Доходность в инвестициях: все, что нужно знать инвестору для умного заработка

Решения о вложениях часто требуют учета множества аспектов, но одним из самых мощных инструментов анализа является “Yield” — основной показатель оценки эффективности активов. В этой статье мы познакомим вас с миром Yield: от основ до практического применения.

Что такое Yield? Понимание доходности инвестиций

Yield или доходность — это показатель, который показывает, какую прибыль вы получите от вложенных средств за определенный период времени, обычно выражается в процентах годовых.

Важность Yield заключается в том, что он помогает инвесторам сравнивать различные инвестиционные инструменты осознанно, будь то акции, облигации или другие активы.

Важные виды Yield, которые нужно знать

Дивидендная доходность (Dividend Yield) — это доход от выплаты дивидендов компанией, рассчитываемый как отношение дивиденда к текущей цене акции.

Доходность по прибыли (Earnings Yield) — показывает, какой процент прибыли компании составляет от цены акции.

Доходность по облигациям (Bond Yield) — это доход, который получатель облигации получает в виде процентов.

Доходность паевых инвестиционных фондов (Yield фондов) — рассчитывается как сумма всех доходов фонда, деленная на его чистую стоимость активов.

Доходность недвижимости (Yield от недвижимости) — полученная от аренды или других выгод, связанных с владением недвижимостью.

Как правильно рассчитывать Yield

Основная формула

Расчет Yield довольно прост и осуществляется по следующей формуле:

Yield = (Доход / Начальная инвестиционная стоимость) × 100%

Пример реального расчета Yield:

Если вы приобрели облигацию на сумму 1000 рублей и получаете ежегодный доход в размере 50 рублей, то Yield будет равен (50 ÷ 1000) × 100 = 5% в год.

В случае акции: компания A платит дивиденды в размере 10 рублей в год, а рыночная цена акции — 100 рублей. Тогда Yield равен (10 ÷ 100) × 100 = 10%.

Факторы, влияющие на Yield инвестиций

1. Состояние рынка и экономическая ситуация

Общее состояние финансового рынка и экономики существенно влияет на Yield активов. Процентные ставки, устанавливаемые центральным банком, экономическая ситуация и другие макроэкономические факторы играют важную роль.

2. Уровень риска

Обычно активы с высоким уровнем риска требуют более высокой Yield для компенсации рисков, которые принимает инвестор. Облигации с низким уровнем риска, например государственные, как правило, имеют меньшую Yield по сравнению с акциями.

3. Срок инвестирования

Чем дольше вы держите актив, тем выше вероятность увеличения доходности, поскольку деньги работают дольше.

4. Политика компании

Политика по выплате дивидендов, инвестиции в инфраструктуру и общее управление компанией влияют на определение Yield.

5. Тип активов

Акции обычно дают более высокую Yield, чем облигации, но и более волатильны. Недвижимость дает среднюю Yield, требуя при этом значительных инвестиций.

Чем отличается Yield от Return и что должен знать инвестор

Часто инвесторы путают Yield и Return, хотя эти понятия имеют разные значения:

Yield — это ожидаемая доходность в будущем, не учитывающая изменение цены актива, например, дивиденды или проценты, обещанные к выплате.

Return — это фактическая доходность, полученная уже, включая:

• доходы (дивиденды/проценты),
• прибыль или убытки от изменения цены.

Пример: вы купили акцию с Dividend Yield 5%, а цена акции снизилась на 10%. Тогда ваш фактический Return равен -5% (5% дивиденды минус 10% убытка от цены).

Рыночная Yield и как использовать ее преимущества

Дивидендная доходность: доход от владения акциями

Dividend Yield показывает, сколько денег вы получите в виде дивидендов при владении акциями, относительно стоимости покупки.

Пример: акция X стоит 200 рублей и платит дивиденды в год в размере 20 рублей. Тогда Dividend Yield равен (20 ÷ 200) × 100 = 10%.

Доходность по прибыли (Earnings Yield): отражает способность компании зарабатывать прибыль

Earnings Yield показывает, какой процент прибыли у компании относительно рыночной цены акции.

Пример: компания B имеет EPS (Earnings per Share) 10 рублей, а цена акции — 100 рублей. Тогда Earnings Yield равен (10 ÷ 100) × 100 = 10%.

Знание Yield помогает принимать обоснованные решения при инвестировании в акции, сравнивая их с уровнем риска и собственными целями.

Доходность по облигациям (Bond Yield): что это и как рассчитывать

Bond Yield показывает, какой доход вы получите при покупке облигации.

Пример расчета: вы приобрели облигацию на сумму 1000 рублей с процентной ставкой 5% на 5 лет. Тогда ежегодный доход — 50 рублей. Bond Yield = (50 ÷ 1000) × 100 = 5%.

Государственные облигации обычно дают меньшую Yield по сравнению с корпоративными, поскольку риск ниже.

Доходность взаимных фондов (Mutual Funds Yield): что это и как рассчитывать

Mutual Funds Yield рассчитывается как сумма всех доходов фонда, деленная на его чистую стоимость активов.

Источники доходов фонда:

• дивиденды от акций, входящих в портфель,
• проценты по облигациям, в которые инвестирует фонд.

Пример: фонд Y имеет доход в размере 100 рублей при чистой стоимости активов 1000 рублей. Тогда Yield фонда равен (100 ÷ 1000) × 100 = 10%.

Какие активы дают наибольшую Yield

Акции: высокая доходность, высокий риск

Акции обычно обеспечивают самую высокую Yield в долгосрочной перспективе, особенно технологические, растущие или развивающиеся рынки.

Минус — высокая волатильность цен, возможные убытки в краткосрочной перспективе.

Недвижимость: средняя доходность, средний риск

Недвижимость дает Yield за счет аренды и роста стоимости активов.

Подходит для инвесторов с крупным капиталом, ищущих стабильный доход.

Облигации: низкая доходность, низкий риск

Государственные облигации, депозиты и другие долговые инструменты дают меньшую Yield, но более стабильны и безопасны.

Подходят для инвесторов, ценящих надежность.

Золото и безопасные активы

Золото обычно дает низкую Yield, но служит хорошим средством защиты от рисков, особенно в периоды инфляции.

Криптовалюты: высокая доходность, очень высокий риск

Криптовалюты могут приносить очень высокую Yield, но и риск потерь — тоже очень высокий. Подходят для опытных инвесторов, готовых к рискам.

Как выбрать Yield, соответствующий вашей ситуации

Нет универсального “лучшего” Yield — выбор зависит от:

Целей инвестирования: получение текущего дохода или подготовка к пенсии.

Срока инвестиций: сколько лет планируете держать актив.

Уровня риска: насколько высокие риски готовы принять.

Финансового положения: наличие капитала и потребность в наличных средствах.

Разные инвесторы могут комбинировать активы в “портфеле”, чтобы сбалансировать доходность и риски.

Итог: Yield — ключ к принятию инвестиционных решений

Yield — важнейший показатель, который помогает инвесторам понять доходность различных активов: акций, облигаций, недвижимости или фондов.

Правильное расчет и понимание Yield позволяют максимально эффективно использовать капитал, балансируя ожидаемую доходность и уровень риска, который вы готовы принять.

Инвестиции — это не угадывание, а обоснованное решение на основе данных и анализа. Yield — мощный инструмент, который поможет вам принимать более обоснованные решения.