежемесячно, заработанные в этом месяце проценты также будут участвовать в расчете процентов следующего месяца, вот в чем магия сложных процентов — чем дольше, тем больше вы зарабатываете.

APY и APR неразличимы?

Два слова действительно легко перепутать, но на самом деле разница довольно велика:

Ключевое различие: APY учитывает эффект сложных процентов, а APR - нет. Поэтому при одинаковой годовой ставке 6% фактическая доходность, рассчитанная по APY, будет выше, чем по APR.

Как рассчитать APY?

Формула: APY = (1 + r/n)^n - 1

где r - это номинальная ставка, а n - это количество периодов капитализации.

Практический пример: 10000 долларов хранятся в банке под 6% годовых.

• Если проценты начисляются один раз в год: в конце года у вас будет 10600 долларов США
• Если проценты капитализируются ежемесячно: в конце года у вас будет 10616.78 долларов США

На первый взгляд, добавилось всего 16 юаней, но если перевести это в высокие APY в криптоиндустрии (например, 12%) и на протяжении многих лет, сила сложных процентов становится действительно пугающей.

Чем отличаются APY в криптовалютном мире и традиционном финансах?

Главное отличие в том, что: APY в криптовалютном мире выплачивается в самой криптовалюте, а не в долларах.

Например, если вы одалживаете 1 ETH с 8% годовых, то через год у вас будет 0,08 ETH. Колебания цен на валюту не изменят количество ваших монет, но повлияют на долларовую стоимость.

• На бычьем рынке: рост цены на монеты + доходность APY = двойная прибыль
• На медвежьем рынке: падение цен на монеты будет компенсировать доходность APY.

Какие способы заработка APY существуют в криптовалютном мире?

1. Стейкинг (質押挖矿)

Заблокируйте свои монеты для подтверждения транзакций и получите новые монеты в качестве вознаграждения. Чем больше людей участвует = тем выше вероятность быть выбранным = тем больше заработок.

2. Ликвидный майнинг (LP)

Поместите два вида монет в пул ликвидности DEX, чтобы зарабатывать на торговых сборах. Плохая новость заключается в том, что вы можете столкнуться с постоянными потерями — колебания цен на монеты могут привести к снижению стоимости ваших активов.

3. Заимствование (Lending)

Предоставьте монеты в заем тем, кто в них нуждается/проектам, и зарабатывайте проценты. Это можно сделать как через DeFi, так и через централизованные платформы.

Почему APY так высок?

Почему в криптоиндустрии APY достигает 5%-20%, а в традиционных банках всего 0.3%?

Три основные причины:

1. Регуляторная свобода: Традиционные финансы связаны различными нормативными актами, тогда как криптовалютный рынок относительно свободен.
2. Высокий риск: высокий APY = высокий риск, особенно ликвидность майнинга может обрушиться
3. Структура рынка: Небольшое количество учреждений контролирует рынок, и установленные ими процентные ставки по займам высоки, что приводит к росту APY.

2 легких ловушки

⚠️ Потери от непостоянства: высокий APY ликвидного майнинга может привлечь внимание, но как только цена монеты резко упадет, ваша фактическая прибыль может оказаться отрицательной.

⚠️ Инфляция разъедает: если инфляция самого токена превышает APY, то ваша прибыль на самом деле уменьшается. Например, если у токена годовая инфляция 10%, а APY составляет только 5%, вы теряете деньги.

Последние слова

APY — это основной инструмент для оценки доходов в криптомире. Но не позволяйте высокому APY сбить вас с толку — высокая доходность обязательно связана с высоким риском. При выборе платформы необходимо учитывать не только цифры APY, но и: надежность платформы, перспективность криптовалюты и возможность выдержать резкое падение цен на монеты.

Сила сложных процентов действительно удивительна, но только выбрав правильный путь, доходность APY действительно будет работать на вас.