Полное руководство по американским фьючерсам: от нуля до мастерства в торговле американскими фьючерсами

Что такое фьючерсы на американский рынок?

Многие инвесторы в американские акции проявляли интерес к фьючерсам на американский рынок, но озадачены незнанием и останавливались. На самом деле, фьючерсы не так сложны для понимания — достаточно усвоить основную логику, чтобы быстро начать торговать.

Суть фьючерса — это контракт на будущее — стороны соглашаются в определённый срок в будущем по заранее оговоренной цене купить или продать актив. Этот концепт проще всего объяснить как “заблокировать цену заранее”.

Приведу пример из жизни: допустим, вы заключаете нефтяной фьючерсный контракт с поставкой через три месяца по цене 80 долларов за баррель. Это означает, что независимо от того, вырастет ли цена через три месяца до 90 долларов или упадет до 70 долларов, вы обязаны купить по 80. Если цена действительно поднимется до 90, этот контракт будет для вас выгоден — вы заработаете на разнице.

Фьючерсы на американский рынок — это инструменты, отслеживающие индекс американских акций. Поскольку сам индекс — это просто число, то что же является реальным активом в фьючерсе? Ответ — это корзина акций, составляющих индекс.

Когда вы торгуете фьючерсом на американский рынок, вы покупаете или продаёте его стоимость, выраженную по формуле:

Индексная точка × множитель контракта = номинальная стоимость портфеля акций

Например, если индекс Nasdaq 100 равен 12800 пунктам, и вы покупаете микрофьючерс на Nasdaq 100 (код: MNQ), то фактически покупаете корзину акций, соответствующую этому индексу, с номинальной стоимостью:

12800 × 2 доллара = 25 600 долларов

Именно поэтому торговля фьючерсами на индекс — это отслеживание движения индекса, а не отдельных акций.

Как происходит расчет расчетов по фьючерсам? Наличные или поставка?

Когда контракт истекает, инвестору нужно понять: как рассчитывать деньги?

Расчеты по фьючерсам бывают двух типов:

Физическая поставка — реальный обмен активами (нефть, зерно, валюты)

Расчет наличными — по разнице между ценой контракта и спотовой ценой, деньги переводятся на счет

Для фьючерсов на американский рынок почти все используют расчет наличными. Есть причина: индекс S&P 500 включает 500 компаний, Nasdaq 100 — 100 компаний, и реально доставлять столько акций — нереально с точки зрения логистики и расчетов. Поэтому биржа предписывает в дату истечения просто произвести расчет по разнице между финальной ценой и ценой контракта — без физической поставки.

Какие основные продукты на рынке фьючерсов на американский рынок?

Наиболее активные четыре продукта, отслеживающие четыре индекса, по объему торгов:

Обратите внимание: у каждого индекса есть два вида контрактов — “стандартный” (например, ES) и “микро” (например, MES). Микро-контракты в 10 раз меньше по стоимости, что удобно для инвесторов с меньшим капиталом.

Различаются и множители контрактов. Например, для S&P 500: ES — множитель 50 долларов, MES — 5 долларов. То есть, при изменении индекса на 1 пункт, стандартный контракт меняется на 50 долларов, микро — на 5 долларов.

Важные параметры при торговле фьючерсами на американский рынок

Перед началом торговли важно запомнить спецификации 8 основных фьючерсных продуктов:

Понятие маржи очень важно: начальная маржа — это сумма, которую нужно внести при открытии позиции; поддерживающая маржа — минимальный баланс, который должен оставаться на счете. Если баланс падает ниже, брокер принудительно закроет позицию. Поэтому в реальной торговле стоит держать запас средств значительно выше минимальных требований.

Основные сценарии использования фьючерсов на американский рынок

Фьючерсы привлекают как розничных, так и институциональных инвесторов, потому что позволяют реализовать три основные задачи:

1. Хеджирование рисков

Допустим, у вас есть портфель акций, и вы боитесь снижения рынка. Вместо продажи всех акций (что повлечет налоги и комиссии), можно открыть короткую позицию по соответствующему фьючерсу. При падении рынка прибыль по фьючерсу компенсирует убытки по портфелю. Так реализуется хеджирование.

