4 основных способа торговли фьючерсами, новичкам стоит прочитать эту статью

Фьючерсный рынок кажется сложным, на самом деле существует 4 основных стратегии. Независимо от того, хотите ли вы заработать на росте или падении, хеджировать риски или искать рыночные уязвимости, всегда найдется подходящий вариант для вас. Ключевым моментом является выбор в соответствии с вашей способностью к принятию рисков.

1. Длинная позиция (Long Position)

Простыми словами, это значит ставить на рост цены. Покупаем фьючерсный контракт, ждем, когда срок истечет, и цена будет выше, а затем продаем, зарабатывая на разнице.

Реальный пример: предположим, вы уверены в росте цен на нефть и прогнозируете, что она вырастет до 80 долларов за баррель. Вы покупаете по 70 долларов и, когда срок истекает, цена действительно достигает 80, вы зарабатываете 10 долларов за баррель.

Здесь есть еще один продвинутый способ, называемый “прорывная торговля” — когда цена прорывает исторические уровни поддержки или сопротивления, следует решительно вмешаться, что обычно означает, что в дальнейшем будет наблюдаться устойчивый рост.

Риск? Плечо — это двусторонний меч, если цена падает, вы теряете быстро. Поэтому умные люди устанавливают ордера на стоп, чтобы автоматически закрыть позиции и спасти свою жизнь.

2. Шорт (Короткая позиция)

С другой стороны, можно сделать ставку на падение цены. Продавать контракт, а затем, когда цена упадет, купить его обратно по низкой цене, зарабатывая на разнице.

Реальный пример: Один трейдер ожидает падения цен на кукурузу, так как прогнозирует, что урожай будет высоким и это приведет к снижению цен. Он продает по 6 долларов за бушель и выкупает обратно, когда цена падает до 5 долларов, зарабатывая 1 доллар за бушель.

Этот стратегия максимальный риск — цена может бесконечно расти (в теории), так что убытки также могут быть бесконечными. Необходимо установить стоп-лосс.

3. Спредовая торговля (Spread Trading)

Это продвинутый способ игры: одновременно открывать длинные и короткие позиции на два связанных актива, зарабатывая только на разнице их цен и избегая одностороннего риска.

Распространенные формы：

Спред на裂解价差 (Crack Spread): покупка отопительного масла, продажа нефти. Если отопительное масло быстро растет (в зимний период высокий спрос), а нефть остается в боковом тренде, спред увеличивается, и вы зарабатываете.

Календарный спред (Calendar Spread): контракты на один и тот же актив с разными месяцами. Например, купить пшеницу за июль, продать пшеницу за декабрь, ставя на больший рост в ближайшем месяце.

Этот подход требует высокой чувствительности к рынку — необходимо понимать такие детали, как сезонность и изменения в предложении.

4. Арбитраж (Arbitrage)

Минимально рискованный способ, но требует самой быстрой реакции и лучших инструментов.

Принцип: Цены на один и тот же контракт на разных биржах могут немного отличаться. Вы покупаете там, где дешевле, и продаете там, где дороже, фиксируя разницу в цене.

Пример: Фьючерсы на золото торгуются на бирже A по 1500 долларов, а на бирже B по 1505 долларов. Вы мгновенно покупаете на A и продаете на B, зарабатывая 5 долларов.

Смотрится непобедимо, но в чем же подвох? Нужна система высокочастотной торговли, огромные средства и очень быстрый интернет. Одна миллисекунда задержки - и возможность упущена.

Резюме

Четыре стратегии, каждая с акцентом: длинная/короткая позиция — это односторонняя ставка, высокий риск, но большая отдача; арбитражная торговля сбалансировывает риск и доходность; арбитраж низкий риск, но высокий порог входа.

Какой выбрать? Суть в том, чтобы задать себе три вопроса:

1. Я уверенно ориентируюсь в направлении рынка?
2. Какую максимальную потерю я могу вынести?
3. Какова моя скорость реакции?

Ответ определяет, какое оружие вам следует использовать.