Как сети стейблкоинов стали каналом обхода санкций

2026-01-15 14:01:08

Прорывное расследование компании по анализу блокчейнов TRM Labs выявило системную инфраструктуру обхода международных финансовых ограничений через криптовалютные платформы. Обнаружения, освещённые крупными СМИ, показывают, что с 2023 года через цифровые каналы прошло примерно $1 миллиардов — яркое напоминание о том, как децентрализованные активы могут стать инструментами обхода регуляторных требований.

Инфраструктура за переводами Stablecoin

Две криптовалютные биржи, зарегистрированные в Великобритании и работающие под разными брендами, функционировали как единая структура. Блокчейн-исследователи обнаружили, что более половины всех транзакций с 2023 по 2025 год связаны с субъектами из международных списков наблюдения. Предпочтительный метод: использование стабилькоина USDT от Tether на блокчейне Tron, выбранного за его скорость и предполагаемую анонимность.

Траектория роста рисует тревожную картину:

2023: $24 миллионов отслеживаемых перемещений
2024: $619 миллионов — увеличение в 25 раз(
2025: ) миллионов за текущий год

Этот экспоненциальный рост демонстрирует, как криптовалюты эволюционировали от экспериментального использования к теневой банковской инфраструктуре — позволяя субъектам маршрутизировать средства, сохраняя правдоподобное отрицание происхождения транзакций.

Методология расследования и картирование сети

TRM Labs использовала сложные методы отслеживания для картирования операции. Аналитики проводили контролируемые депозиты и выводы, чтобы расшифровать внутреннюю архитектуру кошельков бирж, а затем прослеживали деньги по блокчейн-реестрам. В результате было составлено 187 уникальных транзакций, связанных с кошельками, принадлежащими санкционированным субъектам.

Расследование выявило связи с лицами, ранее участвовавшими в схемах обхода санкций. Один бизнесмен, ранее осуждённый за создание нелегальных финансовых сетей для государственных интересов, недавно был освобождён — и, по всей видимости, связан с текущей инфраструктурой. Этот паттерн говорит о том, что современные акторы используют блокчейн-легитимность для модернизации старых схем.

Реальные последствия: от финансирования до прокси-сетей

Одна из отслеживаемых транзакций — перевод $410 миллионов — продемонстрировала практическое применение механизма. Средства перемещались с санкционированных кошельков к лицам, контролирующим ресурсы для финансирования региональных вооружённых группировок. Это не было теорией; это было подтверждение, что стабилькоины стали предпочтительным способом обхода для финансирования геополитических прокси.

Об обе платформы заявляли о соблюдении стандартов противодействия отмыванию денег. Одна указывала определённые юрисдикции как ограниченные; другая не вводила подобных ограничений. Ни одна из сторон не предоставила существенных ответов на расследовательские запросы, оставляя вопросы о надзоре и преднамеренной слепоте.

Что это говорит о регулировании криптовалют

Данное дело демонстрирует критическую уязвимость: инфраструктура криптовалют существует в юрисдикционных серых зонах. Биржи, зарегистрированные в Лондоне, работали без очевидного взаимодействия с британскими финансовыми органами. Этот разрыв — между регуляторными намерениями и реальностью блокчейна — остаётся основной слабостью, которую продолжают использовать современные акторы.

По мере расширения санкционных режимов по всему миру ожидайте, что государственные игроки всё больше будут рассматривать децентрализованные финансы не как технологию, а как важную инфраструктуру обхода. Указанная здесь миллиардная сумма, вероятно, недооценивает полный масштаб деятельности, учитывая ограничения анализа блокчейн-данных.

TRX1,61%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .