Выбор лучшего ETF с дивидендами: как SCHD и NOBL сравниваются для инвесторов, ищущих доход

Фактор стоимости, который может преобразить ваши доходы

При оценке инвестиций, ориентированных на дивиденды, немногие показатели важнее коэффициента расходов — и именно здесь один из этих фондов значительно превосходит другой. ETF Schwab U.S. Dividend Equity (NYSEMKT:SCHD) взимает всего 0,06% в год, в то время как ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (NYSEMKT:NOBL) — 0,35%. На портфель в $100 000 это составляет $35 в год против всего $6. За десятилетия эта разница накапливается и превращается в значительное сохранение капитала.

Но только стоимость не рассказывает всю историю. SCHD также обеспечивает более высокий текущий доход в 3,8% по сравнению с 2,2% у NOBL — более чем на 70 базисных пунктов дополнительного дохода ежегодно. Для тех, кто ищет лучший дивидендный ETF для немедленного денежного потока, это преимущество существенно.

Различные стратегии: высокая доходность против роста дивидендов

Эти два фонда используют принципиально разные подходы к отбору активов, что объясняет их различия в показателях.

SCHD отслеживает индекс Dow Jones U.S. Dividend 100 и держит 102 акции крупных компаний с дивидендами. Его портфель сильно ориентирован на энергетику (19.3%), товары народного потребления (18.5%) и здравоохранение (16.1%), с основными позициями, такими как Bristol Myers Squibb (NYSE:BMY), Merck & Co (NYSE:MRK) и ConocoPhillips (NYSE:COP). Фонд делает упор как на доходность, так и на надежность дивидендов, что делает его идеальным для портфелей, ориентированных на доход.

NOBL, напротив, ограничивает свой фокус всего 70 компаниями из S&P 500 — именно теми, которые увеличивали дивиденды как минимум 25 лет подряд (по критериям Dividend Aristocrats). Этот более строгий критерий создает другие веса секторов: промышленность (22.4%), товары народного потребления (22%) и финансовые услуги (12.4%). Основные позиции, такие как Albemarle (NYSE:ALB), Cardinal Health (NYSE:CAH) и C.H. Robinson Worldwide (NASDAQ:CHRW), отражают уклон к компаниям с проверенной способностью увеличивать дивиденды, а не к текущим высоким доходам.

Производительность в условиях давления

За пятилетний период SCHD принес $1,298 при инвестиции в $1,000, тогда как NOBL — $1,308 — почти ничья по общей доходности, несмотря на явное преимущество SCHD по доходности. Максимальные просадки показывают схожий риск: SCHD пережил снижение на 16.82%, а NOBL — на 17.91%. Это говорит о том, что оба ETF вели себя похоже во время рыночных стрессов, а структурные различия не создавали кардинально разные профили риска.

За один год (по состоянию на 31 декабря 2025), SCHD вернул 4.3%, а NOBL — 6.8% — разрыв заметен, хотя оба остаются ниже исторических средних по акциям.

Почему лучший дивидендный ETF зависит от ваших целей

Для максимизации дохода: сочетание низких затрат и более высокой доходности делает SCHD лучшим выбором. Его активы под управлением составляют $72.5 миллиарда (AUM) против $11.3 миллиарда у NOBL, что обеспечивает большую ликвидность и более длительную историю работы (14.2 лет).

Для инвесторов, ориентированных на рост дивидендов: фокус NOBL на Dividend Aristocrats означает, что вы не просто собираете текущие выплаты — инвестируете в компании с проверенной способностью повышать дивиденды в экономических циклах. Это привлекает тех, кто строит долгосрочное богатство через сложение доходов.

Итог

Оба фонда предлагают легальные пути к инвестированию в дивиденды без выбора отдельных акций. Низкая стоимость и высокая доходность SCHD делают его лучшим дивидендным ETF для тех, кто ставит приоритет на текущий доход и эффективность по сборам. NOBL подходит инвесторам, ценящим историю стабильных увеличений дивидендов больше, чем максимизацию немедленной доходности. В конечном итоге ваш выбор должен отражать, что для вас важнее — сегодняшние выплаты или рост дивидендов завтра.