Ibovespa возвращается к жизни на уровне 161 тысяч пунктов: строительные компании взлетают, а доллар сдаёт позиции

Бразильский рынок акций проснулся в понедельник (5) по-особенному. После скромного начала года, индекс Ibovespa изменил ситуацию и закрылся с ростом на 0,83%, достигнув 161.869,76 пунктов. Что объясняет это восстановление? Смесь внутреннего оптимизма и международного геополитического шахматного противостояния, которая повлияла на потоки капитала.

Денежный рынок держит ритм

Те, кто внимательно следит за цифрами Центрального банка, заметили что-то интересное в отчёте Focus на этой неделе: экономисты сохраняют прогноз инфляции на 2026 год практически на уровне 4,06%, немного повышая его по сравнению с предыдущими оценками. Это подтверждает идею, что цены под контролем. Что касается ставок, продолжается ставка на то, что Selic завершит год на уровне 12,25% – это значительный цикл снижения по сравнению с текущими 15%. Всё это, конечно, зависит от IPCA за декабрь, который выйдет в эту пятницу (9).

Строительные компании в празднике: бум доступного жилья

Акции строительных компаний на этой сессии привлекли особое внимание. MRV (MRVE3) выросла более чем на 7%, в то время как Cyrela (CYRE3) и Direcional (DIRR3) поднялись более чем на 5%. Почему? Эти компании используют благоприятную волну. Программа Minha Casa Minha Vida продолжает вливать деньги в рынок, условия финансирования остаются дружелюбными, а строительные компании, ориентированные на доступное жильё, могут ускорять запуск новых проектов и увеличивать маржу. Как отмечают аналитики, эта ситуация создает ясное окно возможностей для сектора расширять прибыль и укреплять позиции.

Vale в ритме спроса, Petrobras в противовесе

Горнодобывающая компания Vale (VALE3) закрылась с ростом, следуя за ценой железной руды на международных рынках – в Даляне фьючерсные контракты выросли почти на 1%, что свидетельствует о постоянном спросе со стороны китайских металлургических предприятий. Petrobras (PETR4), однако, пошла в противоположном направлении. Пока нефть резко росла на торгах в Лондоне и Нью-Йорке, акции госкомпании падали. Почему? Спекуляции о влиянии военной интервенции США в Венесуэле и её последствиях для инфраструктуры добычи нефти. Рынок ожидал новых потоков предложения и возможного восстановления венесуэльской производственной мощности – движение, которое временно остудило энтузиазм по поводу местного нефтяного сектора.

Embraer использует геополитическую напряженность

Пока строительные и горнодобывающие компании обеспечивали поддержку индекса, Embraer (EMBJ3) воспользовалась внешней турбулентностью и выросла на 4,85%, закрывшись по цене R$ 92,89. Логика проста: когда мир неспокоен, активы, связанные с обороной и наблюдением, приобретают привлекательность. Свержение Николаса Мадуро в Венесуэле и военные действия США вызвали перераспределение глобальных потоков. Инвесторы ищут убежище в аэрокосмических компаниях, ожидая увеличения военных бюджетов и спроса на модернизацию воздушных флотов. Это типичный ход в периоды институциональной нестабильности – защитные активы становятся безопасными гаванями, выигрывая от ожиданий новых государственных контрактов.

Розничная торговля под давлением; C&A лидирует по падениям

Розничный сектор пережил сложный день. C&A (CEAB3) возглавила падения с снижением на 16%, что аналитики объясняют фиксацией прибыли после недавних ростов. Пока строительные компании, горнодобывающие и оборонные фирмы показывали рост, потребление сталкивалось с сопротивлением.

Доллар снизился до R$ 5,40 в первый нормальный торг года

Доллар завершил день с падением на 0,34%, достигнув R$ 5,40. По мнению аналитиков, это был первый реальный торговый день 2026 года – предыдущий торговый день не имел достаточного объема для формирования устойчивых цен. На международной арене американская валюта также потеряла динамику: индекс DXY, измеряющий её силу по отношению к корзине резервных валют, снизился на 0,16%, достигнув 98,26 пунктов. Нормализация институциональных потоков после новогодних праздников помогла снизить давление на реал.

Рекорды на Уолл-стрит стимулируют аппетит к риску

В США ситуация была праздничной. Индекс Dow Jones обновил исторические максимумы с ростом на 1,23%, а индексы Нью-Йорка показывали значительный рост. Оптимизм был особенно поддержан энергетическим сектором, который позитивно отреагировал на события в Венесуэле. В глобальном масштабе рынок перешел в режим поиска активов риска, что выгодно для компаний, чувствительных к экономическим циклам и геополитическим изменениям.

Неделя началась с явного восстановления Ibovespa, при этом сектора с четко выраженной динамикой привлекли поток капитала: строительство, горнодобывающая промышленность и оборона выступают в роли лидеров; розничная торговля и нефть — в роли второстепенных участников. Сложная картина, отражающая как внутренние возможности, так и внешние неопределенности, продолжающие формировать инвестиционные решения.