2. Спекуляции на направлении

Если вы предполагаете рост технологического сектора США, можно купить фьючерс Nasdaq 100. При росте индекса — получаете прибыль. В сравнении с покупкой 100 акций, фьючерс позволяет участвовать в рынке с меньшими затратами.

3. Предварительное закрепление цены входа

Планируете через три месяца инвестировать крупную сумму, а сейчас цена кажется привлекательной? Не хотите пропустить — купите фьючерс на нужную сумму. Так вы “заблокируете” текущую цену, а через три месяца, когда деньги поступят, закроете фьючерс и откроете спотовую позицию — итоговая цена входа будет равна вашей желаемой.

Важно помнить: вне зависимости от цели, выбирайте наиболее ликвидные и популярные контракты, иначе есть риск низкой ликвидности — при необходимости закрыть позицию может не оказаться достаточного количества покупателей или продавцов.

Как рассчитывать прибыль и убытки по фьючерсам на американский рынок?

Расчет прост: основная формула —

Прибыль/убыток = изменение цены (в пунктах) × множитель контракта

Например, по контракту ES: если вы купили по 4000 пунктов, продали по 4050, то:

• изменение цены: +50 пунктов
• множитель: 50 долларов
• прибыль: 50 × 50 = 2 500 долларов

Если бы цена упала до 3950 и вы продали — убыток был бы 50 × 50 = 2 500 долларов.

Это объясняет, почему использование кредитного плеча увеличивает как прибыль, так и риск — при 1% изменения индекса, с плечом 16x, итоговое изменение капитала может превышать 15%.

Основные риски и меры предосторожности при торговле фьючерсами на американский рынок

Что делать с приближающимся сроком истечения контракта?

Фьючерсы имеют четкую дату истечения (третий пятник квартала). Чтобы сохранить позицию, нужно выполнить “роллирование” — закрыть текущий контракт и открыть контракт с более поздним сроком. Обычно это делается одной командой.

Какие факторы влияют на цену фьючерсов?

Поскольку фьючерс отражает корзину акций, на его цену влияют все факторы, влияющие на рынок:

• прибыльность компаний
• макроэкономические показатели
• политика центральных банков
• геополитические события
• общая оценка рынка

Краткосрочно — также технический анализ (поддержки, сопротивления, скользящие средние).

Насколько велико кредитное плечо?

Плечо = номинальная стоимость контракта ÷ начальная маржа

Например, для фьючерса на S&P 500 при индексе 4000 пунктов:

(4000 × 50 ÷ 12 320 ≈ 16.2x

Это означает, что 1% изменения индекса — это примерно 16% изменения капитала.

) Какие правила управления рисками?

Фьючерсы — это инструмент с высоким риском, особенно при коротких позициях, так как возможны неограниченные убытки. Поэтому важно:

✓ Перед открытием установить стоп-лосс и строго его соблюдать ✓ Не использовать весь капитал — держать запас маржи ✓ Риск на сделку не превышает 2-3% от общего счета ✓ Перед ночной позицией проверять новости и риск-уведомления

Чем отличаются фьючерсы на американский рынок от контрактов CFD?

Для некоторых инвесторов фьючерсы — это сложный инструмент: большой размер контракта, высокий стартовый депозит, необходимость роллирования.

CFD (контракты на разницу) — более гибкая альтернатива:

Кратко: фьючерсы подходят опытным инвесторам с капиталом, CFD — новичкам и тем, кто торгует с меньшими суммами.

Итог: основные моменты торговли фьючерсами на американский рынок

Фьючерсы — это инструменты с плечом, отслеживающие индексные движения, широко используемые для хеджирования и спекуляций. Благодаря плечу, как прибыль, так и убытки увеличиваются.

Для успешной торговли важно:

1. Правильно оценивать рынок — выбрать направление по индексу
2. Подбирать подходящий контракт — микро или стандартный, в зависимости от капитала
3. Строго управлять рисками — ставить стопы, не использовать чрезмерное плечо
4. Обращать внимание на ликвидность — выбирать наиболее ликвидные контракты

Новичкам рекомендуется сначала практиковаться на демо-счете, затем — с небольшими суммами, постепенно набираясь опыта. Также важно следить за экономическим календарем и новостями, так как крупные события могут вызвать сильные колебания рынка.

Понимание механизма работы фьючерсов — это уже половина успеха. Далее — практика и постоянное совершенствование своих стратегий.