Элемент серебро (Silver) - Большая инвестиционная возможность для ценных активов: что инвесторам нужно знать

Почему многие сейчас привлекает серебро

В последнее время рынок Silver привлекает внимание инвесторов по всему миру. Эта ситуация возникла не случайно, а в результате сочетания нескольких факторов, которые меняют фундамент рынка.

То, что многие аналитики начинают рекомендовать инвестировать в Silver, отчасти связано с осознанием того, что текущая цена может не отражать истинную стоимость этого актива, особенно по сравнению с Gold.

Долгая история серебра: от древности до современности

Использование Silver с древних времен

Человечество обнаружило ценность серебра более 4000 лет назад, в эпоху, когда еще не было бумажных денег или цифровых валют. Этот металл использовался в качестве средства обмена и инструмента сохранения стоимости на протяжении многих веков.

Исторические свидетельства показывают, что:

• С 3000 лет до н.э. серебро использовалось в виде колец и стандартных слитков, выполняя роль обменного средства
• В XVI веке Испания начала производить серебряные монеты, признанные и циркулирующие на всех континентах. Этот актив стал первой в мире универсальной валютой
• В США серебро было легально признано платежным средством до 1857 года
• Несмотря на прекращение официальной роли в качестве валюты, политика золотого стандарта была отменена в 1935 году, однако производство серебра в виде монет и слитков для инвестиций продолжается и по сей день

Серебро: уникальный актив в эпоху технологий

Особенности, делающие серебро ценным

Что отличает серебро от золота в современном мире — это его уникальные свойства, которые не может заменить ни один другой металл. Эти свойства подтверждены наукой и стали основой современных индустрий:

Лучший в проводимости электричества и тепла среди всех металлов: практически во всех электронных устройствах серебро используется для обеспечения эффективной проводимости. Именно поэтому серебро — незаменимый компонент.

Высокий уровень отражения света: это свойство важно для индустрии чистых технологий, особенно для повышения эффективности солнечных панелей. Серебро позволяет преобразовывать солнечную энергию в электричество с высокой эффективностью.

Бактерицидные свойства: металл широко применяется в медицине — от специальных повязок для ожоговых больных до хирургических инструментов и систем водоочистки.

Пластичность и легкость формовки: эти свойства делают серебро подходящим для производства микроэлектроники с сложной деталировкой.

Экономические факторы, движущие спросом

В ближайшие годы спрос на серебро будет расти без остановки, особенно по трем крупным трендам:

• Переход к чистой энергии: глобальные солнечные проекты требуют огромных объемов серебра
• Развитие электромобилей: современные транспортные средства требуют больше серебра, чем традиционные автомобили
• Пик 5G и AI: сети связи и технологии искусственного интеллекта используют серебро для обработки данных

Текущий рынок Silver: понимание базового дефицита

Неравновесие спроса и предложения

Отчет World Silver Survey 2025, опубликованный The Silver Institute, выявил интересную ситуацию: мировой рынок сталкивается с «структурным дефицитом», который продолжается уже 4 года.

Это означает, что мир использует серебро в объеме, превышающем его производство и переработку.

Давление со стороны промышленности

Промышленный спрос достиг рекордных 680,5 миллиона унций в 2024 году, что составляет почти 59% всего спроса.

Наиболее требовательные отрасли:

• солнечная энергетика
• электромобили
• электроника и 5G
• технологии искусственного интеллекта

Предложения: проблемы, превышающие ожидания

Производственный сектор сталкивается с множеством проблем, которые трудно решить в краткосрочной перспективе:

• Производство ограничено, поскольку серебро в основном является побочным продуктом добычи других руд, таких как свинец, цинк и медь
• Запасы значительно сократились за последние годы
• Инфраструктура добычи не может быстро увеличить объемы производства

Эта ситуация становится «точкой перелома», которая может привести к росту цен на серебро до новых уровней.

Сравнение: почему Silver может быть лучше Gold для некоторых инвесторов

Коэффициент золото/серебро: индикатор

Gold/Silver Ratio (GSR) — это инструмент анализа, показывающий, сколько унций серебра нужно, чтобы сравнить с 1 унцией золота.

Что означает высокий GSR:

Во время кризиса COVID-19 (март 2020) инвесторы бежали в наиболее безопасные активы — золото, что привело к рекордному росту GSR до 124:1.

Когда GSR сокращается:

В 2011 году, когда доверие восстановилось, инвесторы стали готовы к большему риску ради высокой доходности, и GSR снизился до 31:1.

Текущая ситуация:

GSR остается высоким — примерно 84:1, что указывает на то, что рынок еще не полностью учитывает реальные фундаментальные показатели отрасли. Это огромная разница.

