Трамп может установить лимит на процентную ставку по кредитным картам в 10%, этот шаг изменит структуру финансового и криптовалютного рынков?

Американский действующий президент Дональд Трамп 9 января опубликовал сообщение в социальных сетях, призвав с 20 января установить лимит годовой процентной ставки по кредитным картам на уровне 10% на один год.

Трамп заявил, что эта мера направлена на предотвращение «эксплуатации» американского населения кредитными компаниями с процентными ставками от 20% до 30% и пообещал, что в случае несоблюдения эти компании столкнутся с «крайне серьезными последствиями».

Однако при сильном сопротивлении банковской отрасли и Уолл-стрит, остается неизвестным, как эта инициатива будет реализована без соответствующего законодательства в Конгрессе.

01 Политический фон

По случаю годовщины вступления в должность, заявление президента Трампа вызвало потрясение на финансовых рынках. Он в ночь на 9 января опубликовал сообщение на платформе «Реальная социальная сеть», призвав установить лимит по кредитным ставкам на год — 10%.

Он критиковал уровень ставок по кредитным картам, который во время правления Байдена оставался в диапазоне 20% — 30% и даже выше, и подчеркнул, что «больше не допустит эксплуатации американского населения кредитными компаниями».

Высокие ставки по кредитным картам всегда были предметом общественного внимания в США. Во время президентской кампании 2024 года Трамп уже делал подобные обещания, при этом аналитики считали, что для реализации таких мер потребуется одобрение Конгресса.

02 Текущая ситуация с процентными ставками и масштаб рынка

Объем задолженности по кредитным картам у американцев на сегодняшний день впечатляет. По данным Федеральной резервной системы, к третьему кварталу 2025 года общий долг по кредитным картам достиг 1,23 трлн долларов, установив рекорд.

По данным Федеральной резервной системы, средняя ставка по кредитным картам на ноябрь 2025 года составляет около 22,3%, а многие условия по кредиткам значительно превышают этот показатель. Согласно данным Bankrate, в августе 2024 года средняя ставка по кредитным картам достигла исторического максимума — 20,79%.

По сравнению с этим, десять лет назад средняя ставка по кредитным картам в США составляла всего 13,9%. Высокие ставки увеличивают долговую нагрузку населения и стали одной из главных причин поддержки Трампом идеи ограничения процентных ставок.

03 Реакция сторон

Предложение Трампа сразу вызвало резкую реакцию со стороны финансового сектора. Ассоциация потребительских банков США, Институт банковской политики и другие организации выступили совместным заявлением, предупредив, что это «снизит кредитование» и «нанесет разрушительный удар по семьям и малому бизнесу».

Банки считают, что ставка отражает кредитный риск, который несет эмитент карты, и если риск не будет правильно оценен, они вынуждены будут сокращать кредитные лимиты или прекращать обслуживание клиентов с высоким риском.

Политическая реакция сложна и противоречива. Хотя предложение Трампа поддержали некоторые республиканцы, оно вызвало критику внутри партии. Сенатор-демократ Элизабет Уоррен заявила, что без соответствующего закона инициативы Трампа не имеют смысла.

04 Влияние на традиционные финансовые рынки

Рынки капитала отреагировали прямо. После объявления акции финансовых компаний начали падать. Акции Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo и Bank of America снизились примерно на 1% — 3%.

Банк первой капитализации, специализирующийся на кредитовании через кредитные карты, упал почти на 7%, что стало самым заметным падением среди финансовых компаний в тот день. Также снизились акции платежных систем Visa, MasterCard и American Express.

Аналитики прогнозируют, что при реализации лимита в 10% эмитенты могут закрыть около 90% кредитных счетов, что повлияет примерно на 1,75 миллиарда американцев.

05 Пути реализации и юридические препятствия

Трамп не уточнил, каким образом планируется реализовать эту инициативу, и не сообщил, как он собирается добиться соблюдения этого требования компаниями. Наиболее очевидный способ — через законодательство Конгресса, однако пройти его до 20 января практически невозможно.

Другой возможный путь — через Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB), однако правительство Трампа уже неоднократно пыталось ослабить или закрыть это агентство. В судебных разбирательствах финансовые организации успешно оспаривали нормативные акты CFPB.

Руководитель аналитической компании Wolfe, специалист по политике США Тобин Маркус, отметил: «На данный момент не видно оснований для одностороннего и масштабного принуждения к соблюдению лимита ставок, скорее всего, это давление с помощью дедлайна, чтобы заставить участников рынка пойти на уступки».

06 Потенциальное влияние на рынок криптовалют

Политика ограничения ставок Трампа может повлиять на рынок криптовалют несколькими способами:

DeFi-протоколы могут выиграть. Если традиционные банки ужесточат кредитование, платформы DeFi, предоставляющие займы, могут привлечь больше пользователей. Особенно привлекательными могут стать децентрализованные протоколы кредитования с более конкурентными ставками.

Инвесторы могут переключиться на криптоактивы. В условиях ограничений традиционного кредитования часть инвесторов может рассматривать криптовалюты как альтернативный канал инвестиций с более высокой доходностью.

Возможна увеличение волатильности. Политическая неопределенность в традиционных финансовых рынках часто вызывает приток или отток капитала в криптовалюты, что усиливает ценовые колебания.

07 Возможности и стратегии для криптоиндустрии

В условиях значительных изменений в традиционном финансовом секторе криптовалютные компании и платформы, такие как Gate, могут сосредоточиться на нескольких ключевых направлениях:

Разработка продуктов, заменяющих кредитные карты. Исследование интеграции с новыми потребительскими кредитными продуктами, расширение каналов входа и выхода в фиат.

Мониторинг регуляторных изменений и корректировка стратегий соответствия. Любые изменения в финансовой политике США могут повлиять на регулирование криптоиндустрии, поэтому важно постоянно отслеживать и своевременно адаптироваться.

Создание кредитных продуктов с поддержкой криптовалют. Разработка сервисов, позволяющих пользователям получать кредиты в стабильных монетах или фиате под залог криптоактивов, что станет альтернативой традиционному кредитованию.

Перспективы на будущее

Юридическая основа и механизм реализации этой инициативы остаются неясными. Банковский сектор решительно противится, в Конгрессе мнения разделены, а потребители могут столкнуться с ужесточением кредитования.

Тем временем, каждая волна перемен в финансовой сфере создает новые возможности. На фоне возможного ужесточения традиционного кредитования, объем сделок в DeFi за последние 24 часа вырос примерно на 15%.

Независимо от того, реализуется ли политика ограничения ставок Трампа, она показывает один неоспоримый факт: финансовый мир переживает глубокие изменения. В криптоиндустрии инновации никогда не останавливаются.

На платформе Gate данные постоянно обновляются, графики движутся в неизвестность.