френ, держащие ордер в шорт, обратите внимание — это падение может быть лишь закуской?

Биткойн недавно упал ниже 86 000 долларов, за один день снижение составило 4,59%. На первый взгляд это обычные колебания, но при более глубоком анализе становится ясно, что за этим скрывается невидимая борьба между макроданными США и цифровыми активами.

Сначала расскажу странную историю: публикация отчета по занятости в США за сентябрь была отложена. Это связано с ошибками в статистике данных? Или Федеральная резервная система что-то замышляет, намеренно замедляя время для усвоения рынком? Еще более интересно положение с инфляцией — превысил ли основной индекс PCE ожидания? Будет ли продолжение напряженности на рынке труда вновь разжигать спираль зарплат и цен? На эти вопросы нет четких ответов.

А затем возникает эта головная боль — противоречие: рынок изначально надеялся, что снижение процентной ставки в декабре поддержит рисковые активы, но как только вышли данные по занятости, ожидания снижения ставок резко отошли на второй план. Аналитики говорят прямо — даже если в декабре действительно произойдет снижение ставок, цены вряд ли вернутся к октябрьским максимумам. Это создает неловкость: является ли этот сигнал инфляции мимолетным явлением или долгосрочной тенденцией? Является ли текущее снижение биткойна технической коррекцией или началом нового нисходящего цикла?

Более важный вопрос становится очевидным — работает ли еще логика "снижение процентной ставки = рост BTC"? Если в декабре снижение ставок не будет достаточно значительным, где будет следующий уровень поддержки? Нужно ли ждать более агрессивной денежно-кредитной политики или стоит обратить внимание на другие макроэкономические переменные?

Посмотрим на неловкое положение самого биткойна. Все говорят, что это "цифровое золото", которое должно хеджировать инфляцию и количественное смягчение, но на этот раз он упал вместе с данными о занятости. Что это значит? Возможно, ценовое регулирование все еще находится в руках традиционных финансовых рынков, так называемая независимость вызывает сомнения.

4,59% падение, это действительно изменение реального спроса и предложения, или цепная реакция, вызванная давлением на длинные позиции с использованием заемных средств? Если последующие данные изменятся, не произойдет ли ответная реакция?

Краткосрочные моменты: что скажут последующие данные по занятости и инфляции, а также заявления чиновников ФРС. Долгосрочные моменты: сможет ли ценность BTC избавиться от политики ФРС и действительно перейти к собственному экосистемному консенсусу?

На рынке в это время особенно нежелательно слепо открывать ордера, разрыв в осознании часто определяет соотношение прибыли и убытков.