#ETH巨鲸增持 прошлой ночью стал свидетелем кровавой резни.

Заявление Пауэлла на пресс-конференции "Инфляция еще не достигла цели, время для снижения процентной ставки еще не пришло" словно обрезало мечты рынка, как острый нож. Я смотрел на экран, как капитал стремительно покидает рынок — индекс S&P 500 упал на 1,8% с дневного максимума, а Nasdaq 100 еще более драматично, упав на 2,3%.

Самое безумное — это те 60 минут.

Технологические гиганты коллективно погружаются, рыночная капитализация мгновенно испарилась на более чем 120 миллиардов долларов. Индекс страха VIX резко подскочил до 23.8, экраны трейдеров опционов полны красных предупреждений. Я видел эту сцену в 2022 году, но на этот раз она пришла более внезапно — потому что рынок сделал неправильную ставку.

В мире криптовалют ситуация еще более ужасающая. За полчаса было принудительно ликвидировано длинных позиций на сумму 1,2 миллиарда долларов. $BTC , $ETH такие основные активы как будто оторвались от нитки, держатели токенов наблюдают, как цифры на счетах уменьшаются, но не успевают даже зафиксировать свои убытки. Признаки ликвидации на всех крупных биржах звучат один за другим, и на рынке витает атмосфера отчаяния.

В чем проблема? Управление ожиданиями полностью провалилось.

Перед встречей фьючерсы на процентные ставки CME показывали вероятность снижения ставки в декабре всего 28%. Однако как только Пауэлл начал говорить, это число взлетело до 89%! Эта драматическая смена событий застала врасплох инвесторов, ставящих на смягчение политики — их кредитные позиции стали самыми уязвимыми жертвами этой бурі.

Я думаю, те, кто освободил свои позиции прошлой ночью, сейчас должны чувствовать себя счастливыми. А те, кто надеялся на "компромисс ФРС", теперь уставились в убытки. Этот раунд перераспределения капитала, вызванный политикой центрального банка, вновь доказывает: в условиях макроэкономического разворота любая иллюзия является смертельной.

Сейчас перед инвесторами стоит очень реальная проблема — как сохранить капитал, когда ожидания денежно-кредитной политики и рыночные цены продолжают расходиться? Возможно, ответ прост, но эффективен: сохранять денежные резервы, снижать кредитное плечо, в рынке, где неопределенность становится нормой, выжить важнее, чем быстро заработать.