Обязательное чтение по торговле криптовалютными фьючерсами: момент закрытия позиции определяет, выиграете вы или проиграете

Занимаясь фьючерсами на виртуальные валюты, самое страшное — это не то, что рынок не растет, а то, что вы открыли позицию и не знаете, когда закрывать виртуальную валютную позицию. Многие начинающие трейдеры часто спрашивают: «Когда мне закрывать позицию?», «Почему я всегда теряю деньги?» На самом деле проблема в том, что они не разобрались с ключевыми понятиями открытия, закрытия, ликвидации и переноса позиций, а также недостаточно осведомлены о управлении рисками.

Сегодня я подробно расскажу об этих часто путаемых торговых терминах и логике практических решений, чтобы помочь вам избежать распространенных торговых ловушек.

Открытие и закрытие виртуальных валютных позиций: решающее значение времени

Открытие позиции — это момент, когда вы решаете купить или продать фьючерсный контракт на виртуальную валюту. Пока сделка не завершена, на счету отображаются только нереализованные убытки или прибыли, это не реальный результат. Только закрытие позиции превращает их в реальные деньги.

Закрытие виртуальной валютной позиции означает, что вы завершаете сделку, полностью избавляясь от контракта. Звучит просто, но выбор момента закрытия напрямую влияет на то, получите ли вы прибыль или убыток, и насколько он будет большим.

Открытие и закрытие — противоположные действия. Многие думают, что можно закрывать позицию в любой момент, но в результате либо слишком рано закрывают и пропускают крупный рост, либо затягивают и в итоге возвращаются к исходной точке, иногда даже с убытком. Поэтому умение знать, когда закрывать виртуальную валютную позицию, — почти половина успеха в торговле.

Перед открытием позиции необходимо сделать несколько важных оценок

Открытие позиции — это не азартная игра, успешные трейдеры сначала проверяют следующие моменты, прежде чем войти в рынок:

Подтвердить общий тренд. Посмотрите на долгосрочную тенденцию таких основных валют, как биткоин, эфир. Если рынок находится в бычьем тренде (цены постоянно достигают новых максимумов, объемы активны), риск открытия длинной позиции ниже; если рынок в медвежьем тренде или в боковом движении, лучше уменьшить объем или вообще не входить. Неправильное понимание общего направления рынка приведет к тому, что даже идеально открытая позиция не принесет результата.

Фундаментальные показатели конкретной валюты. Не инвестируйте в плохие проекты с низкими показателями, без реальных применений. Выбирайте валюты с развитой экосистемой, практическим применением и стабильной рыночной капитализацией — это снизит риск внезапных «взрывов» после открытия позиции.

Ждите четких технических сигналов. Распространенные сигналы входа: пробитие диапазона (цена или курс вышли за предыдущие максимумы), увеличение объема (признак притока новых средств), MACD в бычьей перекрестке или RSI вышел из зоны перепроданности. Не стоит гадать на дне или вершине — дождитесь ясных сигналов.

Перед входом установите стоп-лосс. Определите максимально допустимый убыток (например, 5%), и в зависимости от этого регулируйте размер позиции. Виртуальные валюты более волатильны, чем акции, и риск с использованием кредитного плеча выше, поэтому управление рисками должно быть строже.

Принятие решения о закрытии: три основных принципа

Закрытие позиции — это самый сложный момент, требующий психологической устойчивости. Зная эти три принципа, вы поймете, что делать:

Первое: при достижении запланированной цели — частичное закрытие. Уже при входе нужно установить целевую прибыль (например, рост на 10% или достижение важной цены). Как только цель достигнута, лучше зафиксировать часть прибыли, а не ждать последнего ценового максимума. Никто не может точно предсказать вершину, поэтому разумнее зафиксировать прибыль по мере роста и уменьшить позицию. Если рынок еще силен, можно оставить часть позиции, но при этом поднять стоп-лосс (например, при пробое недавних минимумов — выйти), чтобы зафиксировать прибыль и не потерять ее обратно.

Второе: при пробое стоп-уровня — решительно закрывать. Будь то фиксированный убыток (например, 3–5%) или технический уровень поддержки/среднюю линию — при срабатывании стопа не стоит колебаться. Это — важнейшая дисциплина в торговле фьючерсами на виртуальные валюты. Многие теряют деньги, надеясь, что «может, еще отскочит», и в итоге попадают в ликвидацию из-за кредитного плеча.

Третье: при ухудшении фундаментальных факторов — приоритетно закрывать. Если по вашей валюте внезапно появились негативные новости (регуляторные риски, технические сбои, негативные новости от основателей), даже если стоп еще не сработал, лучше закрыть позицию. Фундаментальные проблемы зачастую развиваются быстрее и сильнее, чем технические признаки разворота, — не стоит надеяться на чудо.

Что такое непогашенные позиции и почему за ними нужно следить?

Непогашенные позиции — это общее количество фьючерсных контрактов на виртуальную валюту, которые еще не закрыты. Это важный показатель силы быков или медведей на рынке.

Рост непогашенных позиций говорит о постоянном притоке новых средств, и текущий тренд может продолжаться. Например, если цена биткоина растет, а непогашенные позиции увеличиваются — это свидетельство сильного бычьего настроения, новые покупатели продолжают открывать позиции.

Обратная ситуация — снижение непогашенных позиций — означает массовое закрытие сделок, тренд может приближаться к завершению или рынок войдет в стадию консолидации. Особое внимание стоит уделить ситуации, когда цена растет, а непогашенные позиции уменьшаются — это тревожный сигнал. Обычно это означает, что короткие позиции закрываются (выкупают их), а новых длинных — нет. Такой рост цены без подтверждения увеличением позиций — признак слабости, возможен резкий разворот.

Ликвидация: самое страшное последствие использования кредитного плеча

Ликвидация — это самое болезненное слово в торговле фьючерсами на виртуальные валюты. Она происходит, когда вы используете кредитное плечо, и рынок движется против вас. В результате убытки увеличиваются в разы.

Например, если вы открыли длинную позицию на биткоин с 5-кратным плечом, при первоначальном залоге в 1 000 USDT, то при падении цены рынок быстро «съедает» ваш залог. Когда убытки достигают уровня, при котором ваш баланс не покрывает минимальные требования (поддерживающий залог), биржа автоматически активирует «маржин-колл» (требование пополнить счет).

Если вы не пополняете счет, биржа принудительно закроет все ваши позиции по текущей рыночной цене — это и есть ликвидация. В результате вы теряете весь капитал и, в худшем случае, можете остаться должны бирже.

Рынок виртуальных валют очень волатилен — скачки по 10–20% за ночь — норма. Поэтому, если вы не профессиональный трейдер, лучше не использовать кредитное плечо или очень низкое (до 2x) и строго ставить стоп-лоссы. Плечо — это острый меч: оно увеличивает как прибыль, так и убытки. Большинство розничных трейдеров в итоге теряют деньги именно из-за чрезмерного использования заемных средств.

Перенос позиций (перекладка): что делать перед истечением срока контракта

Перенос — это уникальный аспект фьючерсной торговли, когда вы меняете старый контракт на новый. Виртуальные фьючерсы (например, квартальные или месячные) имеют фиксированные даты истечения. Если вы верите в долгосрочный тренд и не хотите закрывать позицию, нужно делать перенос. Иначе по истечении контракта произойдет автоматическая поставка или расчет.

Почему важно учитывать стоимость переноса? Потому что цены на ближние и дальние контракты часто отличаются.

Если цена дальнего контракта выше, чем ближнего (нормальный «базис»), перенос будет стоить вам «продать дорого и купить дешево», что влечет за собой издержки. В обратной ситуации — когда цена дальнего ниже — перенос может принести прибыль.

Большинство бирж предлагают автоматический перенос, но важно заранее ознакомиться с правилами и затратами. Ручной перенос более трудоемкий, но позволяет выбрать оптимальный момент и цену, что зачастую дешевле.

Итоговая фраза

Понимание момента закрытия виртуальной валютной позиции — это первый шаг к успешной торговле. Нет идеальной точки входа, но есть четкие правила выхода. Открывайте позиции с осторожностью, закрывайте решительно, устанавливайте стоп-лоссы, не жадничайте и не торопитесь — и тогда вы сможете дольше оставаться в рынке и зарабатывать больше.