巨头 снова придумал что-то новое в TradFi.

Недавно JPMorgan и BlackRock объединились для создания интересного продукта — структурированного продукта на биткойн сроком на четыре года, специально разработанного для полугодового цикла. Рекламный слоган выглядит довольно заманчиво: гарантированный доход 16%, плюс 30% защитного подушки от падения. Звучит надежно, не так ли? Не спешите радоваться.

Их схема игры очень хитрая. Что больше всего боятся розничные инвесторы? Потерять деньги на пике. Во что больше всего верят? Миф о том, что халвинг обязательно приведет к росту. Поэтому они сразу предлагают вам четырехлетний пакет с замороженными активами — если цена растет, 2% годовой комиссии уверенно идут в карман; если цена падает, риски берете на себя; хотите сбежать посреди пути? Штраф за нарушение договора может полностью съесть вашу прибыль. Эта 30% защитная линия? Это просто успокаивающее средство, чтобы вы оставались в клетке.

Вспоминая предыдущий цикл: те, кто купил около 70 тысяч долларов в 2021 году, ждали, пока их инвестиции вернутся, целых три года. На этот раз они просто заставляют вас подписаться до 2028 года. За четыре года SEC в любой момент может вмешаться, макроэкономика может рухнуть в любой момент, институты могут в любой момент начать распродажу и вывод средств, черные лебеди могут появиться, когда захотят — разве это не смертельные угрозы?

Они поняли психологию розничных инвесторов: они хотят присоединиться и получить свою долю, но боятся потерять деньги. Используя "гарантию возврата капитала" в качестве приманки, они забирают вашу ликвидность за четыре года, превращая вашу временную стоимость и альтернативные издержки в их стабильный денежный поток.

Какова суть биткойна? Это антикризис, автономия, свобода в любое время вывести свои средства. Это не финансовый инструмент Уолл-стрит, упакованный в 16% годовых. Если ты даже не понимаешь основ безопасности своих средств, как ты можешь играть в долгосрочные игры с мировыми командами по ценообразованию в течение четырех лет?

Запомни железное правило: когда учреждения активно предлагают тебе "защиту понижения维度", это часто означает, что они готовятся к "сбору по повышению维度".

Не позволяйте Уолл-стрит решать, какой будет ваш баланс на счету в 2028 году. Ваши монеты, вы решаете, не позволяйте другим легко устанавливать цену.