Поколение пионеров ИИ: кто возьмёт под контроль всю цепочку — от инфраструктуры до защиты

Цифровая эпоха перемен

Когда глобальный капитал устремляется в область искусственного интеллекта с беспрецедентной скоростью, происходит индустриальное обновление, более реальное, чем интернет-бум. Согласно данным аналитической компании Gartner, в ближайшие два года глобальные инвестиции в ИИ — включая инфраструктуру, программное обеспечение, аппаратное обеспечение и услуги — превысят 2 триллиона долларов (цель — 2026 год).

Это не спекуляции виртуальной экономики, а реальные потоки капитала. Компании мигрируют в облако, страны запускают национальные инициативы в области ИИ, расширяют производственные мощности по выпуску чипов, полностью обновляют корпоративные системы. В отличие от слепого оптимизма перед крахом интернет-бузума 1999 года, сейчас инвестиции сопровождаются конкретными результатами. По метафоре аналитиков — это скорее темп ранней экспансии интернета 1996 года, а не безумие миллениумного пузыря.

Данные экономики США дополнительно подтверждают это. Согласно The Kobeissi Letter, 63% недавнего экономического роста в США напрямую связано с инвестициями в ИИ. Исключая фактор ИИ, общий рост экономики значительно замедляется.

Победители за кулисами

Внимание рынка сосредоточено на крупные технологические компании, но проницательные инвесторы ищут ключевых участников, которых игнорируют. Они могут быть менее заметными, чем лидеры, но играют незаменимую роль во всей цепочке индустрии ИИ.

Новые фронты киберзащиты

По мере углубления применения ИИ в различных сферах, сложность киберугроз взрывообразно растет. Компании CrowdStrike, Zscaler, Palo Alto и другие в области кибербезопасности получают новые возможности для роста. Эти компании должны бороться с расширяющейся поверхностью атаки в эпоху ИИ и одновременно предоставлять решения на базе ИИ для защиты.

Например, CrowdStrike — компания, которая часто входит в списки лучших платформ кибербезопасности благодаря своим платформам на базе ИИ. Согласно последним оценкам, целевая цена на 12 месяцев составляет $600 (по сравнению с текущими $509, что дает потенциал роста более 17%), рыночная капитализация — около $12,78 млрд. Компания расширяет свое влияние на государственный и международный рынки благодаря инновационным платформам Charlotte и AgentWorks.

Незаметные герои инфраструктуры

Поставщики инфраструктуры, такие как Vertiv и Akamai, редко попадают в новости, но их решения по электропитанию и системам охлаждения полностью зависят от них. По мере роста требований к вычислительным мощностям ИИ, компании, обеспечивающие энергоснабжение и тепловой менеджмент, будут продолжать получать прибыль.

Масштабная модернизация корпоративного ПО

Обновления корпоративных программных решений кажутся обыденными, но на самом деле они означают фундаментальные преобразования в бизнес-мире в эпоху ИИ. Это огромный, но зачастую недооцененный рынок.

От аутсайдера к лидеру эпохи ИИ: история Palantir

Нет более поучительного примера, чем путь Palantir.

Когда эта компания впервые вышла на биржу, цена размещения составляла около $10. Уолл-стрит считала ее нишевым игроком, зависящим от государственных контрактов. Но опытные наблюдатели заметили скрытую трансформацию — тихую работу на корпоративном рынке и глубокий стратегический сдвиг.

28 июля 2023 года аналитики дали рекомендацию по Palantir с целевой ценой $25 (более чем на 50% выше закрытия в $16.15). По мере совершенствования ИИ-возможностей компании эта цель постоянно пересматривалась. Сейчас цена Palantir колеблется около $180 — рост в десять раз с $10, что подтверждает дальновидность ранних оценок.

“Palantir долгое время недооценивали на рынке,” — отмечают эксперты, — “но когда видишь, что команда Алекса Карпа строит и наблюдаешь за ростом цены с $10 до нынешних уровней, становится ясно, что недооценка превращается в правильную оценку, и это очень обнадеживает.”

Контроль над цепочками поставок: стратегическая важность производства чипов

Значение производства чипов вышло на уровень национальной стратегии. Производственные мощности TSMC, ASML, Intel и других компаний цепочки поставок чипов становятся узким местом в глобальной гонке за ИИ.

США и Китай усиливают инвестиции в вычислительные мощности, передовые чипы и индустрию, ориентированную на ИИ. Такое государственное соревнование делает энергетическую цепочку (ланцюг живлення це) и производственную экосистему критически важными. Политические инициативы отражают стратегические намерения — страны используют политику для укрепления своих позиций в цепочке поставок чипов.

Это означает, что производители чипов, поставщики энергетической инфраструктуры и вся экосистема ланцюг живлення це займут ключевые позиции в предстоящей конкуренции.

Противоречивые мнения

Не все инвесторы верят в эту ИИ-эпоху. Известный инвестор Майкл Бьюри, прославившийся фильмом «Большая ставка», недавно сообщил о коротких позициях на сумму около $100 000 в доминирующих компаниях ИИ, что свидетельствует о наличии осторожных настроений на рынке.

Но основные аналитики считают, что в отличие от эпохи интернета, сегодняшние инвестиции в ИИ имеют более прочную фундаментальную поддержку.

Истинное лицо революции

Четвертая промышленная революция уже не будущее, а реальность. От киберзащиты и энергетического менеджмента до производства чипов и обновления корпоративного ПО — весь цепной процесс готовится к эпохе ИИ. Те инвесторы, которые понимают целостность этой цепочки, смогут ловить возможности в разных измерениях — будь то отраслевые лидеры или инфраструктурные защитники за кулисами.