Поступили новости — операция по сокращению баланса, которая длилась три года, официально приостановлена с 1 декабря. Почти триллион ликвидности, который ежемесячно изымался с рынка, теперь больше не будет забираться. Более важно то, что это может быть сигналом разворота политики: дефицит ликвидности завершён, а в будущем возможна даже обратная инъекция средств.

Как отреагирует рынок? В краткосрочной перспективе не стоит ждать стремительного роста. Волатильность усилится, быки и медведи заново переоценивают рынок. Скорее всего, BTC и ETH будут колебаться в текущем диапазоне, никто не решается сделать однозначную ставку на направление. Но если взглянуть на долгий период, исторические данные говорят сами за себя: в течение полугода после прекращения сокращения баланса в 2019 году BTC вырос более чем на 60%. Сейчас к этому добавляется постоянный приток институциональных средств, что действительно открывает новые перспективы.

Как формировать портфель? Основная логика проста: BTC должен быть главным активом, его доля должна составлять как минимум половину портфеля — он твой якорь в условиях рыночного безумия. Остальную небольшую часть можно рискнуть вложить в новые направления, например, в децентрализованные проекты вычислительных мощностей на стыке AI и блокчейна — но будь готов к тому, что эти деньги могут уйти в ноль. Доля альткоинов ограничена максимум 20% — не жадничай.

Несколько кровавых уроков, которые нужно помнить: никогда не вкладывай все средства в один актив. Проверяй проект досконально — официальный сайт, реальные данные на блокчейне, отчёты стороннего аудита, всё должно быть на месте. Не делай выводов, основываясь только на чьём-то мнении. Определи стоп-лосс заранее: если убыток достигает 15%-20%, выходи без колебаний, не надейся отыграться.

Поворотный момент в ликвидности действительно наступил, но возможности достанутся только тем, кто хорошо подготовился. На рынке всегда хватает ажиотажа, но не хватает хладнокровия. Береги капитал — только тогда, когда ветер перемен действительно подует, ты сможешь занять место за столом.

(Данный материал является лишь рыночным наблюдением и не представляет собой инвестиционной рекомендации. Криптовалюты крайне волатильны, обязательно оценивай собственную толерантность к риску!)