Золото в минуту удачи: возвращение к 4 500 или просто передышка

Что происходит в содержании цен на золото

Рынок драгоценных металлов этим утром явно сигнализирует о снижении, XAUUSD протестировал уровень 4 450 долларов за унцию после попытки преодолеть сопротивление в 4 500 долларов ранее. Такое движение не является необычным для рынка: золото часто корректируется после сильного роста, но на этот раз за этим скрываются глубокие причины.

Тайные противоречия в экономических цифрах

Если следовать базовым правилам, экономические сигналы США выглядят хорошими для золота. Данные рынка труда JOLTS показывают, что количество вакансий снизилось до 7,15 миллиона — минимального уровня с марта 2021 года. Число ADP в частном секторе также указывает на рост занятости всего на 41 000 позиций, что ниже ожиданий.

Но это не вся история. На самом деле индекс PMI услуг от ISM вырос до 54,4 в декабре, что свидетельствует о продолжении сильного расширения сферы услуг в США. Индекс занятости в секторе услуг впервые за 7 месяцев показывает рост. Спекулянты на доллар оказались в точке принятия решений: плохие и хорошие цифры сталкиваются, вызывая у инвесторов желание зафиксировать прибыль заранее.

Центральные деньги и балансировка портфелей

Это важный аспект, который многие игнорируют. В прошлом году золото принесло доходность 67%, в то время как индексные фонды выросли на 150%. Большие фонды стремятся вернуть портфели к исходным пропорциям: продавать активы с хорошей прибылью и покупать отстающие.

По оценкам Goldman Sachs, массовые распродажи могут достигнуть 5,5 миллиардов долларов на рынке золота из-за этой балансировки, еще 5 миллиардов — на рынке валют. Это — отток средств, не связанный с фундаментальными факторами, а автоматическая корректировка портфеля, структура, не учитывающая новости — хорошие или плохие.

Предупреждающий сигнал от (Silver) уже есть: образец свечи Double-top reversal. Если мартовский фьючерс опустится ниже 69,255 долларов, возможна дальнейшая распродажа. Золото часто идет за серебром, поэтому стоит внимательно следить за этим уровнем поддержки.

Графики сигналов и формирование

На 4-часовом графике текущая цена — 4 447 долларов. Последняя свеча сформировала основание около короткой EMA — 4 433 доллара, что совпадает с психологической поддержкой и уровнем Fibonacci 127,2%.

Stochastic RSI быстро снизился из зоны перекупленности, указывая на ускорение бычего импульса и возможный выход из него. Это хороший сигнал для тех, кто следит за основным трендом. RSI немного опустился ниже 60, рынок остается в зоне неопределенности — либо глубже откат, либо быстрое восстановление.

Если 4-часовая свеча закроется выше 4 433–4 440 долларов и покажет отвергающий фитиль снизу, это сигнал, что покупатели сосредоточены, и цена снова протестирует 4 480 долларов. Следующая цель — 4 551 доллар по Fibonacci 161,8%.

Если давление продавцов усилится и цена четко пробьет 4 433 доллара, следующая цель — средняя линия канала или старое сопротивление в 4 342 доллара, поддерживаемое средней EMA.

Долгосрочный взгляд: перспектива золота остается туманной

Несмотря на краткосрочные колебания, долгосрочный сценарий не меняется. Золото меняет роль: от защиты от инфляции к активу, компенсирующему геополитическую нестабильность. Китай продолжает активно покупать: за последний месяц добавлено 30 000 унций, что подтверждает сильные базовые уровни.

Ведущие аналитики также нацелены на 5 000 долларов к 2026 году, при условии, что данные по Non-farm Payrolls в пятницу снизятся вслед за ADP и JOLTS. Федеральная резервная система почувствует давление и снизит ставки, когда корректировка портфелей остановится, а золото начнет расти.

Важные уровни сегодня

Поддержка: 4 433 — 4 400 — 4 342 доллара

Сопротивление: 4 480 — 4 520 — 4 551 доллар

Золотой момент на рынке зависит не только от краткосрочных сигналов, но и от глобальных тенденций. Золото меняет свою роль, становясь активом с реальной ценностью, независимо от того, тихий или шумный рынок.