Недавно я увидел взрывную новость — крупнейший розничный инвестор по ZEC за один день понес нереализованные убытки, близкие к 2 миллионам долларов. Это не просто новость о получении ликвидации, за этим скрывается смертельная слепая зона, которую мы, розничные инвесторы, должны четко понимать.

Многие считают, что следовать за китами - это всегда правильный выбор, верно? Это абсолютно неверно. Большие игроки действительно имеют значительные средства, но их плечо может быть в десятки и сотни раз больше, чем у нас с вами. Как только рынок разворачивается, ликвидация происходит так быстро, что у вас не останется времени на реакцию. Недавнее падение ZEC - это яркий пример: большое количество средств не означает наличие надежной подушки безопасности.

Скажем прямо, на рынке те "мастера копирования сделок" и "копировать действия китов" - это уловки, с которыми нужно быть осторожнее. Данные о позициях других могут служить только в качестве справки, а не как священный указ. Если действительно хотите понять, стоит ли входить в актив, нужно действовать самостоятельно: оцените, выдерживает ли логика фундаментального анализа проверку? Есть ли аномальные сигналы по объему активов и процентным ставкам по займам? Здоров ли уровень кредитного плеча? Если бы на этот раз взглянули на данные блокчейна и ставку финансирования ZEC, риски были бы видны задолго до этого.

Есть еще одна старая, но многими не реализуемая вещь — управление рисками. Возможностей на рынке предостаточно, но как только основной капитал обнулится, вы окончательно выбываете. Есть довольно практичный опыт: одна позиция не должна превышать 5% от общего капитала, а коэффициент плеча следует контролировать в пределах 3-х раз. Возможно, вы будете зарабатывать медленнее, но, по крайней мере, сможете дольше оставаться на рынке. Посмотрите на тех, кто годами крутится на рынке, они никогда не полагаются на один большой риск, а действуют в соответствии с дисциплиной и осторожностью.

Когда гигантские киты терпят крах, они не сообщают заранее мелким рыбкам, которые идут следом. Этот рынок никогда не выбирает, кого собирать, но умные люди всегда могут извлечь уроки из ям, в которые наступили другие. Запомни одну вещь: твоя торговая дисциплина - это единственный надежный спасательный круг на этом рынке.