Никкэй 225: первый шаг к инвестированию на японском фондовом рынке

Что такое? Почему это важно?

Индекс Nikkei 225 — самый важный показатель японского фондового рынка, состоящий из акций 225 ведущих компаний, зарегистрированных на Токийской фондовой бирже. В него входят как старые компании, такие как Hitachi, Toyota, Panasonic, так и новые технологические фирмы.

Чтобы было проще понять, представьте SET50 тайского фондового рынка. Nikkei 225 похож, но охватывает гораздо больше акций, точно отражая общее состояние экономики Японии.

Долгая история

Nikkei 225 — самый старый фондовый индекс в Азии, созданный 7 сентября 1950 (г. 2493), и действует по настоящее время. Расчёты ведутся с 16 мая 1949 (г., когда Токийская фондовая биржа вновь открылась после Второй мировой войны.

Сначала индекс рассчитывался Токийской фондовой биржей, а с 1970 )г. 2513( — его расчёты и публикации осуществляет газета Nihon Keizai Shimbun )The Nikkei###.

( Запоминающиеся пики и падения

• Максимум: 38 916 пунктов )в декабре 1989 (г. во время пузыря
• Минимум: 7 568 пунктов )в феврале 2009 (г. после кризиса субстандартных ипотек
• На сегодняшний день )18 декабря 2025 (: 49 512,28 пункта, рост на 0,26%

Эти цифры показывают, что японский рынок очень волатилен и обладает высоким потенциалом для получения прибыли.

Какова доля каждого сектора?

Данные на 18 декабря 2025 )г. показывают, что индекс Nikkei 225 доминирует за счёт технологического сектора (52,03%), далее идут товары народного потребления (22,36%) и материалы ###12,69%###.

( Распределение по секторам

Технологический сектор включает: фармацевтику, электромеханические устройства, автозапчасти, измерительные приборы и коммуникации.

Финансовый сектор и коммунальные услуги занимают всего около 2% индекса.

Методика расчёта: просто и понятно

Nikkei 225 — индекс с ценовым взвешиванием, рассчитываемый каждые 5 секунд в торговое время.

) Этапы расчёта

1. Скорректированная цена акции = цена акции × Коэффициент корректировки цены (PAF)
2. Значение индекса = сумма скорректированных цен ÷ делитель (Divisor)

Система PAF официально введена с октября 2021 ###г., чтобы цены акций были сопоставимы и разумно сравниваемы.

Ранее Nikkei использовал систему “предполагаемой номинальной стоимости” для приведения цен к эквиваленту 50 йен, хотя с октября 2001 (г. система номинальной стоимости была отменена ).

Какие акции входят в индекс?

Отбор акций для включения в Nikkei 225 осуществляется двумя способами:

1. Ежегодный пересмотр (Periodic Review)

Проводится два раза в год — в январе и июле, с вступлением в силу в апреле и октябре.

Акции с высокой ликвидностью включаются, а с низкой — исключаются.

Ликвидность оценивается по:

• Общему объёму торгов
• Волатильности цен

2. Специальная замена ###Extraordinary Replacement###

Производится при исключении акций из рынка, например, при слиянии или переходе на другую биржу.

Новые акции выбираются из той же отрасли для сохранения баланса.

Политика отбора

Nikkei уделяет внимание двум факторам:

• Ликвидность: для эффективной торговли
• Баланс отраслей: чтобы индекс хорошо отражал японскую экономику

Что влияет на цену?

Следующие факторы помогают прогнозировать движение индекса Nikkei 225:

1. Мировая экономика, особенно США и Китай

Япония сильно зависит от экспорта. США и Китай — ключевые торговые партнёры, поэтому состояние экономики этих стран напрямую влияет на японский рынок.

2. ВВП и рост экономики

Если экономика Японии растёт, компании получают больше прибыли, что положительно сказывается на ценах акций.

( 3. Монетарная политика

Низкие процентные ставки снижают издержки бизнеса, увеличивают прибыль и поддерживают рост цен на акции.

) 4. Фискальная политика

Государственные инвестиции и низкие налоги стимулируют экономику, особенно в поддерживаемых отраслях.

5. Уровень счастья и настроения в отраслях

Изменения в структуре экономики, новые политики, поведение потребителей и конкуренция влияют на отдельные сектора.

Технологический сектор ###, занимающий почти половину индекса###, может пострадать от инфляции и торговых барьеров.

6. Финансовые показатели компаний

Самый важный фактор — прибыль 225 компаний.

7. Курсы валюты йена

Йена укрепляется → японские товары становятся дороже → продажи падают → цены акций снижаются.

Йена ослабевает → товары дешевеют → продажи растут → цены акций растут.

8. Цена на нефть

Япония импортирует много нефти. Высокая цена нефти → увеличиваются издержки производства → прибыль снижается.

Почему инвесторы вкладываются в индекс?

1. Доступ к крупным японским компаниям

Вместо покупки отдельных акций можно инвестировать в Nikkei 225, если ожидается хороший рост экономики Японии.

( 2. Высокая ликвидность

Акции в индексе активно торгуются, так как отбираются по ликвидности, что делает спред bid-ask узким и снижает влияние цены.

) 3. Диверсификация рисков

Инвестиции в Nikkei 225 позволяют снизить риски по сравнению с покупкой отдельных акций или инвестированием за границей.

Если в Таиланде возникнут проблемы, индекс SET50 может упасть, а Nikkei 225 — нет.

Однако Nikkei 225 очень волатилен, при краткосрочной торговле нужно следить за рынком внимательно. Волатильность же создаёт возможности для получения прибыли.

Какие способы инвестирования в индекс Nikkei 225 существуют?

1. Биржевые инвестиционные фонды (ETF)

Многие брокеры и управляющие активами предлагают фонды, отслеживающие Nikkei 225, например, KT-JPFUND-A от Krung Thai Asset Management или TMPJE от TMBAM Eastspring.

Плюсы: диверсификация, низкие комиссии.

Риски:

• Риск эмитента
• Риск ликвидности
• Риск валютных колебаний

2. Контракты на разницу CFD

CFD — это инструменты, позволяющие зарабатывать на движении индекса без его фактического владения, при этом внося лишь часть стоимости (залог).

Пример: при залоге 1 к 100 вы вносите 100 бат, а можете спекулировать на 10 000 бат.

Как работает:

• Ожидаете рост → покупаете CFD
• Индекс растёт → продаёте и получаете прибыль
• Индекс падает → несёте убытки и платите разницу

Плюсы: низкий стартовый капитал.

Риски: очень высокие. При небольших колебаниях индекса залог может быстро исчерпаться, принудительное закрытие позиции или большие убытки. В отличие от ETF, где риск ниже.

Использование: доступно через платформы для торговли CFD.

Итог: Nikkei 225 даёт инвесторам возможность легко и разнообразно участвовать в японском рынке. Для долгосрочных инвесторов подойдут ETF с низким риском, для трейдеров — CFD с высоким риском. Всё зависит от целей и готовности к рискам.