Стоит ли инвестировать в облигации в 2567 году? Облигации против акций — так сравнивать, чтобы понять

В условиях высокой неопределенности на финансовых рынках вопрос о том, куда вложить деньги, становится особенно актуальным. Не хочется полностью вкладывать в акции, боишься покупать золото на пике, а банковские депозиты при этом предлагают очень низкую доходность — в такой ситуации облигации становятся выбором многих инвесторов. Но действительно ли стоит инвестировать в облигации? Кто больше подходит — акции или облигации? Сегодня мы обсудим эту тему.

Что такое облигации?

Проще говоря, облигация — это своего рода долговая расписка. Покупая облигацию, вы фактически одалживаете деньги компании или правительству, которые периодически платят вам проценты, а по окончании срока возвращают основную сумму. По сравнению с обычными банковскими вкладами, облигации обычно приносят более высокий доход, но и риск при этом выше.

Основные 5 видов рисков при инвестировании в облигации:

1. Риск дефолта эмитента

Если у компании или правительства, выпустивших облигацию, возникнут финансовые проблемы, они могут не выплатить долг по окончании срока, и ваш основной капитал окажется под угрозой.

2. Риск изменения процентных ставок

Процентные ставки меняются в зависимости от экономической ситуации. Если вы купили облигацию, а ставки выросли, то цена вашей облигации может упасть, и вы можете потерять при продаже.

3. Риск ликвидности

Облигации не всегда торгуются на активных рынках, и при необходимости срочной продажи найти покупателя может быть сложно.

4. Риск инфляции

Если доход по облигации не опережает инфляцию, то реальная покупательная способность ваших денег снизится.

5. Риск реинвестирования

По окончании срока облигации, если не удастся найти более выгодные инвестиции, доходность может снизиться.

Также стоит учитывать скрытые права, связанные с облигациями:

• Право досрочного выкупа эмитентом: компания может досрочно погасить облигацию, и вы потеряете будущие проценты
• Право досрочного выкупа инвестором: вы можете потребовать досрочного погашения облигации
• Право конвертации: возможность перевести облигацию в акции компании и заработать на росте стоимости акций

Какие виды облигаций бывают?

По эмитенту

• Государственные облигации: риск минимален, доход ниже
• Облигации государственных предприятий или муниципальных организаций: риск чуть выше, доход чуть выше
• Корпоративные облигации (облигации компаний): риск выше, но и доход привлекательнее

По способу выплаты

• Облигации с фиксированным купоном: регулярные выплаты процентов, возврат основной суммы по окончании срока
• Облигации с капитализацией (сложным процентом): выплаты процентов не по графику, а накапливаются и выплачиваются разом по окончании
• Облигации без купона (дисконтные): покупка по цене ниже номинала, погашение по номиналу

По типу процентной ставки

• Облигации с фиксированной ставкой: ставка не меняется
• Облигации с плавающей ставкой: ставка меняется в зависимости от рыночных условий

Как зарабатывать на облигациях?

Доход по облигациям — это в основном регулярные выплаты процентов и возврат основной суммы по окончании срока. Если же вы продаете облигацию до срока, цена может быть выше или ниже цены покупки, и тут есть возможность заработать на разнице.

Облигации торгуются на двух рынках:

Первичный рынок (первичное размещение)

Покупка напрямую у эмитента через банк или брокера. Здесь важно внимательно изучить условия, срок и доходность.

Вторичный рынок (перекупка)

Покупка уже выпущенных облигаций. Этот рынок более ликвиден, но цена зависит от изменений процентных ставок.

Стоит ли инвестировать в облигации?

Несколько очевидных преимуществ облигаций:

1. Гибкий срок — от 1 дня до 20 лет, на любой вкус
2. Стабильный денежный поток — регулярные выплаты, выше банковских вкладов
3. Контролируемый риск — по сравнению с акциями и фондами, колебания менее резкие
4. Высокая надежность возврата капитала — при ликвидации приоритет в выплатах, в отличие от акций
5. Достаточная ликвидность — при необходимости можно продать на вторичном рынке

Облигации VS акции, что выбрать?

Три стратегии сочетания:

• Молодой и рискованный: можно 100% в акции, для долгосрочного роста
• Пожилой и консервативный: 70-80% облигаций + 20-30% акций, для сохранения капитала
• Золотая середина: 50% облигаций + 50% акций, баланс роста и стабильности

Этот подход называется “распределением активов” и помогает снизить потери при рыночных потрясениях.

Итог

Облигации по-прежнему остаются надежным инструментом инвестирования в 2567 году. Независимо от рыночных колебаний, регулярные выплаты и относительно низкий риск делают их важной частью любого портфеля. Но помните — один вид инвестиций не дает полной защиты. Правильное сочетание облигаций и акций — самый умный способ противостоять неопределенности рынка. Выберите свою стратегию, и пусть ваши деньги растут и защищены в условиях перемен.