Риск принудительного пополнения гарантийного взноса при торговле с использованием кредитного плеча: глубокий анализ и стратегии реагирования

Механизм работы по взысканию маржи

Когда трейдер использует кредитное плечо для торговли на рынке Форекс, при возникновении убытков по позиции сумма на маржинальном счёте сокращается. Когда нереализованные убытки достигают определённого уровня, и сумма маржи падает ниже минимальных требований брокера, брокер отправляет уведомление о необходимости пополнения маржи (Margin call). В этот момент трейдер должен внести дополнительные средства на счёт или закрыть часть позиций для восстановления уровня маржи, иначе существует риск принудительного закрытия позиций.

Суть взыскания маржи — это механизм контроля рисков со стороны брокера, направленный на защиту интересов обеих сторон. Трейдер должен понимать, что это не наказание, а необходимая мера для обеспечения безопасной работы счёта.

Расчет уровня маржи и критические точки

Уровень маржи выражается в процентах и показывает долю использованной маржи в чистой стоимости счёта. Его расчет:

Уровень маржи = (Чистая стоимость счёта ÷ Использованная маржа) × 100%

Где:

• Чистая стоимость счёта — денежная стоимость всех позиций после их закрытия, включая нереализованные прибыли и убытки
• Использованная маржа — сумма маржи, занятой всеми открытыми позициями

Анализ реальных случаев

Ситуация 1: начальный этап

Допустим, баланс счёта составляет 1 000 долларов, требование по марже — 5%. Если открыть позицию на 10 000 долларов, использованная маржа составит 200 долларов. Тогда:

Уровень маржи = (1 000 ÷ 200) × 100% = 500%

Это означает, что у счёта есть значительный запас прочности.

Ситуация 2: постепенное увеличение убытков

На том же счёте покупается 1 мини-лот евро/доллар (также требующий 200 долларов маржи), затем рынок резко колеблется, и нереализованный убыток достигает 800 долларов. Тогда:

Чистая стоимость счёта = 1 000 - 800 = 200 долларов
Уровень маржи = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

Это критическая точка — при уровне маржи 100% трейдер не сможет открыть новые позиции. Если убытки продолжат расти, уровень маржи снизится дальше, и брокер активирует механизм принудительного закрытия.

Когда происходит взыскание маржи

Взыскание маржи обычно происходит в следующих случаях:

1. Резкие рыночные колебания: убытки по одной сделке быстро растут, и нереализованные убытки превышают использованную маржу
2. Накопление риска по нескольким позициям: одновременно открыты убыточные позиции, что быстро сокращает чистую стоимость счёта
3. Чрезмерное использование кредитного плеча: изначально задействовано слишком большое плечо, слабая устойчивость к рискам
4. Отсутствие стоп-лоссов: не установлены защитные ордера, убытки могут расти бесконтрольно

Когда уровень маржи падает ниже установленного брокером уровня стоп-аута (обычно 50% или ниже), система автоматически принудительно закрывает часть или все позиции, даже если трейдер не предпринимает активных действий.

Эффективные способы избежать взыскания маржи

1. Формировать осознанное отношение к рискам и оценивать свою способность их выдерживать

Успешный трейдер сначала ясно определяет свою допустимую степень риска. Риск по одной сделке не должен превышать 2-5% от общего капитала счёта, что позволяет при последовательных убытках сохранять работоспособность счёта.

2. Рационально использовать стоп-лоссы

Стоп-лоссы — это основной инструмент управления рисками. Перед открытием любой позиции заранее устанавливайте уровень стоп-лосса, при достижении которого сделка автоматически закрывается. Такой подход эффективно ограничивает убытки по одной сделке и предотвращает развитие ситуации, приводящей к взысканию маржи.

3. Диверсифицировать портфель для снижения концентрации

Распределяйте средства между разными валютными парами или активами, а не используйте всё кредитное плечо на одну сделку. Если по евро/доллар убытки, прибыль по другим валютным парам может компенсировать убытки, снижая общий риск.

4. Использовать умеренное кредитное плечо

Начинающим рекомендуется начинать с меньших плеч (например, 1:10 или 1:20), чтобы ознакомиться с рынком, и постепенно увеличивать. Высокое плечо кажется привлекательным для увеличения прибыли, но одновременно увеличивает и риск убытков, что является основной причиной взыскания маржи.

5. Регулярно контролировать состояние счёта

Постоянно следите за уровнем маржи, и при приближении к критической отметке принимайте меры — закрывайте часть позиций, пополняйте счёт или корректируйте риск. Ожидание может привести к принудительному закрытию.

Итог

Взыскание маржи — это риск, который можно предотвратить. Благодаря грамотному управлению капиталом, строгому контролю рисков и умеренному использованию кредитного плеча трейдеры могут свести этот риск к минимуму. Помните: защита капитала — всегда приоритет, это основа долгосрочной прибыльности.