( Размер рынка и волатильность: разные динамики

Рынок золота: примерно 30 триллионов долларов США — крупный и стабильный

Рынок серебра: примерно 2,7 триллионов долларов США — меньший по объему

Это означает, что при одинаковом притоке капитала в оба рынка серебро будет более чувствительно к ценовым колебаниям.

Волатильность: цена серебра колеблется в 2-3 раза сильнее, чем золото — это меч и щит одновременно: в медвежьем рынке серебро падает сильнее, а в бычьем — растет быстрее.

) Роль в финансовой системе: важные отличия

Золото: центральные банки по всему миру держат его в качестве резервов. Этот актив символизирует стабильность.

Серебро: не занимает ключевую роль в основной финансовой структуре. Его цена зависит от двух факторов — части как драгоценного металла, части как промышленного сырья.

Это означает, что серебро более связано с реальными экономическими циклами, но также имеет потенциал роста за счет промышленности, которого у золота нет.

Способы инвестирования в серебро: разнообразие вариантов

1. Физическое владение серебром

Традиционный способ: покупка слитков или монет серебра для хранения.

Плюсы:

• реальное владение
• отсутствие контрагента
• высокая конфиденциальность

Минусы:

• высокий стартовый капитал
• премия ###наценка### над рыночной ценой
• расходы на хранение и страхование
• низкая ликвидность
• риск проверки подлинности

( 2. Инвестиционные фонды и акции горнодобывающих компаний

Способ косвенного инвестирования: вложения в фонды, ориентированные на серебряные рудники, или покупка акций производителей.

Примеры фондов: фонды, инвестирующие в акции серебряных шахт

Примеры компаний: Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo, Hecla Mining

Плюсы:

• высокая ликвидность
• легко торговать на бирже
• не нужно заботиться о хранении

Минусы:

• риск от деятельности компании
• цена акций может не совпадать с ценой серебра
• управленческие проблемы и издержки производства

) 3. Фьючерсные контракты

Фьючерсы: TFEX Silver Online Futures

Характеристики:

• привязаны к серебру с чистотой 99,9%
• множитель контракта 3 000 раз от цены
• расчет наличными

Плюсы:

• меньший стартовый капитал ###с высоким кредитным плечом###
• возможность получать прибыль как при росте, так и при падении рынка

Минусы:

• высокий риск
• сложные для новичков
• есть дата истечения контракта

( 4. CFD-контракты

Contract for Difference: контракт на спекуляцию разницей цен

Способы:

• торговля XAGUSD )Silver к доллару США###
• не требует владения физическим активом

Плюсы:

• меньшие инвестиции (с кредитным плечом)
• высокая гибкость
• высокая ликвидность, легко вход и выход
• отсутствие скрытых затрат

Минусы:

• риск из-за кредитного плеча
• риск контрагента

Рекомендуемый выбор: искать платформы с хорошей репутацией, четкими условиями и поддержкой Silver CFD.

Итог: 4 варианта инвестирования

Преимущества и вызовы инвестирования в серебро

( Основные плюсы

1. Высокий потенциал доходности: из-за высокой волатильности и низкой оценки по сравнению с Gold/Silver Ratio в благоприятных условиях серебро может приносить значительно большую прибыль.

2. Устойчивый промышленный спрос: тренды перехода к чистой энергии, электромобилям и цифровым технологиям — долгосрочные мегатренды, которые не обратимы.

3. Доступность по цене: цена за унцию значительно ниже золота, что делает серебро доступным для розничных инвесторов.

4. Защита от инфляции: исторически сохраняет ценность.

) Вызовы и риски

1. Высокая волатильность: может приносить как прибыль, так и убытки.

2. Чувствительность к экономическим циклам: из-за промышленного спроса снижение экономики может привести к падению цен.

3. Затраты на хранение: для физического серебра — расходы на хранение, страхование и низкая ликвидность.

4. Отсутствие пассивного дохода: нет дивидендов или процентов, доход только за счет роста цены.

Итог: серебро в современном мире

Silver — это не просто дешевое золото, а актив с уникальными характеристиками: одновременно драгоценный металл и промышленное сырье.

Для инвесторов, ищущих:

• стабильность: золото остается классическим выбором
• более высокую доходность: серебро предлагает интересные возможности

Факты показывают, что фундаментальные показатели — структурный дефицит, растущий промышленный спрос и высокий Gold/Silver Ratio — указывают в одном направлении.

Для российских инвесторов, желающих получить доступ к этому рынку, есть множество вариантов — от физического владения до торговли CFD. Важно тщательно изучать и управлять рисками.