Прогноз по золоту: доллар и данные по NFP задают тон – быки ждут пробоя выше $4,500

Драгоценный металл золото (XAU/USD) застрял в классической очереди в пятницу. Причина проста: доллар США растет, ФРС может скоро ослабить монетарную политику – и самые важные данные по занятости в США скоро будут опубликованы. Те, кто хочет инвестировать здесь, нуждаются в ясных сигналах, а не в азартных играх.

История доллара тормозит восстановление золота

Золото не смогло продолжить «хорошее» восстановление с четверга из зоны $4,400. Виной тому — мощный доллар США: в азиатской торговой сессии доллар достиг почти месячного максимума — его прибыль за последние две недели осталась неизменной. С точки зрения быков, это неудобно, потому что сильный доллар делает безпроцентное золото менее привлекательным.

В то же время есть противоположное движение: участники рынка предполагают, что ФРС в течение года может скорее ослабить монетарную политику. Министр финансов США Скотт Бессент заявил на этой неделе, что более низкие ставки — недостающая составляющая для более сильного роста — это критика возможной еще слишком жесткой политики Федеральной резервной системы. Это снова поддерживает золото, потому что снижение ставок делает это безпроцентное драгоценное металл относительно более привлекательным.

Данные NFP как критический тестовый момент

Сегодня вечером наступит правда: будут опубликованы данные по внеферменным платежам США (NFP). Это критический драйвер для всех ожиданий по ФРС, а также для золота и доллара. Рынок ожидает, что экономика США в декабре создала 60 000 новых рабочих мест (В прошлом месяце: 64K). Уровень безработицы ожидается на уровне 4,5% (Ноябрь: 4,6%).

Если данные окажутся слабее, ожидания по ослаблению ФРС могут возрасти — золото выиграет, доллар окажется под давлением. Если же данные подтвердят стабильность или силу, ожидания по снижению ставок снизятся, и давление на XAU/USD возрастет.

Геополитические риски как страховка

Успокаивающий аспект для держателей золота: мир достаточно напряжен, чтобы поддерживать драгоценный металл как безопасное убежище.

• Венесуэла: Дональд Трамп намекнул, что США могут эксплуатировать нефтяные запасы страны и «вести там» «годы».
• Китай против Японии: Китай обострил конфликт, ограничив экспорт редкоземельных элементов и магнитов в Японию — реакция на высказывания японского премьера по Тайваню.
• Война в Украине: Федеральный канцлер Фридрих Мерц считает, что скорое завершение маловероятно и предупреждает о возможных европейских военных операциях.

Эти неопределенности могут замедлить крупные продажи золота — это страховка при текущих ценах.

Технический анализ: восходящий тренд сохраняется — но $4,500 — это планка

Общий настрой остается конструктивным. Золото торгуется выше растущей 200-периодной EMA на уровне $4,322,58 — это точка опоры для откатов.

Сигнал MACD: Линия MACD все еще ниже сигнальной линии и нулевой отметки, но уже разворачивается вверх. Негативный гистограмм уменьшается — признак ослабления продавливого давления.

Расположение RSI: На уровне 56, индекс относительной силы находится выше нейтральной линии 50. Это означает улучшение импульса без входа в зону перекупленности.

Критический барьер: быки топчутся на месте и ждут убедительного пробоя выше $4,500. Пока золото держится выше $4,322,58, настрой бычий. Пробой ниже откроет путь к более глубокой коррекции.

Прогноз по золоту: сегодня многое решится

Краткосрочно сюрприз по NFP станет определяющим для направления. Если данные подтвердят мягкую политику ФРС, доллар должен ослабнуть — у золота появится пространство для роста. Если же данные разочаруют, ожидания по снижению ставок исчезнут, и давление на XAU/USD возрастет.

Интересна текущая ситуация: золото торгуется близко к декабрьскому рекорду — это означает, что профиль риск-дохода без ясного сигнала в обе стороны остается открытым. Только убедительный пробой выше $4,500 откроет путь к значительным прибылям — или, наоборот, четкий пробой ниже технической поддержки освободит дорогу для более глубоких потерь. До тех пор стоит проявлять осторожность.