Swift и SG-FORGE тестируют расчет токенизированных облигаций с наличными и стабильной монетой, соответствующей требованиям MiCA

В новом эксперименте на рынке капитала Swift и цифровое подразделение Societe Generale протестировали расчет токенизированных облигаций с использованием как наличных средств, так и стейблокинов.

Societe Generale и Swift связывают токенизацию с традиционными системами

Подразделение французского банка Societe Generale (GLE), SG-FORGE, специализирующееся на криптовалютах и стейблокинах, сотрудничает со Swift для обмена и расчетов токенизированных облигаций с использованием фиатных денег и цифровых валют, сообщил банк в четверг.

В рамках этого прототипа Swift выступал в роли оркестровочного слоя между блокчейн-сетями и существующими платежными системами, в то время как SG-FORGE занимался выпуском и расчетами. Более того, настройка сохранила существующую связь банков с Swift, ограничивая необходимость в новой инфраструктуре.

Стейблкоин EURCV и соответствие MiCA в центре эксперимента

Транзакция использовала стейблкоин EURCV $1.1631 от SG-FORGE, который банк описывает как первый стейблкоин, соответствующий стандарту MiCA (Markets in Crypto Assets), нативно совместимый со Swift. Однако также поддерживались фиатные платежи, что показывает возможность использования как традиционных, так и цифровых денег в одном рабочем процессе.

По словам Societe Generale, эта схема позволяет финансовым институтам экспериментировать с цифровыми активами, оставаясь в рамках привычных сред на базе Swift и регуляторных требований. В то же время, зависимость от полностью регулируемого евро-стейблкоина является ключевым фактором привлекательности модели для банков.

Проверенные ключевые сценарии использования на рынке капитала

Демонстрация показала возможность выполнения нескольких основных операций рынка: выпуск, расчет по принципу delivery-versus-payment (DvP), купонные выплаты и выкуп. Кроме того, был проведен живой тест поддержки этих процессов с помощью сообщений ISO 20022.

Интегрируя стандарты ISO 20022, Societe Generale заявляет, что токенизированные облигации могут интегрироваться в существующие платежные инфраструктуры. В результате учреждения могут получать преимущества более быстрых и автоматизированных расчетов без отказа от текущих систем бэк-офиса.

Стратегия Swift в области цифровых активов

Эксперимент является частью более широкой серии кейсов использования цифровых активов и цифровых валют, реализуемых Swift и включающих более 30 глобальных банков. В сентябре прошлого года Swift объявил о проекте с этими учреждениями по созданию совместного цифрового реестра на базе блокчейна.

Изначально этот проект ориентирован на осуществление реальных, круглосуточных трансграничных платежей с использованием общей инфраструктуры, которая может соединять разные банковские системы. Однако он также закладывает основу для будущего многоактивного расчетного механизма, включая токенизированные ценные бумаги и программируемые деньги.

Сотрудничество вместо конкуренции с блокчейн-решениями

Технология блокчейн и системы расчетов на базе стейблокинов часто рассматриваются как альтернативы Swift и традиционному корреспондентскому банкингу. Однако в данном случае Societe Generale исследует модели сотрудничества, которые объединяют существующую инфраструктуру с новыми платформами цифровых активов.

Таким образом, ценные бумаги на основе токенов могут использовать масштаб и охват Swift, одновременно пользуясь возможностями программируемости блокчейна. Более того, банк утверждает, что эта гибридная модель может ускорить институциональное внедрение за счет снижения сложности интеграции.

Взаимодействие как будущее рынка капитала

«Этот этап демонстрирует, как сотрудничество и взаимодействие будут формировать будущее рынка капитала», — заявил Томас Дюгоакье, руководитель продукта по токенизированным активам в Swift. «Доказав, что Swift может оркестровать транзакции с токенизированными активами на нескольких платформах, мы прокладываем путь для наших клиентов к уверенной и масштабируемой адаптации цифровых активов.

«Речь идет о создании моста между существующими финансовыми системами и новыми технологиями». В этом заявлении подчеркивается амбиция Swift выступать в роли нейтрального координационного слоя между несколькими блокчейнами и платежными системами, а не быть вытесненным ими.

В целом, эксперимент подтверждает, что регулируемые стейблкоины, такие как EURCV, в сочетании с оркестровкой Swift и интеграцией ISO 20022, могут поддерживать реальные процессы выпуска и расчетов по токенизированным ценным бумагам, сохраняя при этом текущую банковскую связь.