‏Какая категория активов наиболее чувствительна к геополитике?

Среди всех категорий активов, товары (Commodities) остаются наиболее реактивными к геополитическим событиям.
И причина проста: геополитика напрямую влияет на предложение, цепочки поставок и суверенные риски.

Но внутри мира товаров есть две категории, которые всегда занимают ведущие позиции при любом глобальном напряжении:

1️⃣ Энергетические товары

Нефть и газ — это настоящая ось мировой экономики, и их цены движутся не только на основе ожиданий, но и в зависимости от реальных возможностей добычи и транспортировки.

Любое политическое развитие в крупной производящей стране может мгновенно изменить баланс на рынке.
Например, в Венесуэле любое реальное политическое прорыв может означать возвращение 2-3 миллионов баррелей в день на мировой рынок, поскольку эта страна обладает крупнейшими подтвержденными запасами нефти в мире.

Поэтому нефть реагирует не только на открытие рынка…
Рынок закладывает сценарий заранее.

2️⃣ Драгоценные металлы

И во главе — золото.

Золото — это не просто инвестиционный актив, а язык глобального доверия.
При каждом негативном геополитическом событии инвесторы обращаются к золоту как к безопасному убежищу для сохранения стоимости, а не для получения дохода.

Что отличает золото:
• Высокая ликвидность
• Легкость транспортировки по сравнению с другими активами
• Историческая способность сохранять ценность на протяжении десятилетий, а порой и веков

Поэтому в периоды неопределенности задаются не вопрос: почему выросло золото?
А: почему его не было в портфеле?

Итог

Геополитика не влияет на все активы одинаково.
Глубокое понимание чувствительности товаров, особенно энергии и золота, — это не роскошь аналитики, а важная часть управления рисками.

В мире, где растет уровень неопределенности,
хеджирование начинается с понимания, а не с реакции.

#My2026FirstPost $BTC